參考答案及詳解

　　一、單項(xiàng)選擇題。

　　1.A【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)，讓風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配。

　　2.A【解析】本題要按照一定的邏輯順序即可排列正確。

　　3.C【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期。

　　4.D【解析】各家商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)都是根據(jù)自身的情況來確定的，不一定是一致的。

　　5.B【解析】關(guān)于這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，考生應(yīng)需記�。�1倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)對(duì)應(yīng)的概率68%，2倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)對(duì)應(yīng)的概率為95%，3倍標(biāo)準(zhǔn)差對(duì)應(yīng)的概率為99%。

　　6.B【解析】應(yīng)該是由被動(dòng)負(fù)債變?yōu)橹鲃?dòng)負(fù)債。

　　7.B【解析】最終的監(jiān)督控制權(quán)只能集中在總行。

　　8.A【解析】略。

　　9.D【解析】商業(yè)銀行未來時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性頭寸等于以上幾項(xiàng)的加總。

　　10.B【解析】當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行負(fù)債價(jià)值下降。

　　11.D【解析】D項(xiàng)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的主要優(yōu)點(diǎn)。

　　12.D【解析】效率原則是指銀監(jiān)會(huì)在進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)中要合理配置和利用監(jiān)管資源。

　　13.A

　　14.D【解析】對(duì)數(shù)收益率R=ln(Pt)-ln(Pt-1)。

　　15.C【解析】常識(shí)，考生要熟悉。

　　16.A【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總資產(chǎn)/總負(fù)債)×負(fù)債加權(quán)平均久期=5-(100/90)×4為正，當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之增強(qiáng)。

　　17.A【解析】應(yīng)收存款的流動(dòng)性與現(xiàn)金相當(dāng)，兩者之和占總資產(chǎn)的比例可衡量資產(chǎn)的流動(dòng)性。

　　18.D【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的基本假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)不可能完全避免。

　　19.A【解析】略。

　　20.A

　　21.C【解析】根據(jù)麥考利久期的計(jì)算公式可得。

　　22.C【解析】這兩筆貸款是正相關(guān)的，這兩筆貸款構(gòu)成的貸款的風(fēng)險(xiǎn)組合小于或者等于其信用風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。

　　23.D【解析】ABC三項(xiàng)反映的都是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　24.C

　　25.B【解析】總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)。

　　26.D【解析】最高債務(wù)承受額=所有者權(quán)益×杠桿系數(shù)。

　　27.C【解析】其他三選項(xiàng)為財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　28.C【解析】風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，不是衡量風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　29.D【解析】略。

　　30.A【解析】應(yīng)為單尾置信區(qū)間。

　　31.D【解析】D項(xiàng)屬于單一法人客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　32.C【解析】略。

　　33.A【解析】減少營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)只能更加不方便客戶，增加銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　34.C【解析】違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。客戶沒有違約的時(shí)候，也存在違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。估計(jì)違約損失率的損失是經(jīng)濟(jì)損失。

　　35.B【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]

　　36.B【解析】考查貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的資金流向的分類，考生要熟悉。

　　37.A【解析】略。

　　38.C【解析】A是由高級(jí)管理層負(fù)責(zé)的;B說的是董事會(huì);D說的是監(jiān)事會(huì)。

　　39.D【解析】根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，違約概率被定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03%中的較高者。

　　40.B【解析】略。

　　41.A【解析】“不放在一個(gè)籃子”，就是分散放。

　　42.C【解析】只有C既考量了商業(yè)銀行的盈利能力，又衡量了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　43.A【解析】將風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移到擔(dān)保人的身上。

　　44.C【解析】波動(dòng)率的增加會(huì)增加期權(quán)的價(jià)值，不管是對(duì)于買方期權(quán)還是賣方期權(quán)。

　　45.A【解析】常識(shí)，考生要掌握。

　　46.D【解析】F=即期利率×(1+4%)/(1+3%)。

　　47.D【解析】期權(quán)是否執(zhí)行取決于期權(quán)是否具有內(nèi)在價(jià)值。

　　48.B【解析】商業(yè)銀行可以持有“一攬子”外幣資產(chǎn)組合，并盡可能保持其外幣資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)合理。

　　49.B【解析】略。

　　50.B【解析】核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)。

　　51.C【解析】對(duì)主動(dòng)負(fù)債比率較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。

