2019年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)試題及答案2

　　A.現(xiàn)金最優(yōu)返回線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān)

　　B.有價(jià)證券利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金最優(yōu)返回線上升

　　C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金最優(yōu)返回線上升

　　D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金最優(yōu)返回線時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券

　　【答案】C

　　【解析】現(xiàn)金最優(yōu)返回線R=+L，從公式中可以看出下限L與最優(yōu)返回線R成正相關(guān)，R與有價(jià)證券的日利息率成負(fù)相關(guān)，R與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本b成正相關(guān)，所以A、B為錯(cuò)誤表述，

　　C正確;當(dāng)現(xiàn)金的持有量達(dá)到上下限時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券，所以D錯(cuò)誤。 模式之間的比較

　　【例題·單選題】運(yùn)用隨機(jī)模式和成本分析模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，均會(huì)涉及到現(xiàn)金 的( )。

　　A.機(jī)會(huì)成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　【答案】A

　　【解析】在成本分析模式下，確定最佳現(xiàn)金持有量的相關(guān)成本主要有機(jī)會(huì)成本和短缺成 本;在隨機(jī)模式下確定最佳現(xiàn)金持有量的相關(guān)成本包括機(jī)會(huì)成本和交易成本。

　　【例題·多選題】存貨模式和隨機(jī)模式是確定最佳現(xiàn)金持有量的兩種方法。對(duì)這兩種方 法的以下表述中，正確的有( )。

　　A.兩種方法都考慮了現(xiàn)金的交易成本和機(jī)會(huì)成本

　　B.存貨模式簡(jiǎn)單、直觀，比隨機(jī)模式有更廣泛的適用性

　　C.隨機(jī)模式可以在企業(yè)現(xiàn)金未來需要總量和收支不可預(yù)測(cè)的情況下使用

　　D.隨機(jī)模式確定的現(xiàn)金持有量，更易受到管理人員主觀判斷的影響

　　【答案】ACD

　　【解析】根據(jù)計(jì)算公式可知，確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮了機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，隨機(jī)模式考慮了每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本(由此可知，考慮了交易成本)以及有價(jià)證券的日利息率(由此可知，考慮了機(jī)會(huì)成本)，所以 A 的說法正確;現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法，但是，由于其假設(shè)現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不 變，而實(shí)際上這是很少的，因此其普遍應(yīng)用性較差，所以 B 的說法錯(cuò)誤;隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，所以 C 的說法正確;而現(xiàn)金存量下限的確定要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響，所以 D 的說法是正確的。

　　考點(diǎn)五：應(yīng)收賬款信用政策的制定

　　【例題·單選題】企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括( )。

　　A.確定信用期間

　　B.確定信用標(biāo)準(zhǔn)

　　C.確定現(xiàn)金折扣政策

　　D.確定收賬方法

　　【答案】D

　　【解析】確定收賬方法是收賬政策的主要內(nèi)容，而不是信用政策的內(nèi)容。

　　“5C”系統(tǒng)

　　【例題·單選題】根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面的信 息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是( )。

　　A.流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及與流動(dòng)負(fù)債的比例

　　B.獲取現(xiàn)金流量的能力

　　C.財(cái)務(wù)狀況

　　D.獲利能力

　　【答案】A

　　【解析】所謂“5C”系統(tǒng)，是評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”�！捌焚|(zhì)”指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性;“能力”指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例;“資本”指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景;“抵押”指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)條件;“條件”指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　【例題·單選題】在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的 信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是( )。

　　A.凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率

　　B.杠桿貢獻(xiàn)率

　　C.現(xiàn)金流量比率

　　D.長(zhǎng)期資本負(fù)債率

　　【答案】C

　　【解析】所謂“5C”系統(tǒng)是指評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)，能力，資本，抵押，條件。其中“能力”指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的 比例,所以應(yīng)主要指短期償債能力;所有選項(xiàng)中只有選項(xiàng)C屬于短期償債能力的指標(biāo)。

　　信用期間和現(xiàn)金折扣政策的決策

　　【例題·單選題】甲公司全年銷售額為 30 000 元(一年按 300 天計(jì)算)，信用政策是 1/20、

　　n/30，平均有 40%的顧客(按銷售額計(jì)算)享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒有顧客逾期付款。甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是( )元。

　　A.2000 B.2400 C.2600 D.3000

　　【答案】C

　　【解析】平均收現(xiàn)期=20×40%+30×60%=26(天)

　　應(yīng)收賬款年平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期=30000/300×26=2600(元)。

　　【例題·多選題】在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，須考慮的因素有( )。

　　A.貨款結(jié)算需要的時(shí)間差

　　B.公司所得稅稅率

　　C.銷售增加引起的存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息增減變化

　　D.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息

　　【答案】CD

　　【解析】在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，主要考慮改變信用政策增加的收益與改變信用政策增加的成本之間的權(quán)衡，增加成本中最重要的是應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息，如果 再進(jìn)一步分析的話要考慮存貨增減變動(dòng)引起的存貨占用資金的機(jī)會(huì)成本的變化。