14.投資或者購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負相關(guān)或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險管理策略是(　　)。

　　A.風(fēng)險規(guī)避

　　B.風(fēng)險對沖

　　C.風(fēng)險分散

　　D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　參考答案：B

　　參考解析：A項，風(fēng)險規(guī)避是指拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險的一種風(fēng)險應(yīng)對方法;C項，風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法;D項，風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。

　　15.高增長行業(yè)的股票價格與經(jīng)濟周期的關(guān)系是(　　)。

　　A.同經(jīng)濟周期及其振幅密切相關(guān)

　　B.同經(jīng)濟周期及其振幅并不緊密相關(guān)

　　C.大致上與經(jīng)濟周期的波動同步

　　D.有時候相關(guān)，有時候不相關(guān)

　　參考答案：B

　　參考解析：增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)，因此這類行業(yè)的股票價格也不會隨著經(jīng)濟周期的變化而變化。

　　1.對投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象，這是因為(　　)。

　�、� 股息收益穩(wěn)定Ⅱ 在公司財產(chǎn)清償時先于普通股票

　�、� 在公司財產(chǎn)清償時后于普通股票Ⅳ 風(fēng)險相對較小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　2.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(　　)與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

　　Ⅰ 人員數(shù)量Ⅱ 業(yè)務(wù)能力Ⅲ 合規(guī)管理Ⅳ 風(fēng)險控制

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　3.公司現(xiàn)金流主要來自(　　)。

　�、� 公司融資Ⅱ 公司投資Ⅲ 公司變更Ⅳ 公司經(jīng)營

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　4.根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率?(　　)

　�、� 提高營業(yè)利潤率Ⅱ 加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　Ⅲ 增加股東權(quán)益Ⅳ 增加負債

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　5.下列選項中關(guān)于樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)之間的關(guān)系描述中，正確的有(　　)。

　�、� 在重復(fù)抽樣條件下，樣本均值的方差等于總體方差的1/n

　�、� 在重復(fù)抽樣條件下，樣本方差等于總體方差的1/n

　�、� 樣本均值的期望值等于總體均值

　　Ⅳ 樣本均值的方差等于總體方差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　6.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的有(　　)。

　�、� 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動的速度

　�、� 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值

　�、� 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快

　�、� 它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　7.利用單根K線研判行情，主要從(　　)方面進行考慮。

　　Ⅰ 上下影線長短Ⅱ 陰線還是陽線

　�、� 實體與上下影線Ⅳ 實體的長短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　8.貝塔系數(shù)的經(jīng)濟學(xué)含義包括(　　)。

　�、� 貝塔系數(shù)為1的證券組合，其均衡收益率水平與市場組合相同

　�、� 貝塔系數(shù)反映了證券價格被誤定的程度

　�、� 貝塔系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)

　�、� 貝塔系數(shù)反映證券收益率對市場收益率組合變動的敏感性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　9.按照風(fēng)險來源的不同，利率風(fēng)險可以分為(　　)。

　�、� 重新定價風(fēng)險Ⅱ 股票價格風(fēng)險Ⅲ 基準(zhǔn)風(fēng)險Ⅳ 收益率曲線風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　10.下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是(　　)。

　　Ⅰ 通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略;另一種是免疫策略

　�、� 消極的債券組合管理策略將市場價格假定為公平的均衡交易價格

　�、� 如果投資者認(rèn)為市場效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

　�、� 試圖尋找被低估的品種

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅳ項，消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此，他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險控制。

　　11.收益質(zhì)量分析指(　　)。

　�、� 分析收益與股價之間的關(guān)系Ⅱ 分析會計收益與現(xiàn)金凈流量的比率關(guān)系

　　Ⅲ 分析收益是否真實Ⅳ 分析收益與公司業(yè)績之間的關(guān)系

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　12.缺口分析的局限性包括(　　)。