　　52.C【解析】考生要注意這個(gè)不同點(diǎn)。

　　53.D【解析】應(yīng)該為賣方期權(quán)。

　　54.A【解析】常識(shí)性記憶，考生要了解。

　　55.B【解析】1000+500-700-300=500

　　56.A【解析】?jī)?nèi)在價(jià)值=市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格。

　　57.A【解析】預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露=1%×60%×600萬=3.6萬。

　　58.D

　　59.D【解析】根據(jù)麥考利久期的計(jì)算公式可算得。

　　60.A【解析】缺口分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法;久期分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)價(jià)值影響的一種方法。

　　61.B【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的特點(diǎn)就是負(fù)相關(guān)。

　　62.B

　　63.D【解析】據(jù)RAROC Annual的計(jì)算公式可算得。年度RAROC=(1+4%)×250/125-1=8.16%。

　　64.B【解析】均值VAR法度量的是資產(chǎn)價(jià)值的相對(duì)損失。

　　65.B【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性特征。

　　66.D【解析】A、B、C三項(xiàng)內(nèi)容都是外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　67.A【解析】累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，在本題中為440。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，在本題中為140;短邊法步驟為：先分別加總每種外幣的多頭和空頭，其次比較這兩個(gè)總數(shù)，最后把較大的一個(gè)作為銀行的總敞口頭寸。本題中，多頭為290，空頭為150。比較可得最小的是140。

　　68.A【解析】略。

　　69.B【解析】B為商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)特點(diǎn)，考生要掌握。

　　70.B【解析】商業(yè)銀行的管理策略之一就是要分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　71.C【解析】基本概念，考查情景分析法定義。

　　72.D【解析】C.P模型是國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)的模型，考生要掌握。

　　73.B【解析】銀監(jiān)會(huì)對(duì)原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行評(píng)估的指標(biāo)包括經(jīng)營績(jī)效類、資產(chǎn)質(zhì)量類、審慎經(jīng)營類。

　　74.C【解析】融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額。

　　75.B【解析】略。

　　76.B【解析】三大支柱是指最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束。

　　77.A【解析】有95%的可能落在均值左右一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之間。

　　78.A【解析】有效地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中最基本的要求。

　　79.B【解析】考生應(yīng)記住五因素英語單詞，該系統(tǒng)就是它們首字母簡(jiǎn)寫。

　　80.C【解析】CMRn=1-SR1×SR2×…SRn，SR=1-MMR。

　　81.A【解析】線性變化不改變相關(guān)系數(shù)。

　　82.D【解析】二者只能刻畫兩個(gè)變量之間的相關(guān)程度，無法通過各變量的邊緣分布刻畫出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布。

　　83.C【解析】是從資產(chǎn)組合而不是單一資產(chǎn)的角度來看待信用風(fēng)險(xiǎn)的。

　　84.D【解析】A項(xiàng)中應(yīng)為動(dòng)態(tài)。B項(xiàng)中應(yīng)為包括。C項(xiàng)中事后處理的貢獻(xiàn)應(yīng)為更低。

　　85.B【解析】B項(xiàng)中缺口分析和久期分析是資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式的重要分析手段。

　　86.A【解析】在同一個(gè)國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國家風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人、企業(yè)、政府、銀行都有可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。國家風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)人所在國家的行為引起的，超出債權(quán)人的控制范圍。

　　87.D【解析】略。

　　88.B【解析】分散化投資只能消除單個(gè)資產(chǎn)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能被消除的。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以轉(zhuǎn)移部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　89.A【解析】E(X)=1×20%+4×40%+10×40=5.8。

　　90.D

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.BDE【解析】客戶評(píng)級(jí)評(píng)分的驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式，不是監(jiān)管部門的責(zé)任。驗(yàn)證主要由商業(yè)銀行自主進(jìn)行，監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)評(píng)估驗(yàn)證情況，因此不同的銀行采取的方法可能不同。

　　2.ABCDE【解析】略。

　　3.ABE【解析】預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失。

　　4.ABCD【解析】E項(xiàng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)很難做到量化處理。

