13.通過(guò)計(jì)劃的變更來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響是指(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　B.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的概念。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指通過(guò)計(jì)劃的變更來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　14.通過(guò)放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)源，是指(　)。

　　A.完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)損失的控制

　　C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　D.自留風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的種類(lèi)。完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)源。

　　15.(　)又稱(chēng)作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是投資人因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而要求的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償又稱(chēng)作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是投資人因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而要求的超過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。

　　16.下列屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问降挠?　)。

　�、�.財(cái)務(wù)補(bǔ)償

　�、�.人力補(bǔ)償

　　Ⅲ.物資補(bǔ)償

　�、�.時(shí)間補(bǔ)償

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆诸?lèi)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)�，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財(cái)務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

　　17.在經(jīng)濟(jì)生活中，常見(jiàn)的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有(　)。

　�、�.租賃

　　Ⅱ.互助保證

　�、�.保險(xiǎn)合同

　　Ⅳ.基金制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)訂立經(jīng)濟(jì)合同，將風(fēng)險(xiǎn)以及與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的財(cái)務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人。在經(jīng)濟(jì)生活中，常見(jiàn)的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有租賃、互助保證、基金制度等。保險(xiǎn)合同屬于保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　18.鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有(　)。

　　Ⅰ.VaR計(jì)算簡(jiǎn)便

　�、�.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　　Ⅲ.VaR限額是動(dòng)態(tài)的

　�、�.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有下列優(yōu)勢(shì)：

　　(1)VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息。

　　(2)VaR限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。

　　(3)VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。

　　(4)VaR允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。

　　(5)VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。

　　(6)VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　【考點(diǎn)二】風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程

　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程，主要包括(　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)

　�、�.金融風(fēng)險(xiǎn)的度量

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中各項(xiàng)任務(wù)的基本性質(zhì)，將整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理分為六個(gè)階段：(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的度量;(2)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì);(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià);(4)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告;(5)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估;(6)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)。

　　2.(　)是指不斷通過(guò)各種信息反饋檢查風(fēng)險(xiǎn)管理決策及其實(shí)施情況，并視情形不斷地進(jìn)行調(diào)整和修正，以此更加接近風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

　　A.金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　B.金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　C.風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估

　　D.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評(píng)價(jià)是指不斷通過(guò)各種信息反饋檢查風(fēng)險(xiǎn)管理決策及其實(shí)施情況，并視情形不斷地進(jìn)行調(diào)整和修正，以此更加接近風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估的內(nèi)容包括對(duì)(　)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。

　　Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)度量

　�、�.選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理決策

　�、�.工作效果

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具、風(fēng)險(xiǎn)管理決策以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jī)和工作效果進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)。

　　【考點(diǎn)三】其他

　　1.國(guó)際貨幣基金組織總部位于(　)。

　　A.巴黎

　　B.華盛頓

　　C.紐約

　　D.斯德哥爾摩

　　『正確答案』B

　　『答案解析』國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林體系會(huì)議簽訂的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。

　　2.金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶(hù)調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方法，根據(jù)客戶(hù)分級(jí)和(　)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷(xiāo)售。

　　A.產(chǎn)品分級(jí)

　　B.產(chǎn)品規(guī)模

　　C.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.產(chǎn)品收益

　　『正確答案』A

　　『答案解析』金融機(jī)構(gòu)通常采用調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方法，根據(jù)客戶(hù)分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷(xiāo)售。