三、判斷題

　　1、對(duì)于季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性，對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)比較穩(wěn)定，所以營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量并不具有波動(dòng)性。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，所以，即使對(duì)于非季節(jié)性企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量也存在波動(dòng)性。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、提供賒銷所增加的收益等于增加的凈利潤(rùn)。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 提供賒銷所增加的產(chǎn)品一般不增加固定成本，因此賒銷所增加的收益等于增加的銷售量與單位邊際貢獻(xiàn)的乘積，也就是增加的邊際貢獻(xiàn)總額，計(jì)算公式如下：收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、在應(yīng)收賬款管理中，信用條件必須明確地規(guī)定三個(gè)內(nèi)容，即信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和折扣條件。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 信用條件由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個(gè)要素構(gòu)成。信用政策必須明確地規(guī)定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。

　　【該題針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，也就是存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，即存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、在成本模型下，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時(shí)，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時(shí)，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 在成本模型中，不考慮交易成本，所以，不涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。在存貨模型和隨機(jī)模型中涉及現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，當(dāng)擁有多余現(xiàn)金時(shí)，將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金不足時(shí)，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。

　　【該題針對(duì)“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6、公司在制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性。(　)

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 公司在制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)，首先需要權(quán)衡的是資產(chǎn)的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性。從理論上來(lái)說(shuō)，最優(yōu)的流動(dòng)資產(chǎn)投資應(yīng)該是使流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、短期融資券的發(fā)行人為金融企業(yè)，發(fā)行和交易對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對(duì)“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9、過(guò)多地存貨要占用較多資金，并且會(huì)增加包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。(　)

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 企業(yè)持有存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要，另一方面是出自價(jià)格的考慮，零購(gòu)物資的價(jià)格往往較高，而整批購(gòu)買在價(jià)格上有優(yōu)惠。但是，過(guò)多地存貨要占用較多資金，并且會(huì)增加包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、管理人員工資在內(nèi)的各項(xiàng)開支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。

　　【該題針對(duì)“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備可以使企業(yè)避免缺貨或供貨中斷造成的損失，但存貨平均儲(chǔ)備量加大卻會(huì)使存貨的持有成本升高。研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和最小。

　　【該題針對(duì)“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11、企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理過(guò)程中，必須盡力降低資金的使用成本。(　)

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說(shuō)法缺乏前提。

　　【該題針對(duì)“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12、由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款，是一種商業(yè)信用，而由于銷售和收款時(shí)間差造成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用。(　)

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 出于擴(kuò)大銷售的競(jìng)爭(zhēng)需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，于是就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款，是一種商業(yè)信用。由于銷售和收款時(shí)間差造成的應(yīng)收賬款不屬于商業(yè)信用，也不是應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容。本題的說(shuō)法是正確的。

　　【該題針對(duì)“應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13、資金來(lái)源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。(　)

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 資金來(lái)源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。

　　【該題針對(duì)“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】