一、選擇題(共 50 題，每題 1 分，共 50 分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　第 1 題

　　下列選項中，不屬于金融危機特征的是( )。

　　A.經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減

　　B.企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會普遍經(jīng)濟蕭條

　　C.地區(qū)性債務(wù)危機凸顯

　　D.整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融危機的特征包括：①人們預期經(jīng)濟未來將更加悲觀;②整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值;③經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊;④企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會經(jīng)濟蕭條;⑤有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

　　第 2 題

　　我國多層次資本市場中，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用的是( )。

　　A.主板市場

　　B.創(chuàng)業(yè)板市場

　　C.三板市場

　　D.四板市場

　　參考答案：D

　　參考解析： 四板市場又稱區(qū)域性股權(quán)交易市場(區(qū)域股權(quán)市場)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

　　第 3 題

　　假設(shè)某基金 2010 年 5 月某估值日前一交易日計算的基金資產(chǎn)總額為 9000 萬元，負債總額為 1 500 萬元，托管費率為 0.2%，則該日應(yīng)提取的托管費為人民幣( )元。

　　A.398

　　B.416

　　C.411

　　D.441

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。該基金當日應(yīng)提取的托管費為：(9000-1500)× 0.2%÷365≈0.0411(萬元)，即 411 元。

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　　第 4 題

　　下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法中，錯誤的是( )。

　　A.參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控

　　B.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

　　C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進行宏觀調(diào)控

　　D.可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩

　　參考答案：D

　　參考解析： 出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。故選項 D 錯誤。

　　第 5 題

　　信托市場的主體是( )。

　　A.信托投資活動

　　B.信托產(chǎn)品

　　C.信托當事人

　　D.信托關(guān)系人

　　參考答案：C

　　參考解析： 信托市場的主體即為信托當事人。

　　第 6 題

　　信息披露制度是《人民共和國證券法》中( )的具體要求和反映。

　　A.公開原則

　　B.公平原則

　　C.公正原則

　　D.依法監(jiān)管原則

　　參考答案：A

　　參考解析： 信息披露制度也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司及其信息披露義務(wù)人依照法律規(guī)定必須將其自身的財務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料向社會公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。信息披露制度是《人民共和國證券法》“三公”原則中公開原則的具體要求和反映。

　　第 7 題

　　下列關(guān)于金融現(xiàn)貨交易與金融期貨交易的表述中，錯誤的是( )。

　　A.金融期貨交易中，交易者需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具

　　B.金融現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算

　　C.成熟市場中，金融現(xiàn)貨交易通常允許進行保證金買入或賣空

　　D.在金融期貨交易中，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的

　　參考答案：A

　　參考解析： 選項 A，期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

　　第 8 題

　　在金融期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)( )而平倉的。

　　A.對沖

　　B.實物交割

　　C.現(xiàn)金交割

　　D.轉(zhuǎn)手交易

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。

　　第 9 題

　　為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托( )。

　　A.延遲成交

　　B.擇日成交

　　C.無效

　　D.部分無效

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融期貨的主要交易制度之一是每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托無效。

　　第 10 題

　　可轉(zhuǎn)換債券通�？梢赞D(zhuǎn)換成( )。

　　A.擔保債券

　　B.抵押債券

　　C.優(yōu)先股票

　　D.普通股票

　　參考答案：D

　　參考解析： 可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　第 11 題

　　關(guān)于“混合式”招標，下列說法中錯誤的是( )。

　　A.標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按發(fā)行價格承銷

　　B.高于票面利率一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的利率與票面利率折算的價格承銷

　　C.高于票面利率一定數(shù)量以上的標位，全部落標

　　D.低于發(fā)行價格一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的價格承銷，低于發(fā)行價格一定數(shù)量以上的標位，全部落標

　　參考答案：A

　　參考解析： 在“混合式”招標中，標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按面值承銷。

　　第 12 題

　　我國銀行業(yè)的主體不包括( )。

　　A.中央銀行

　　B.股份商業(yè)銀行

　　C.地區(qū)性商業(yè)銀行

　　D.保險機構(gòu)

　　參考答案：D

　　參考解析： 人民共和國成立后，經(jīng)過幾次改革，目前，我國已形成了以中央銀行、銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、政策性銀行、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為主體的銀行體系。

　　第 13 題

　　( )是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標、風險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之問的契合程度。

