三、判斷題

　　1、對于季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量具有波動性，對于非季節(jié)性企業(yè)來說，經(jīng)營活動比較穩(wěn)定，所以營運資金的數(shù)量并不具有波動性。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時高時低，波動性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負(fù)債的數(shù)量也會發(fā)生變動，所以，即使對于非季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量也存在波動性。

　　2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個簡單的指標(biāo)，將企業(yè)當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映企業(yè)整體的收款率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。

　　3、采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預(yù)期收益聯(lián)系起來。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 采用ABC分析法，一方面能加快應(yīng)收賬款收回，另一方面能將收賬費用與預(yù)期收益聯(lián)系起來。

　　4、供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要是擴大銷售收入。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。

　　5、現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和縮短付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(不是縮短)付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　6、用隨機模型確定現(xiàn)金余額的持有量適用于現(xiàn)金流入、流出穩(wěn)定的情況。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 隨機模型適用于在現(xiàn)金流入、流出不穩(wěn)定情況下確定現(xiàn)金最優(yōu)持有量。

　　7、在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型和米勒-奧爾模型下，均需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 在成本模型下，需要考慮機會成本、管理成本和短缺成本;米勒-奧爾模型回歸線的公式中考慮了現(xiàn)金的機會成本，因此，該模型也是考慮了機會成本的，所以本題的說法是正確的。

　　8、在成本模型下，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機模型中涉及現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時，將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　9、企業(yè)在營運資金的管理過程中，必須盡力降低資金的使用成本。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說法缺乏前提。

　　10、應(yīng)收賬款保理具有多種方式。在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%～90%，這種保理方式是融資保理。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 折扣保理又稱為融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%～90%。

　　11、應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失，即為壞賬成本。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 在賒銷交易中，債務(wù)人由于種種原因無力償還債務(wù)，債權(quán)人就有可能無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生損失，這種損失就是壞賬成本。

　　12、在5C評價系統(tǒng)中，“能力”是指如果企業(yè)或個人在當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 在5C評價系統(tǒng)中，“資本”是指如果企業(yè)或個人在當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源�！澳芰Α笔侵附�(jīng)營能力，通常通過分析申請者的生產(chǎn)經(jīng)營能力及獲利情況，管理制度是否健全，管理手段是否先進(jìn)，產(chǎn)品生產(chǎn)銷售是否正常，在市場上有無競爭力，經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營實力是否逐年增長等來評估。

　　13、收款浮動期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，主要包括三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和到賬浮動期。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 收款浮動期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期和結(jié)算浮動期。

　　14、根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過發(fā)行股票融通資金。因為一般來說，固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)高，經(jīng)營風(fēng)險大，企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，以保持較小的財務(wù)杠桿系數(shù)和財務(wù)風(fēng)險。

　　15、融資決策主要取決于管理者的風(fēng)險導(dǎo)向，不受負(fù)債利率差異的影響。(　)

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 融資決策主要取決于管理者的風(fēng)險導(dǎo)向，此外它還受到短期、中期、長期負(fù)債的利率差異的影響。

　　16、在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進(jìn)融資策略。(　)

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 流動資產(chǎn)的融資策略包括三種：期限匹配融資策略、保守融資策略、激進(jìn)融資策略，在期限匹配融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn);在保守融資策略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn);在激進(jìn)融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進(jìn)融資策略。