二、多項(xiàng)選擇題：

　　1、在投資比例相同的情況下，下面對(duì)相關(guān)系數(shù)的表述中正確的有( )。

　　A.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0，那么投資組合也能降低風(fēng)險(xiǎn)

　　B.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為-1，則兩者之間風(fēng)險(xiǎn)可以充分抵銷，甚至完全消除

　　C.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1，那么不能抵消任何風(fēng)險(xiǎn)

　　D.兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越大，投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效果也越大

　　答案：ABC

　　2、現(xiàn)在有兩個(gè)項(xiàng)目A和B，其報(bào)酬率的期望值分別為25%和33%，而標(biāo)準(zhǔn)差分別為40%和45%，以下說法中不正確的是( )。

　　A.A的風(fēng)險(xiǎn)大于B的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.B的風(fēng)險(xiǎn)大于A的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.二者的風(fēng)險(xiǎn)程度相同

　　D.由于二者的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差都不相同，所以不能進(jìn)行比較

　　答案：BCD

　　3、關(guān)于β系數(shù)的說法中正確的是( )。

　　A.β系數(shù)等于1，說明一個(gè)項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與資本市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相同

　　B.β系數(shù)大于1，說明一個(gè)項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于資本市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場(chǎng)組合相對(duì)于自己的β系數(shù)是1

　　D.β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差反映的都是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：ABC

　　4、下列的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策中屬于接受風(fēng)險(xiǎn)的方法有(　 )。

　　A.放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項(xiàng)目

　　B.將損失攤?cè)氤杀举M(fèi)用

　　C.租賃經(jīng)營(yíng)

　　D.計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

　　答案：BD

　　5、下列說法中正確的有( )。

　　A.R=Rf+β(Rm-Rf)所代表的直線就是證券市場(chǎng)線

　　B.(Rm- Rf)稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C.如果風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高，那么β就大

　　D.在這個(gè)證劵市場(chǎng)線中，橫軸是(Rm- Rf)，縱軸是必要收益率R

　　答案：AB

　　6、下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，投資者不能通過組合投資予以分散的有( )。

　　A.發(fā)生金融危機(jī)

　　B.社會(huì)經(jīng)濟(jì)衰退

　　C.公司新產(chǎn)品研發(fā)失敗

　　D.通貨膨脹

　　答案：ABD

　　7、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的有( )。

　　A.當(dāng)投資充分組合時(shí)，那么可以分散掉所有的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)只包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.公司特有風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：BCD

　　8、一個(gè)組合由兩項(xiàng)資產(chǎn)組成，如果這兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0，下列說法正確的是( )。

　　A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)最小

　　B.兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間沒有相關(guān)性

　　C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散的效果比負(fù)相關(guān)的分散效果小

　　D.投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散的效果比正相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)效果大

　　答案：BCD

　　9、資本資產(chǎn)定價(jià)模型存在一些局限性，包括( )。

　　A、是對(duì)現(xiàn)實(shí)中風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系的最確切的表述

　　B、依據(jù)歷史資料計(jì)算出來的貝他值對(duì)未來的指導(dǎo)作用有限

　　C、資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設(shè)之上，但這些假設(shè)與實(shí)際情況有一定的偏差。

　　D、某些資產(chǎn)的貝他值難以估計(jì)

　　答案：BCD

　　10、下列表述中正確的有( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)收益率大小取決于風(fēng)險(xiǎn)的大小

　　B.風(fēng)險(xiǎn)收益率大于無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C.不考慮通貨膨脹的情況下，資金時(shí)間價(jià)值等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　D.風(fēng)險(xiǎn)收益率=必要收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　答案：CD

　　11、關(guān)于β系數(shù)的說法中錯(cuò)誤的有( )。

　　A.資產(chǎn)組合的β系數(shù)是所有單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)之和

　　B.某項(xiàng)資產(chǎn)的β=該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C. 某項(xiàng)資產(chǎn)的β=該項(xiàng)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.一項(xiàng)組合的β系數(shù)為0，則該組合沒有風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：ACD

　　12、下列關(guān)于市場(chǎng)組合的說法正確的是( )。

　　A.市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.市場(chǎng)組合的收益率就是市場(chǎng)平均收益率

　　C.實(shí)務(wù)中通常用股票價(jià)格指數(shù)的平均收益率代替市場(chǎng)組合的收益率

　　D.市場(chǎng)組合的貝他系數(shù)為1

　　答案：ABCD