一、單項選擇題

　　1、在國際市場，基于短期存單的代表性利率期貨品種是(　)。

　　A、3個月歐洲美元期貨

　　B、3個月英鎊利率期貨

　　C、3個月銀行間歐元拆借利率期貨

　　D、3個月美元期貨

　　2、市場利率上升，3個月歐洲美元期貨價格一般會(　)。

　　A、上漲

　　B、下跌

　　C、不變

　　D、無法確定

　　3、在美國中長期國債期貨報價中，118′225報價，最后一位數(shù)5代表(　)。

　　A、1/32點的1/4

　　B、1/32點的1/3

　　C、1/32點的1/2

　　D、1/32點的3/4

　　4、擴張性的財政政策使市場利率(　)。

　　A、上升

　　B、下降

　　C、不變

　　D、無法確定

　　5、我國5年期國債期貨合約的票面利率為(　)。

　　A、1%

　　B、2%

　　C、3%

　　D、5%

　　6、如果可交割國債票面利率低于國債期貨合約標的票面利率，轉(zhuǎn)換因子(　)。

　　A、大于1

　　B、小于1

　　C、等于1

　　D、無法確定

　　7、隱含回購利率越高的國債價格越(　)，用于期貨交割對合約空頭越(　)。

　　A、便宜，不利

　　B、便宜，有利

　　C、昂貴，有利

　　D、昂貴，不利

　　8、零息債券的久期(　)到它到期的時間。

　　A、大于

　　B、等于

　　C、小于

　　D、無法確定

　　9、債券的付息頻率與久期呈(　)。

　　A、負相關(guān)關(guān)系

　　B、正相關(guān)關(guān)系

　　C、不相關(guān)關(guān)系

　　D、無法確定

　　10、票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期(　)。

　　A、較大

　　B、較小

　　C、相同

　　D、無法確定

　　二、多項選擇題

　　1、以(　)等利率類金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標的的期貨品種稱為利率期貨。

　　A、存單

　　B、債券

　　C、短期利率

　　D、利率互換

　　2、關(guān)于歐洲美元的說法，正確的有(　)。

　　A、是離岸美元

　　B、受美國政府監(jiān)管

　　C、須提供存款準備

　　D、不受資本流動限制

　　3、當本幣匯率下降時，(　)。

　　A、促進出口

　　B、限制進口

　　C、引起國內(nèi)物價水平上升

　　D、導致實際市場利率水平下降

　　4、國債期貨理論價格的計算公式是(　)。

　　A、期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本

　　B、期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-持有成本

　　C、期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入

　　D、期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入

　　5、按持有頭寸和交易方向不同，國債期貨投機分為(　)。

　　A、牛市策略

　　B、熊市策略

　　C、多頭策略

　　D、空頭策略

　　6、做多國債基差，即投資者認為基差會上漲，(　)，則買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨。

　　A、國債現(xiàn)貨價格的上漲幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度

　　B、國債現(xiàn)貨價格的上漲幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲的幅度

　　C、國債現(xiàn)貨價格的下跌幅度會低于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度

　　D、國債現(xiàn)貨價格的下跌幅度會高于期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子下跌的幅度

　　7、根據(jù)價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨(　)。

　　A、牛市策略

　　B、熊市策略

　　C、買入套利

　　D、賣出套利

　　8、常見的確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的方法有(　)。

　　A、面值法

　　B、盈虧平衡法

　　C、基點價值法

　　D、修正久期法