2017年造價工程師考試《案例分析》必備試題（15）_第2頁

　　案例二

　　某公司擬投資建設一個生物化工廠，這一建設項目的基礎數(shù)據(jù)如下：

　　(1)項目實施計劃。

　　該項目建設期為3年，實施計劃進度為：第1年完成項目全部投資的20%，第2年完成項目全部投資的55%，第3年完成項目全部投資的25%，第4年項目投產(chǎn)，投產(chǎn)當年項目的生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力的70%，第5年項目的生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力的90%，第6年項目的生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力。項目的運營期總計為15年。

　　(2)建設投資估算。

　　本項目工程費與工程建設其他費的估算額為56 180萬元，預備費(包括基本預備費和漲價預備費)為4 800萬元。

　　(3)建設資金來源。

　　本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為40 000萬元，其中外匯貸款為2 300萬美元。外匯牌價為l美元兌換6.6元人民幣。貸款的人民幣部分，從中國工商銀行獲得，年利率為12.48%(按季計息)。貸款的外匯部分，從中國銀行獲得，年利率為8%(按年計息)。

　　(4)生產(chǎn)經(jīng)營費用估計。

　　建設項目達到設計生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1200人，工資和福利費按照每人每年12 000元估算。每年的其他費用為860萬元(其中：其他制造費用為650萬元)。年外購原材料、燃料及動力費估算為20 200萬元。年經(jīng)營成本為25 000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本11%(年營業(yè)費用忽略不計)。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應收賬款30天，現(xiàn)金45天，應付賬款30天，存貨40天。

　　問題：

　　1.估算建設期貸款利息。

　　2.用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金。

　　3.估算擬建項目的總投資。

　　參考答案：

　　1.建設期貸款利息計算：

　　(1)人民幣貸款實際利率計算：

　　人民幣實際利率：(1+名義利率÷年計息次數(shù))年計息次數(shù)-1=(1+12.48%÷4) 4-1=13.08%

　　(2)每年投資的本金數(shù)額計算：

　　人民幣部分貸款額為：

　　貸款總額一外匯貸款×美元外匯牌價=40 000-2 300 ×6.6=24 820(萬元)

　　第1年為：24 820 × 20%=4 964.O0(萬元)

　　第2年為：24 820×55%=13 651.O0(萬元)

　　第3年為：24 820 × 25%=6 205.O0(萬元)

　　美元部分：貸款總額為2 300.O0(萬美元)

　　第1年為：2 300 × 20%=460.O0(萬美元)

　　第2年為：2 300×55%=1 265.O0(萬美元)

　　第3年為：2 300×25%=575.O0(萬美元)

　　(3)每年應計利息計算：

　　每年應計利息=(年初借款本利累計額+本年借款額÷2)×年實際利率

　　人民幣建設期貸款利息計算：

　　第1年貸款利息=(0+4 964÷2)× 13.08%=324.65(萬元)

　　第2年貸款利息=[(4 964+324.65)+13 651÷2]×13.08%=1 584.53(萬元)

　　第3年貸款年利息=[(4 964+324.65+13 651+1 584.53)+6 205÷2]×13.08%=3 090.37(萬元)

　　人民幣貸款利息合計=324.65+1 584.53+3 090.37=4 999.55(萬元)

　　外幣貸款利息計算：

　　第1年外幣貸款利息=(0+460÷2)×8%=18.40(萬美元)

　　第2年外幣貸款利息=[(460+18.40)+1 265÷2]×8%=88.87(萬美元)

　　第3年外幣貸款利息=[(460+18.40+1 265+88.87)+575÷2]×8%=169.58(萬美元)

　　外幣貸款利息合計=18.40+88.87+169.58=276.85(萬美元)

　　2.用分項詳細估算法估算流動資金：

　　(1)應收賬款=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25 000÷(360÷30)=2 083.33(萬元)

　　(2)現(xiàn)金=(年工資福利費+年其他費)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1 200 × 1.2+860)÷(360÷45)=287.50(萬元)

　　(3)存貨：

　　外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動力費÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20 200÷(360÷40)=2244.44(萬元)

　　在產(chǎn)品=(年工資及福利費+年其他制造費+年外購原材料、燃料及動力費+年修理費)÷在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1 200×1.2+650+20 200+25 17(10 × 10%)÷(360÷40)=2 754.44(萬元)產(chǎn)成品=(年經(jīng)營成本一年其他營業(yè)費用)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25 000÷(360÷40)=2 777.78(萬元)

　　存貨=2 244.44+2 754.44+2 777.78=7 776.66(萬元)

　　(4)流動資產(chǎn)=應收賬款+現(xiàn)金+存貨=2 083.33+287.50+7 776.66=10 147.49(萬元)

　　(5)應付賬款=年外購原材料、燃料、動力費÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20 200÷(360÷30)=1683.33(萬元)

　　(6)流動負債=應付賬款=1 683.33萬元

　　(7)流動資金=流動資產(chǎn)一流動負債=10 147.49-1 683.33=8 464.16(萬元)

　　3.根據(jù)建設項目總投資的構(gòu)成內(nèi)容，計算擬建項目的總投資如下：

　　項目總投資估算額=建設投資+貸款利息+流動資金=固定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動資金=(工程費+工程建設其他費+預備費+貸款利息)+流動資金=(56 180+4 800+276.85×6.6+4 999.55)+8 464.16=76 270.92(萬元)