三、判斷

　　1.不確定性帶來的后果都是不利的。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險的定義。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。

　　2.風(fēng)險不等同于損失本身，風(fēng)險是一個事前概念，損失是一個事后概念，風(fēng)險的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。(　)

　　『正確答案』對

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險的定義。風(fēng)險不等同于損失本身，風(fēng)險是一個事前概念，損失是一個事后概念，風(fēng)險的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。

　　3.傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險是雙向風(fēng)險，交易對手違約風(fēng)險是單向風(fēng)險。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查信用風(fēng)險。傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險屬于單向風(fēng)險，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風(fēng)險;而交易對手違約風(fēng)險是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價值都有可能是正值或負值，交易的市場價值是不確定的且隨時變化，更難以管理。

　　4.風(fēng)險規(guī)避是管理市場風(fēng)險非常有效的辦法;近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險規(guī)避也被用來管理信用風(fēng)險。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險非常有效的辦法;近年來隨著信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險對沖也被用來管理信用風(fēng)險。

　　5.風(fēng)險補償主要是指事后對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險補償。風(fēng)險補償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。風(fēng)險是有價值的，承擔(dān)風(fēng)險就要獲得回報，轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險也同樣需要付出成本，因此，商業(yè)銀行對需要承擔(dān)的風(fēng)險可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。

　　6.對于非零售信用風(fēng)險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的區(qū)別在于，初級內(nèi)部評級法下，銀行自行估計違約概率，但要根據(jù)監(jiān)管部門提供的規(guī)則計算違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。對于零售信用風(fēng)險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。

　　7.融資流動性風(fēng)險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。(　)

　　『正確答案』錯

　　『答案解析』本題考查流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險主要體現(xiàn)在市場流動性風(fēng)險和融資流動性風(fēng)險兩個方面。

　　市場流動性風(fēng)險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

　　融資流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。