一、單項(xiàng)選擇題：

　　1、下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者受到的損失也就越大

　　B.一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者要求的收益率就越高

　　C.一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者獲得的收益率就越高

　　D.項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益不存在必然的聯(lián)系

　　答案：B

　　2、一項(xiàng)資產(chǎn)組合的必要收益率為18%，如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬為10%，那么這項(xiàng)資產(chǎn)組合的β系數(shù)為( )。

　　A.1

　　B.1.5

　　C.4

　　D.0.8

　　答案：A

　　3、證券市場(chǎng)線反映了個(gè)別資產(chǎn)或投資組合的(　 )與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)β系數(shù)之間的線性關(guān)系。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C.通貨膨脹率

　　D.預(yù)期收益率

　　答案：D

　　4、某企業(yè)投資于A、B兩項(xiàng)資產(chǎn)，投資比重各占50%，A、B資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)離差分別為12%和20%，相關(guān)系數(shù)為1，則兩種資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)離差為( 　)。

　　A.0

　　B.14%

　　C.1.96%

　　D.16%

　　答案：D

　　5、某項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為0.6，標(biāo)準(zhǔn)離差率為16%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為15%，在不考慮通貨膨脹因素的情況下，該項(xiàng)目的投資收益率為(　　)。

　　A.31%

　　B.24.6%

　　C.27.8%

　　D.1%

　　答案：B

　　6、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相同，那么風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)選擇高預(yù)期收益的資產(chǎn)

　　B.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益相同，那么風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)偏好于風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)

　　C.如果兩項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益都不相同，那么風(fēng)險(xiǎn)中立者無(wú)從做出正確的投資選擇

　　D.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立者，選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何

　　答案：C

　　7、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A、一般的投資者和企業(yè)管理者都是風(fēng)險(xiǎn)回避者

　　B、一般的投資者和企業(yè)管理者都是風(fēng)險(xiǎn)追求者

　　C、風(fēng)險(xiǎn)追求者的原則是當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的

　　D、風(fēng)險(xiǎn)中立者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取無(wú)所謂的態(tài)度，其選擇資產(chǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小

　　答案：B

　　8、如果一個(gè)投資組合包括市場(chǎng)全部股票，則投資者( )。

　　A.不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)

　　B.既承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)

　　C.不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也不承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)

　　D.只承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不承擔(dān)公司特別風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　9、如果一個(gè)投資組合由收益呈完全負(fù)相關(guān)且標(biāo)準(zhǔn)差相同的兩只股票組成且投資比重相同，則( )

　　A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可全部消除

　　B.組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為0

　　C.該組合的投資收益大于其中任一股票的收益

　　D.該組合的投資收益標(biāo)準(zhǔn)差大于其中任一股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差

　　答案：A

　　10、如果一個(gè)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是回避的，那么他將風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)定得( )。

　　A.低一些

　　B.高一些

　　C.視情況而定

　　D.不能確定

　　答案：B

　　11、一支股票與市場(chǎng)組合的貝他系數(shù)為1.5，如果市場(chǎng)組合的方差為0.64，則這支股票與市場(chǎng)組合的協(xié)方差為( )。

　　A.0.61

　　B.0.96

　　C.2.34

　　D.1

　　答案：B