二、客戶風險偏好的主要類型

　　按照客戶對風險的態(tài)度，可以把客戶劃分為：風險厭惡型、風險偏好型及風險中立型三類，如表3-5所示：

　　表3-5　客戶風險偏好的主要類型

　　三、客戶風險承受能力的影響因素

　　客戶風險承受能力的影響因素包括客戶年齡、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。

　　商業(yè)銀行對超過65歲(含)的客戶進行風險承受能力評估時，應當充分考慮客戶年齡、相關投資經(jīng)驗等因素。

　　四、客戶風險承受能力的評估方法

　　(1)確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級，并可根據(jù)實際情況進一步細分。

　　(2)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點進行風險承受能力評估。風險承受能力評估依據(jù)至少應當包括客戶年齡、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等。商業(yè)銀行完成客戶風險承受能力評估后應當將風險承受能力評估結(jié)果告知客戶，由客戶簽名確認后留存。

　　(3)定期或不定期地采用當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估。

　　(4)制定統(tǒng)一的客戶風險承受能力評估書。商業(yè)銀行應當在客戶風險承受能力評估書中明確提示，如客戶發(fā)生可能影響其自身風險承受能力的情形，再次購買理財產(chǎn)品時應當主動要求商業(yè)銀行對其進行風險承受能力評估。

　　(5)為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財產(chǎn)品銷售服務應當按照規(guī)定進行客戶風險承受能力評估。高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：

　�、賳喂P認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人;

　�、谡J購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人;

　�、蹅�人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

　　(6)商業(yè)銀行分支機構(gòu)理財產(chǎn)品銷售部門負責人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務主管人員應當定期對己完成的客戶風險承受能力評估書進行審核。

　　(7)商業(yè)銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統(tǒng)，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內(nèi)容和結(jié)果。

　　五、客戶風險特征的內(nèi)容

　　客戶風險特征可以由三個方面構(gòu)成，如表3-6所示：

　　表3-6　客戶風險特征的內(nèi)容

　　六、客戶風險特征矩陣的編制方法

　　客戶風險特征可以用客戶風險承受能力和風險承受態(tài)度兩個指標來分析。

　　1.風險承受能力評估

　　風險承受能力總分(100分)=年齡因素分數(shù)+其他因素分數(shù)。

　　(1)年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分;

　　(2)其他因素：總分50分。

　　如表3-7所示：

　　(<20，低風險承受能力;20-39，中低風險承受能力;40-59，中等風險承受能力;60-79，中高風險承受能力;>80，高風險承受能力。)

　　2.風險承受態(tài)度評估

　　風險承受態(tài)度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。

　　(1)對本金損失的容忍程度(可承受虧損的百分比)：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個百分點加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

　　(2)其他心理因素，總分50分。

　　如表3-8所示：

　　表3-8　其他心理因素評估表

　　3.風險特征矩陣

　　表3-9列出的風險矩陣中的投資組合是一般情況下的參考建議，銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因素，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因素。

　　表3-9　風險矩陣

　　七、投資渠道偏好、知識結(jié)構(gòu)、生活方式、個人性格等對客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響

　　1.投資渠道偏好

　　投資渠道偏好是指客戶由于個人的知識、經(jīng)驗、工作或社會關系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。對此，銀行從業(yè)人員在給客戶提供財務建議的時候要客觀分析并向客戶作準確解釋，在此基礎上要充分尊重客戶的偏好，而絕不能夠用自己的偏好影響客戶的財務安排。

　　2.知識結(jié)構(gòu)

　　客戶個人的知識結(jié)構(gòu)尤其是對理財知識的了解程度和主動獲取信息的方式對于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會產(chǎn)生影響。

　　3.生活方式(生活、工作習慣)

　　客戶個人不同的生活、工作習慣對理財方式的選擇也很重要，如工作繁忙的職業(yè)經(jīng)理人很難有時間去盯盤炒股。

　　4.個人性格

　　客戶個人的性格是個人主觀意愿的習慣性表現(xiàn)，會對理財?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。比如客戶不喜歡別人越俎代庖。