二、多項(xiàng)選擇題

　　1.

　　在利率和計(jì)息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)( )。

　　A. 互為倒數(shù)

　　B. 二者乘積為1

　　C. 二者之和為1

　　D. 二者互為反比率變動(dòng)關(guān)系

　　2.

　　若年金數(shù)額、期間、利率都相同，則有( )。

　　A.普通年金終值大于即付年金終值

　　B.即付年金終值大于普通年金終值

　　C.普通年金現(xiàn)值大于即付年金現(xiàn)值

　　D.即付年金現(xiàn)值大于普通年金現(xiàn)值

　　3.

　　在下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有( 　)。

　　A. 償債基金

　　B. 預(yù)付年金終值

　　C. 永續(xù)年金現(xiàn)值

　　D. 永續(xù)年金終值

　　4.

　　下列表述中正確的是( )。

　　A.永續(xù)年金因?yàn)闆](méi)有終結(jié)期，所以沒(méi)有終值

　　B.永續(xù)年金就是沒(méi)有終結(jié)期，永遠(yuǎn)趨于無(wú)窮的預(yù)付年金

　　C.名義利率和實(shí)際利率有可能是相同的

　　D.名義利率和實(shí)際利率有可能是不同的

　　5.

　　有一筆遞延年金，前兩年沒(méi)有現(xiàn)金流入，后四年每年年初流入100萬(wàn)元，折現(xiàn)率為10%，則關(guān)于其現(xiàn)值的計(jì)算表達(dá)式正確的是(　)。

　　A.100×(P/F，10%，2)+100×(P/F，10%，3)+100×(P/F，10%，4)+100×(P/F，10%，5)

　　B.100×[(P/A，10%，6)-(P/A，10%，2)]

　　C.100×[(P/A，10%，3)+1]×(P/F，10%，2)

　　D.100×[(F/A，10%，5)-1]×(P/F，10%，6)

　　6.

　　關(guān)于遞延年金，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.遞延年金是指隔若干期以后才開(kāi)始發(fā)生的系列等額收付款項(xiàng)

　　B.遞延年金終值的大小與遞延期無(wú)關(guān)

　　C.遞延年金現(xiàn)值的大小與遞延期有關(guān)

　　D.遞延期越長(zhǎng)，遞延年金的現(xiàn)值越小

　　7.

　　下列各項(xiàng)中，屬于普通年金形式的項(xiàng)目有( )。

　　A.零存整取儲(chǔ)蓄的整取額

　　B.定期定額支付的養(yǎng)老金

　　C.年資本回收額

　　D.償債基金

　　8.

　　某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為( )。

　　A.小于6%

　　B.大于8%

　　C.大于7%

　　D.小于8%

　　9.

　　下列有關(guān)資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的有(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng)，會(huì)提高證券市場(chǎng)線的斜率

　　B.預(yù)計(jì)通貨膨脹提高時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)隨之提高

　　C.資本市場(chǎng)線的橫軸表示的是標(biāo)準(zhǔn)差，證券市場(chǎng)線的橫軸表示的是β值

　　D.資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的截距均表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

　　10.

　　在下列各項(xiàng)中，能夠影響特定投資組合β系數(shù)的有( )。

　　A.該組合中所有單項(xiàng)資產(chǎn)在組合中所占比重

　　B.該組合中所有單項(xiàng)資產(chǎn)各自的β系數(shù)

　　C.市場(chǎng)投資組合的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　D.該組合的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　11.

　　某企業(yè)面臨甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目。經(jīng)衡量，它們的預(yù)期報(bào)酬率相等，甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差。則下列對(duì)甲、乙項(xiàng)目所作出的判斷不正確的是( )。

　　A.甲項(xiàng)目取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項(xiàng)目

　　B.甲項(xiàng)目取得更高報(bào)酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于乙項(xiàng)目

　　C.甲項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)高于其預(yù)期報(bào)酬

　　D.乙項(xiàng)目實(shí)際取得的報(bào)酬會(huì)低于其預(yù)期報(bào)酬

　　12.

　　按照資本資產(chǎn)訂價(jià)模型，一項(xiàng)資產(chǎn)組合的必要報(bào)酬率( )。

　　A.與組合中個(gè)別品種的貝塔系數(shù)有關(guān)

　　B.與國(guó)庫(kù)券利率有關(guān)

　　C.與投資者的要求有關(guān)

　　D.與投資者的投資金額有關(guān)

　　13.

　　某公司目前面臨一個(gè)投資機(jī)會(huì)，該項(xiàng)目所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速并且該項(xiàng)目搞得好，取得較大市場(chǎng)占有率，利潤(rùn)會(huì)很大，否則利潤(rùn)很小甚至虧本。假設(shè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)情況只有3種：繁榮、正常、衰退，出現(xiàn)的概率分別為0.2、0.5、0.3，預(yù)計(jì)收益率分別為100%、20%、-70%，則下列各項(xiàng)正確的是(　)。

　　A.該項(xiàng)目預(yù)期收益率為9%

　　B.該項(xiàng)目方差為0.3589

　　C.該項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)差為59.9%

　　D.該項(xiàng)目變化系數(shù)為3.99

　　14.

　　關(guān)于證券投資組合理論的以下表述中，不正確的是(　 )。

　　A. 證券投資組合能消除大部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 證券投資組合的總規(guī)模越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大

　　C. 最小方差組合是所有組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的組合，所以報(bào)酬最大

　　D. 一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險(xiǎn)降低的速度會(huì)越來(lái)越慢

　　15.

　　在利率和計(jì)息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)( )。

　　A. 互為倒數(shù)

　　B. 二者乘積為

　　C. 二者之和為1

　　D. 二者互為反比率變動(dòng)關(guān)系

　　16.

　　A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會(huì)集重合，以下結(jié)論中正確的有( 　)。A. 最小方差組合是全部投資于A證券

　　B. 最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C. 兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D. 可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　17.

　　下列說(shuō)法中，正確的是( )。

　　A.離散型概率分布的特點(diǎn)是概率分布在連續(xù)圖像的兩點(diǎn)之間的區(qū)間上

　　B.標(biāo)準(zhǔn)離差以絕對(duì)數(shù)衡量方案的風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大

　　C.標(biāo)準(zhǔn)離差率以相對(duì)數(shù)衡量方案的風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，風(fēng)險(xiǎn)越小

　　D.離散程度是用以衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

　　18.

　　下列表述中反映風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬特征的有( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是必要報(bào)酬率中不能肯定實(shí)現(xiàn)的部分

　　B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是必要報(bào)酬率中肯定能實(shí)現(xiàn)的部分

　　C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬只與投資時(shí)間的長(zhǎng)短有關(guān)

　　D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬只與投資風(fēng)險(xiǎn)的大小有關(guān)

　　19.

　　下列表述中正確的是( )。

　　A.改變投資組合中每一種投資的比重，可能降低其投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.改變投資組合中每一種投資的比重，可能提高其投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.如果投資組合與市場(chǎng)組合相同，則只承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)組合不承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　20.

　　下列關(guān)于貝塔值和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有( )。

　　A.貝塔值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.貝塔值測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度整體風(fēng)險(xiǎn)

　　C.貝塔值測(cè)度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測(cè)度經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.貝塔值只反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差還反映特有風(fēng)險(xiǎn)