一 、單項選擇題

　　1、正確答案： A

　　答案解析

　　營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。

　　2、正確答案： C

　　答案解析

　　營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　3、正確答案： A

　　答案解析

　　營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)。

　　4、正確答案： B

　　答案解析

　　在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨。

　　5、正確答案： C

　　答案解析

　　流動資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、保守融資策略和激進(jìn)融資策略三種。本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000(萬元)，長期來源900萬元，說明有100萬元永久資產(chǎn)和波動性流動資產(chǎn)200萬元由短期來源解決，臨時性負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn)，它不僅解決波動性流動資產(chǎn)的資金需求，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，屬于激進(jìn)融資策略的特點，因此選擇選項C。

　　6、正確答案： D

　　答案解析

　　企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。

　　7、正確答案： A

　　答案解析

　　持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是企業(yè)為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金;投機(jī)性需求是企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù)，所以本題屬于滿足交易性需求而持有大量現(xiàn)金。

　　8、正確答案： B

　　答案解析

　　交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性需求。

　　9、正確答案： A

　　答案解析

　　成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機(jī)會成本、管理成本、短缺成本。存貨模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括交易成本和機(jī)會成本。二者都考慮了機(jī)會成本。

　　10、正確答案： B

　　答案解析

　　持有現(xiàn)金的日機(jī)會成本i=12.6%/360=0.00035

　　最優(yōu)回歸線R=[3×210×20002/(4×0.00035)]1/3+10000=22164.40(元)。

　　11、正確答案： A

　　答案解析

　　統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

　　12、正確答案： D

　　答案解析

　　本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。集團(tuán)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團(tuán)經(jīng)營活動和財務(wù)活動的效率。

　　13、正確答案： C

　　答案解析

　　現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　14、正確答案： B

　　答案解析

　　企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。其中，從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期;產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期，稱之為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　15、正確答案： B

　　答案解析

　　應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=4500/360×30×50%×10%=18.75(萬元)