【例題·多項(xiàng)選擇題】(2014年)

　　一般而言，與短期融資券和短期借款相比，商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)有(　)。

　　A.融資數(shù)額較大

　　B.融資條件寬松

　　C.融資機(jī)動權(quán)大

　　D.不需提供擔(dān)保

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用容易獲得，商業(yè)信用的提供方一般不會對企業(yè)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險作嚴(yán)格的考量;企業(yè)有較大的機(jī)動權(quán);企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。所以本題的答案為選項(xiàng)BCD。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2017年)

　　下列關(guān)于營運(yùn)資金管理的表述中，正確的有(　)。

　　A.銷售穩(wěn)定并可預(yù)測時，投資于流動資產(chǎn)的資金可以相對少一些

　　B.加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，有助于降低資金使用成本

　　C.管理者偏好高風(fēng)險高收益時，通常會保持較低的流動資產(chǎn)投資水平

　　D.銷售變數(shù)較大而難以預(yù)測時，通常要維持較低的流動資產(chǎn)與銷售收入比率

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』銷售額越不穩(wěn)定，越不可預(yù)測，則投資于流動資產(chǎn)上的資金就應(yīng)越多，以保證有足夠的存貨和應(yīng)收賬款占用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營和顧客的需要，所以選項(xiàng)D的表述不正確。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2012年)

　　下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有(　)。

　　A.企業(yè)臨時融資的能力

　　B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠性

　　C.金融市場上的投資機(jī)會

　　D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險的程度

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』預(yù)防性需求決定因素包括：企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度;企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;企業(yè)臨時融資的能力。選項(xiàng)C屬于影響投機(jī)性需求的因素。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2013年)

　　運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為(　)。

　　A.現(xiàn)金持有量越小，總成本越大

　　B.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會成本越大

　　C.現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大

　　D.現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大

　　『正確答案』BC

　　『答案解析』成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括機(jī)會成本、管理成本和短缺成本。一般認(rèn)為管理成本是一種固定成本，在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系。因此選項(xiàng)D的說法不正確。由成本分析模型可知，如果減少現(xiàn)金持有量，則增加短缺成本;如果增加現(xiàn)金持有量，則增加機(jī)會成本。因此選項(xiàng)B、C的說法正確�，F(xiàn)金持有量在達(dá)到最佳水平之前，現(xiàn)金持有量越大，總成本越小，超過最佳水平之后，則現(xiàn)金持有量越大，總成本越大，選項(xiàng)A說法不正確。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金回歸線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財(cái)務(wù)人員的下列做法中，正確的有(　)。

　　A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時，轉(zhuǎn)讓6000元的有價證券

　　B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時，轉(zhuǎn)讓2000元的有價證券

　　C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時，購買5000元的有價證券

　　D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為18000元時，購買11000元的有價證券

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』現(xiàn)金存量的上限=7000+2×(7000-2000)=17000(元)，現(xiàn)金存量的下限為2000元。如果持有的現(xiàn)金余額位于上下限之內(nèi)，則不需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換。否則需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券之間的轉(zhuǎn)換，使得現(xiàn)金余額達(dá)到現(xiàn)金回歸線水平。所以，該題答案為選項(xiàng)AD。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】

　　某企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金的持有量。下列事項(xiàng)中，能夠使現(xiàn)金回歸線下降的有(　)。

　　A.有價證券的收益率提高

　　B.管理人員對風(fēng)險的偏好程度提高

　　C.企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量提高

　　D.企業(yè)每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差增加

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』有價證券的收益率提高會提高現(xiàn)金回歸線公式的分母，使現(xiàn)金回歸線降低，選項(xiàng)A是答案;管理人員對風(fēng)險的偏好程度提高會降低現(xiàn)金存量的下限，進(jìn)而使現(xiàn)金回歸線降低，選項(xiàng)B是答案;企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量是現(xiàn)金回歸線公式中的L，其提高會提高現(xiàn)金回歸線，企業(yè)每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差增加會提高現(xiàn)金回歸線公式的分子，使現(xiàn)金回歸線提高，選項(xiàng)CD排除。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2016年)

　　下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有(　)。

　　A.加快制造和銷售產(chǎn)品

　　B.提前償還短期融資券

　　C.加大應(yīng)收賬款催收力度

　　D.利用商業(yè)信用延期付款

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施包括：(1)減少存貨周轉(zhuǎn)期(加快制造與銷售產(chǎn)成品);(2)減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(加速應(yīng)收賬款的回收);(3)延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(減緩支付應(yīng)付賬款)。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2014年)

　　運(yùn)用應(yīng)收賬款余額控制模式進(jìn)行應(yīng)收賬款管理可以發(fā)揮的作用有(　)。

　　A.預(yù)測公司的現(xiàn)金流量

　　B.預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的水平

　　C.反映應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度

　　D.評價應(yīng)收賬款的收賬效率

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』企業(yè)管理部門通過將當(dāng)前的模式和過去的模式進(jìn)行對比來評價應(yīng)收賬款余額模式的任何變化。企業(yè)還可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2017年)

　　下列成本費(fèi)用中，一般屬于存貨變動儲存成本的有(　)。

　　A.存貨資金應(yīng)計(jì)利息

　　B.存貨毀損和變質(zhì)損失

　　C.倉庫折舊費(fèi)

　　D.庫存商品保險費(fèi)

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』變動儲存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費(fèi)用等。倉庫折舊費(fèi)屬于固定儲存成本。

　　【例題·多項(xiàng)選擇題】(2013年)

　　下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變化關(guān)系的有(　)。

　　A.單位售價　　　　B.預(yù)計(jì)銷量

　　C.固定成本總額　　D.單位變動成本

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』保本銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本),可見,固定成本總額和單位變動成本與保本點(diǎn)呈同向變化關(guān)系，單價與保本點(diǎn)呈反向變化關(guān)系，預(yù)計(jì)銷量與保本點(diǎn)無關(guān)。所以本題答案為選項(xiàng)C、D。