三、判斷題：

　　1、相關(guān)系數(shù)是協(xié)方差與兩個(gè)投資方案投資收益率標(biāo)準(zhǔn)差的乘積，其值總是在-1到+1之間( )。

　　答案：×

　　2、不管相關(guān)系數(shù)是多少，證劵組合的期望收益率等于組合中各證券的期望收益率的加權(quán)算術(shù)平均數(shù)( )

　　答案：√

　　3、如果投資比例和各項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益率不變，只是資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)發(fā)生變化，那么該組合的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化( )

　　答案：×

　　4、在等比例投資的情況下，兩種證券的組合的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差等于組合中各證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的簡單算術(shù)平均數(shù)( )

　　答案：×

　　5、套利定價(jià)理論認(rèn)為，如果某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對不同的資產(chǎn)提供了不同的收益，投資者就可以通過適當(dāng)調(diào)整手中資產(chǎn)種類和比例，即通過所謂的“套利”活動(dòng)，在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得額外的收益(　)

　　答案：√

　　6、調(diào)整各種證券在證券投資組合中所占的比重，可以改變證券投資組合的β系數(shù)，從而改變證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益率。(　　)

　　答案：√

　　7、證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))線性相關(guān);而且證券市場線無論對單個(gè)證券還是投資組合都是成立的。( 　 )

　　答案：√

　　8、市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大，證劵市場線越陡。( )

　　答案：√

　　9、有一項(xiàng)組合由證券A和B組成，其標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和8%，假定投資比例相同，如果二者之間的相關(guān)系數(shù)為1，則組合標(biāo)準(zhǔn)差為10%，如果相關(guān)系數(shù)為-1，則組合標(biāo)準(zhǔn)差為2%.( )

　　答案：√

　　10、風(fēng)險(xiǎn)與收益是對等的，風(fēng)險(xiǎn)越大那么到期的收益率也就越高( )

　　答案：×