　　5.ABCDE【解析】常識(shí)。

　　6.BCD

　　7.ABCE【解析】略。

　　8.ABCDE【解析】略。

　　9.ABDE

　　10.ABDE【解析】D項(xiàng)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　11.ACD【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是和國家風(fēng)險(xiǎn)并列的。

　　12.AB【解析】核心資本又稱為一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開儲(chǔ)備。

　　13.ABCE【解析】次級(jí)類貸款應(yīng)該剔除。

　　14.ABCD【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。

　　15.ABCD【解析】E是國家風(fēng)險(xiǎn)。

　　16.ABC【解析】考查KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型，考生要掌握。

　　17.ABE【解析】次級(jí)類貸款：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常經(jīng)營收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失的貸款�？梢深愘J款：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失的貸款。

　　18.ABE【解析】C項(xiàng)為貸款組合的變量，D項(xiàng)不是計(jì)算客戶信用的變量。

　　19.ABD【解析】資產(chǎn)負(fù)債率是杠桿比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是效率比率。

　　20.ABDE【解析】只有C項(xiàng)可以解析資產(chǎn)質(zhì)量的問題。

　　21.ABCE【解析】D項(xiàng)中應(yīng)為經(jīng)濟(jì)資本。

　　22.ACDE【解析】B項(xiàng)權(quán)重為50%

　　23.ACDE【解析】久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度大于負(fù)債減少的幅度，銀行凈值將減少，流動(dòng)性隨之下降。

　　24.ABCDE【解析】以上每一項(xiàng)都可以緩解流動(dòng)性危機(jī)。

　　25.ABDE【解析】股指期貨是以股指為標(biāo)的的期貨合約。

　　26.ABC【解析】久期缺口的絕對(duì)值越大，銀行對(duì)利率的變化就越敏感，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露就越大。

　　27.ABCDE【解析】不良貸款分析報(bào)告還包括對(duì)不良貸款變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　28.ABCDE【解析】以上各項(xiàng)都與匯率有關(guān)。

　　29.ABCDE【解析】聲譽(yù)危機(jī)管理規(guī)劃的主要內(nèi)容還包括：提高解決問題的能力;提高發(fā)言人的溝通技能。

　　30.BE【解析】未分配利潤(rùn)是核心資本。

　　31.AD【解析】B項(xiàng)是對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，不是預(yù)測(cè)收益;C項(xiàng)對(duì)個(gè)人而言，意義不大。

　　32.ABCDE【解析】貸款定價(jià)=資本成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+債務(wù)成本+股權(quán)成本。

　　33.BC【解析】進(jìn)行壓力測(cè)試的目的并非是要商業(yè)銀行考慮最差的情景，但是至少應(yīng)當(dāng)考慮溫和的衰退情景。在評(píng)估資本充足性的時(shí)候，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測(cè)試過程。

　　34.BD【解析】商業(yè)銀行核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。

　　35.ABD【解析】CE兩項(xiàng)對(duì)商業(yè)銀行來說是不利的。

　　36.ABCDE【解析】本題綜合歸納了收益率曲線的特征，考生應(yīng)強(qiáng)化記憶。

　　37.ABCDE【解析】現(xiàn)場(chǎng)檢查的重點(diǎn)內(nèi)容還包括：流動(dòng)性、盈利能力。

　　38.ABCD【解析】考查貸款定價(jià)的決定因素。

　　39.ABCDE【解析】略。

　　40.ACDE【解析】市場(chǎng)上的投資者有風(fēng)險(xiǎn)中性的，也有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的，也有風(fēng)險(xiǎn)愛好型的。

　　三、判斷題

　　1.A

　　2.A

　　3.A

　　4.A

　　5.B【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性，注意信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。

　　6.A

　　7.A

　　8.B【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性，注意信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。

　　9.A

　　10.A

　　11.A

　　12.B【解析】前半句話正確，但后半句話混淆了風(fēng)險(xiǎn)與損失的區(qū)別。

　　13.B【解析】20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流

　　動(dòng)性。

　　14.A

　　15.A

試題來源:[銀行從業(yè)2019年銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理(初級(jí))》考試題庫 】 2019年銀行從業(yè)初級(jí)無基礎(chǔ)取證班，送VIP題庫 教材精講班+考點(diǎn)強(qiáng)化班+�？碱A(yù)測(cè)班+習(xí)題班，助力通關(guān)！掃描二維碼或直接咨詢