案例三

　　某項(xiàng)目生產(chǎn)某種化工產(chǎn)品A，主要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)。該項(xiàng)目主要設(shè)施包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施，公用工程以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。生產(chǎn)規(guī)模為2.3萬(wàn)t/年，項(xiàng)目擬3年建成。該項(xiàng)目主要生產(chǎn)設(shè)備擬從國(guó)外進(jìn)口，設(shè)備重量680t，離岸價(jià)(FOB價(jià))為1200萬(wàn)美元。其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國(guó)外運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為480美元/t;國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率為0.25%;銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率為0.5%;外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%;關(guān)稅稅率為20%;增值稅的稅率為17%;設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為3%。人民幣外匯牌價(jià)為1美元=7.5元人民幣。假定不考慮其他稅費(fèi)。建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)的情況見表6-6。工程建設(shè)其他費(fèi)用為3042.84萬(wàn)元。

　　預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)年平均上漲率為5%，投資分年使用計(jì)劃按第一年20%，第二年60%，第三年20%的比例分配�；�本預(yù)備費(fèi)率取10%。本項(xiàng)目的建設(shè)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為9000萬(wàn)元，年利率為7%，建設(shè)期內(nèi)各年按30%、30%、40%的比例借款，且在各年內(nèi)均衡發(fā)生。建設(shè)期內(nèi)按期支付利息，并于項(xiàng)目投產(chǎn)后逐年償還貸款。本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)為22000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入資金率為35%。

　　【問題】根據(jù)以上數(shù)據(jù)，估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資和總投資，并將數(shù)據(jù)填入建設(shè)投資估算表(表6-7)和項(xiàng)目總投資估算表(表6-8)。計(jì)算數(shù)據(jù)保留兩位小數(shù)。

　　參考答案：

　　(1)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)=離岸價(jià)×7.5=1200×7.5=9000萬(wàn)元

　　國(guó)外運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)價(jià)×運(yùn)量=480×680×7.5=244.8萬(wàn)元

　　國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=(離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi))×國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率=(9000+244.8)×0.25%=23.11萬(wàn)元

　　進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)=進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=9000+244.8+23.11=9267.91萬(wàn)元

　　進(jìn)口關(guān)稅=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅率=9267.91×20%=1853.58萬(wàn)元

　　進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅=(進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅)×增值稅率=(9267.91+1853.58)×17%=1890.65萬(wàn)元

　　外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率=9267.91×1.5%=139.02萬(wàn)元

　　銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率=9000×0.5%=45萬(wàn)元

　　國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=離岸價(jià)×國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率=9000×3%=270萬(wàn)元

　　進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口從屬費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=9000+244.8+23.11+1853.58+1890.65+139.02+45+270=13466.16萬(wàn)元

　　(2)預(yù)備費(fèi)的估算：建筑工程費(fèi)=1031+383+449+262+185+50+1100=3460萬(wàn)元

　　設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=13466.16+1052+2488+1100+248=18354.16萬(wàn)元

　　安裝工程費(fèi)=7320+51+1017+38+224=8650萬(wàn)元

　　工程費(fèi)用=3460+18354.16+8650=30464.16萬(wàn)元

　　基本預(yù)備費(fèi)=(30464.16+3042.84)×10%=3350.7萬(wàn)元

　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算：第一年工程費(fèi)用=30464.16×20%=6092.83萬(wàn)元

　　第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=6092.83×[(1+5%)-1]=304.64萬(wàn)元

　　第二年工程費(fèi)用=30464.16×60%=18278.5萬(wàn)元

　　第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=18278.5×[(1+5%) -1]=1873.55萬(wàn)元

　　第三年工程費(fèi)用=30464.16×20%=6092.83萬(wàn)元

　　第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=6092.83×[(1+5%) -1]=960.38萬(wàn)元

　　項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=304.64+1873.55+960.38=3138.57萬(wàn)元

　　根據(jù)以上結(jié)果編制建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算表，見表6-7。

　　(3)建設(shè)期利息估算：第一、二、三年貸款本金分別為2700萬(wàn)元、2700萬(wàn)元、3600萬(wàn)元。

　　第一年利息Q1=×7%=1350×7%=94.5萬(wàn)元

　　第二年利息Q2=(2700+ )×7%=283.5萬(wàn)元

　　第三年利息Q3=(2700+2700+ )×7%=504萬(wàn)元

　　建設(shè)期利息=94.5+283.5+504=882萬(wàn)元

　　(4)流動(dòng)資金估算：根據(jù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法，流動(dòng)資金=年?duì)I業(yè)收入×營(yíng)業(yè)收入資金率=22000×35%=7700萬(wàn)元。根據(jù)建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金和建設(shè)期利息數(shù)據(jù)，編制項(xiàng)目總投資估算表(表6-8)。

　　【解題思路】(1)要有計(jì)算過程，可直接將代入數(shù)據(jù)的公式寫出;可不寫教材給出的定義公式，但最好不要直接寫出計(jì)算結(jié)果;如果公式對(duì)，但結(jié)果錯(cuò)，仍可得50%的分值。(2)本題主要是對(duì)“建設(shè)投資估算表”、“項(xiàng)目總投資估算表”中各項(xiàng)費(fèi)用的估算，涉及4個(gè)關(guān)鍵費(fèi)用：進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。(3)在估算進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)過程中，除了要熟練掌握進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算的相關(guān)公式外，還要注意各費(fèi)用的計(jì)算基價(jià)是離岸價(jià)，還是到岸價(jià)，或是進(jìn)口設(shè)備貨價(jià);漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算，要注意計(jì)算基數(shù)應(yīng)該是分年的工程費(fèi)用，而不是工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用之和;流動(dòng)資金估算采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。