四、計算分析題

　　1、某商品流通企業(yè)正在著手編制明年的現(xiàn)金預(yù)算，有關(guān)資料如下：

　　(1)年初現(xiàn)金余額為10萬元，應(yīng)收賬款20萬元，存貨30萬元，應(yīng)付賬款25萬元;預(yù)計年末應(yīng)收賬款余額為40萬元，存貨50萬元，應(yīng)付賬款15萬元。

　　(2)預(yù)計全年銷售收入為100萬元，銷售成本為70萬元，工資支付現(xiàn)金20萬元，間接費用15萬元(含折舊費5萬元)，購置設(shè)備支付現(xiàn)金25萬元，預(yù)計各種稅金支出14萬元，利息支出12萬元。

　　(3)企業(yè)要求的最低現(xiàn)金余額為25萬元，若現(xiàn)金不足，需按面值發(fā)行債券(金額為10萬的整數(shù)倍數(shù))，債券票面利率為10%，期限5年，到期一次還本付息，不考慮債券籌資費用。企業(yè)所得稅率為25%。

　　要求：

　　(1)計算全年經(jīng)營現(xiàn)金流入量;

　　(2)計算全年購貨支出;

　　(3)計算現(xiàn)金余缺;

　　(4)計算債券籌資總額;

　　(5)計算期末現(xiàn)金余額。

　　【正確答案】 (1)全年經(jīng)營現(xiàn)金流入量

　　=100+20-40=80(萬元)

　　(2)全年購貨支出

　　=70-30+50+25-15=100(萬元)

　　(3)現(xiàn)金余缺

　　=10+80-100-20-(15-5)-25-14

　　=-79(萬元)

　　(4)因為現(xiàn)金不足，所以最低的籌資額

　　=79+25+12=116(萬元)

　　債券籌資額=120萬元

　　(5)期末現(xiàn)金余額=120-79-12=29(萬元)

　　【答案解析】

　　【該題針對“財務(wù)預(yù)算的編制”知識點進行考核】