　　A.投資合理性

　　B.投資適當性

　　C.投資合法性

　　D.投資公平性

　　參考答案：B

　　參考解析： 根據(jù)國際清算銀行、國際證監(jiān)會組織、國際保險監(jiān)管協(xié)會于 2008 年聯(lián)合發(fā)布的《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當性》所給出的定義，投資適當性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標、風險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。

　　第 14 題

　　某國有銀行通過公開發(fā)行股票融資的方式屬于( )。

　　A.直接融資

　　B.間接融資

　　C.吸收投資

　　D.民間借款

　　參考答案：A

　　參考解析： 直接融資是指資金需求方直接從資金供給方獲得資金的方式，反過來說，就是投資者不通過信用中介機構(gòu)直接向籌資者進行投資的資金融通形式。一般而言，直接融資的融資方式是發(fā)行股票或債券。國有銀行通過公開發(fā)行股票融資的方式屬于直接融資。

　　第 15 題

　　只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于( )。

　　A.美式期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)

　　C.看跌期權(quán)

　　D.看漲期權(quán)

　　參考答案：B

　　參考解析： 按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行;美式期權(quán)則可在期權(quán)到期目或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行;修正的美式期權(quán)也稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

　　第 16 題

　　采用客戶調(diào)查問卷方法時，金融機構(gòu)通常根據(jù)( )匹配原則，避免誤導投資者或錯誤銷售。

　　A.客戶評級和證券評級

　　B.客戶分級和證券分級

　　C.客戶評級和產(chǎn)品評級

　　D.客戶分級和產(chǎn)品分級

　　參考答案：D

　　參考解析： 實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導投資者或錯誤銷售。

　　第 17 題

　　下列屬于交易所交易的衍生工具的是( )。

　　A.公司債券條款中包含的贖回條款

　　B.公司債券條款中包含的返售條款

　　C.公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款

　　D.在期貨交易所交易的期貨合約

　　參考答案：D

　　參考解析： 交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

　　第 18 題

　　我國現(xiàn)行的首次公開發(fā)行股票的定價方式是( )。

　　A.協(xié)商定價方式

　　B.詢價方式

　　C.上網(wǎng)競價方式

　　D.市價折扣方式

　　參考答案：B

　　參考解析： 股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。

　　第 19 題

　　( )是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證

　　券并得到資金。

　　A.現(xiàn)券交易

　　B.回購交易

　　C.遠期交易

　　D.期貨交易

　　參考答案：A

　　參考解析： 現(xiàn)券交易是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。

　　第 20 題

　　中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國貨幣發(fā)行，體現(xiàn)了中央銀行是( )的職能。

　　A.銀行的銀行

　　B.發(fā)行的銀行

　　C.政府的銀行

　　D.市場的銀行

　　參考答案：B

　　參考解析： 中央銀行是“發(fā)行的銀行”。發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國貨幣發(fā)行，并通過調(diào)控貨幣流通，穩(wěn)定幣值。

　　第 21 題

　　下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的說法中，錯誤的是( )。

　　A.任一企業(yè)單只票據(jù)注冊金額不超過 1O 億元人民幣

　　B.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過 1 億元人民幣

　　C.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次

　　發(fā)行

　　D.中小非金融企業(yè)發(fā)行的集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場

　　流通轉(zhuǎn)讓

　　參考答案：B

　　參考解析： 中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過 2 億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過 10 億元人民幣。中小非金融企業(yè)發(fā)行的集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

　　第 22 題

　　依據(jù)中國證監(jiān)會持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定，所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　參考答案：D

　　參考解析： 合格境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定：①單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的 10%;②所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 30%。

　　第 23 題

　　我國《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由( )決定。

　　A.國務(wù)院

　　B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　C.中國證券監(jiān)督管理委員會

　　D.財政部

　　參考答案：A

　　參考解析： 我國《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。

　　第 24 題

　　對注冊會計師、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理的部門為( )。

　　A.財政部和中國證監(jiān)會

　　B.國有資產(chǎn)管理局和中國證監(jiān)會

　　C.司法部和中國證監(jiān)會

　　D.中國人民銀行和中國證監(jiān)會

　　參考答案：A

　　參考解析： 2000 年財政部和證監(jiān)會發(fā)布《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，對注冊會計師、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理。

　　第 25 題

　　宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。這說明宏觀經(jīng)濟風險具有( )。

　　A.累積性

　　B.隱藏性

　　C.或然性

　　D.潛在性

　　參考答案：A

　　參考解析： 宏觀經(jīng)濟風險的累積性是指宏觀經(jīng)濟風險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。