【答案】 （1）

由于A、B股票預(yù)期收益率的期望值不相同，所以不能直接根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差來比較其風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差率來比較其風(fēng)險(xiǎn)，由于B股票的標(biāo)準(zhǔn)離差率小，故B股票的風(fēng)險(xiǎn)小。

（2）A股票的總投資收益率=6%+1.63×10%=22.3%

B股票的總投資收益率=6%+1.18×10%=17.8%。

（3）組合的期望收益率=70%×27%+30%×25%=26.4%

組合的標(biāo)準(zhǔn)離差==0.3686=36.86%

協(xié)方差=0.6×0.4406×0.2962=0.0783

（4）組合的β系數(shù)=70%×1.2+30%×1.5=1.29 組合的必要收益率=4%+1.29（12%-4%）=14.32%。