二、多項選擇題

　　1.AB

　　【解析】償債基金=普通年金終值×償債基金系數(shù)=普通年金終值/普通年金終值系數(shù)，所以選項A是答案;先付年金終值=普通年金終值×(1+i)=年金×普通年金終值系數(shù)x(1+i)，所以選項B是答案。選項C的計算與普通年金終值系數(shù)無關，永續(xù)年金不存在終值。

　　2.ACD

　　【解析】當預期收益率相同時，風險追求者選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。所以，選項B的說法錯誤。

　　3.BCD

　　【解析】實際收益率表示已經實現(xiàn)的或者確定可以實現(xiàn)的資產收益率。因此選項A的說法錯誤。

　　4.ABCD

　　【解析】證券市場線是資本資產定價模型的圖形表示，橫坐標是β系數(shù)，縱坐標是必要收益率，選項A、B正確;風險厭惡程度高，風險溢價越高，即(Rm-Rf)越大;Rf通常以短期國債的利率來近似替代，因此，選項C、D正確。

　　5.ACD

　　【解析】只有在通貨膨脹率很低的情況下，才可以用短期國債利率來表示資金時間價值。

　　6.AB

　　【解析】必要收益率與認識到的風險有關，對于某項確定的資產，不同的人認識到的風險不同，因此，不同的人對同-資產合理要求的最低收益率(即必要收益率)也會存在差別。所以，選項A不正確。無風險收益率也稱無風險利率，它的大小由純粹利率(資金的時間價值)和通貨膨脹補償率兩部分組成，即：無風險收益率-純粹利率(資金的時間價值)+通貨膨脹補償率，所以，選項B不正確。

　　7.ABCD

　　【解析】財務風險控制對策包括：規(guī)避風險、減少風險、轉移風險和接受風險。

　　8.AD

　　【解析】變動成本存在相關范圍，只有在-定范圍內，選項A的說法才正確;混合成本可分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本，所以選項D的說法不正確。

　　9.CD

　　【解析】延期變動成本在-定的業(yè)務量范圍內有-個固定不變的基數(shù)，當業(yè)務量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務量的增長成正比例變動。題干所述情況符合延期變動成本的特點，所以選項D是答案;延期變動成本屬于混合成本，所以選項C也是答案。

　　10.ABCD

　　【解析】單項資產的β系數(shù)是指可以反映單項資產收益率與市場平均收益率之間變動關系的-個量化指標，它表示單項資產收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度，換句話說，就是相對于市場組合的平均風險而言，單項資產所含的系統(tǒng)風險的大小。所以，選項A的說法正確。單項資產的β系數(shù)=該項資產收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差=該資產收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該項資產收益率的標準差/市場組合收益率的標準差。所以，選項B的說法正確。當β<1時，說明該資產收益率的變動幅度小于市場組合收益率的變動幅度，因此其所含的系統(tǒng)風險小于市場組合的風險。所以，選項C的說法正確。當β=1時，說明該資產的收益率與市場平均收益率呈同方向、同比例的變化，即如果市場平均收益率增加(或減少)1%，那么該資產的收益率也相應的增加(或減少)1%，也就是說，該資產所含的系統(tǒng)風險與市場組合的風險-致。所以，選項D的說法正確。