第六章　金融風(fēng)險管理

　　第一節(jié)　風(fēng)險概述

　　【考點一】風(fēng)險與金融風(fēng)險的定義、特征

　　1.金融風(fēng)險的(　)特征是指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。

　　A.隱蔽性

　　B.加速性

　　C.不確定性

　　D.可管理性

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的特征。隱蔽性：由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。

　　2.由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象指的是金融風(fēng)險的(　)。

　　A.隱蔽性

　　B.擴(kuò)散性

　　C.加速性

　　D.周期性

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的特征。擴(kuò)散性：由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　3.通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制，這體現(xiàn)了金融風(fēng)險的(　)。

　　A.擴(kuò)散性

　　B.確定性

　　C.可管理性

　　D.周期性

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的特征�？晒芾硇裕和ㄟ^金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。

　　4.金融風(fēng)險的特點包括(　)。

　�、�.確定性

　　Ⅱ.周期性

　�、�.可管理性

　　Ⅳ.擴(kuò)散性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的特征。金融風(fēng)險的特征包括：隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性、周期性。

　　【考點二】金融風(fēng)險的來源、作用機(jī)制

　　1.金融風(fēng)險來源于(　)以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的(　)。

　�、�.風(fēng)險暴露

　�、�.風(fēng)險預(yù)測

　　Ⅲ.確定性

　�、�.不確定性

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的來源。金融風(fēng)險來源于風(fēng)險暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。

　　2.未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為(　)。

　　A.風(fēng)險預(yù)測

　　B.風(fēng)險頭寸

　　C.風(fēng)險暴露

　　D.風(fēng)險期望

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的來源。未來收益有可能受金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸被稱為風(fēng)險暴露。

　　3.(　)是金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源。

　　A.隱蔽性

　　B.周期性

　　C.不確定性

　　D.不可管理性

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的來源。不確定性是金融活動中客觀存在的事實，反映了一個特定事件在未來變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源，不確定性越大，風(fēng)險也就越大。

　　4.金融風(fēng)險的(　)是金融風(fēng)險擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑。

　　A.沖擊機(jī)制

　　B.內(nèi)生機(jī)制

　　C.傳導(dǎo)機(jī)制

　　D.穩(wěn)定機(jī)制

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的作用機(jī)制。金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機(jī)制是金融風(fēng)險擴(kuò)散乃至演化為金融危機(jī)的重要途徑，不同類型的金融風(fēng)險通過傳導(dǎo)渠道，作用于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，甚至作用于其他國家和地區(qū)金融市場。

　　【考點三】金融風(fēng)險的影響因素及分類

　　1.金融風(fēng)險的影響因素包括(　)。

　�、�.金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)

　�、�.資產(chǎn)配置活動是造成金融風(fēng)險傳導(dǎo)的重要行為

　�、�.投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的推力

　�、�.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險的傳導(dǎo)提供了有利條件

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的影響因素。金融風(fēng)險的影響因素：

　　(1)金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　(2)資產(chǎn)配置活動是造成金融風(fēng)險傳導(dǎo)的重要行為。

　　(3)投資者心理與預(yù)期的變化是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的推力。

　　(4)信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險的傳導(dǎo)提供了有利條件。

　　2.金融市場(　)是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　A.聯(lián)動性

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.信息技術(shù)

　　D.預(yù)期風(fēng)險

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的影響因素。金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。

　　3.按照能否分散，可以將金融風(fēng)險分為(　)。

　　Ⅰ.系統(tǒng)風(fēng)險

　�、�.非系統(tǒng)風(fēng)險

　�、�.會計風(fēng)險

　　Ⅳ.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險;按照會計標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險;按照驅(qū)動因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

　　4.將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是按照(　)。

　　A.能否分散

　　B.會計標(biāo)準(zhǔn)

　　C.驅(qū)動因素

　　D.能否聚斂

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險的分類。按照能否分散，可將金融風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險;按照會計標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險分為會計風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險;按照驅(qū)動因素，可將金融風(fēng)險分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等類型。

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!