16.某企業(yè)長期債務(wù)500萬元、自發(fā)性負(fù)債1200萬元，資本公積200萬元、股本1300萬元(所有者權(quán)益無其他項(xiàng)目)，永久性流動資產(chǎn)800萬元，非流動資產(chǎn)3200萬元，企業(yè)采取的營運(yùn)資金籌資策略為(　　)。

　　A.期限匹配融資策略

　　B.保守融資策略

　　C.激進(jìn)融資策略

　　D.無法判斷

　　【答案】C

　　【解析】企業(yè)長期資金來源=500+1200+200+1300=3200萬元;企業(yè)長期資金需求=800+3200=4000萬元;長期資金需求大于長期資金來源，因此需要短期借款補(bǔ)充長期資金需求，屬于激進(jìn)融資策略。

　　17.在利用隨機(jī)模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，企業(yè)持有現(xiàn)金50000元，最低控制線為10000元，回歸線20000元，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施是(　　)。

　　A.不需要采取任何措施

　　B.將10000元有價(jià)證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金

　　C.將10000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券

　　D.將30000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券

　　【答案】D

　　【解析】最高控制線=3R-2L=60000-20000=40000元，應(yīng)當(dāng)將30000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券。

　　18.某企業(yè)全年銷售額是360000元，一年按360天計(jì)算，產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率30%，企業(yè)給出的信用政策是“N/30”,客戶實(shí)際付款期平均為40天，資本成本率10%，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為(　　)元。

　　A.2100

　　B.1200

　　C.2800

　　D.3600

　　【答案】C

　　【解析】360000÷360×40×(1-30%)×10%=2800(元)。

　　19.某企業(yè)目前針對原材料設(shè)置保險(xiǎn)儲備100件，全年需要量5400件，一年按360天計(jì)算，原材料送貨周期3天，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為1200件，則再訂貨點(diǎn)為(　　)件。

　　A.100

　　B.45

　　C.145

　　D.80

　　【答案】C

　　【解析】d=5400/360=15(件)。，再訂貨點(diǎn)=15×3+100=145(件)。

　　20.某企業(yè)采購一批材料，供應(yīng)商報(bào)價(jià)為100萬元，付款條件為“2/20，N/50”，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為(　　)。

　　A.24.49%

　　B.36.73%

　　C.14.69%

　　D.28.86%

　　【答案】A

　　【解析】(2%÷98%)×[360÷(50-20)]=24.49%。

　　21.關(guān)于應(yīng)收賬款的管理方法，表述錯誤的是(　　)。

　　A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞

　　B.應(yīng)收賬款賬戶余額的模式可以衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流

　　C.賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變大

　　D.ABC分析法能將收賬費(fèi)用與預(yù)期收益聯(lián)系起來

　　【答案】C

　　【解析】賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小，C選項(xiàng)錯誤。

　　22.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，售價(jià)為50元/件，單位變動成本30元，固定成本總額80000元，目標(biāo)稅后利潤30000元，所得稅稅率25%，則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤下的銷售量為(　　)件。

　　A.5500

　　B.6000

　　C.4000

　　D.10000

　　【答案】B

　　【解析】息稅前目標(biāo)利潤=30000÷(1-25%)=40000元，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量=(80000+40000)÷(50-30)=6000件。

　　23.根據(jù)產(chǎn)品所處的壽命周期不同，以下適合對成長期的企業(yè)進(jìn)行銷售預(yù)測的方法是(　　)。

　　A.移動平均法

　　B.平滑指數(shù)法

　　C.回歸直線法

　　D.德爾菲法

　　【答案】C

　　【解析】了解產(chǎn)品所處的壽命周期階段，有助于正確選擇預(yù)測方法，如：推廣期歷史資料缺乏，可以運(yùn)用定性分析法進(jìn)行預(yù)測;成長期可運(yùn)用回歸分析法進(jìn)行預(yù)測;成熟期銷售量比較穩(wěn)定，適用趨勢預(yù)測分析法。選項(xiàng)A、B屬于趨勢預(yù)測分析法，D屬于銷售預(yù)測的定性分析法。

　　24.以下股利政策中能夠滿足靠股利度日股東的訴求，又給企業(yè)帶來股利支付靈活性的股利政策是(　　)。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.低正常股利加額外股利政策

　　D.固定或穩(wěn)定增長股利政策

　　【答案】C

　　【解析】低正常部分股利能夠滿足靠股利度日股東的訴求，同時(shí)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地。

　　25.以下各項(xiàng)指標(biāo)中，不屬于反應(yīng)獲取現(xiàn)金能力的分析指標(biāo)的是(　　)。

　　A.營業(yè)現(xiàn)金比率

　　B.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　C.現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)

　　D.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　【答案】C

　　【解析】現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)與凈收益營運(yùn)指數(shù)反映收益質(zhì)量。