五、證券投資顧問業(yè)務(wù)的要求

　　證券投資顧問業(yè)務(wù)管理的基本要求如下：

　　1. 人員執(zhí)業(yè)資格

　　向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證 券投資顧問，且不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

　　2. 管理制度建設(shè)

　　(1) 證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè) 行為的管理。

　　(2) 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議 簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

　　(3) 證券公司應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

　　3. 投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理

　　(1) 證券公司應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資 需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

　　(2) 證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供 適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

　　4. 證券投資建議、客戶回訪及投訴管理

　　(1) 證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證 投資收益。

　　鼓勵(lì)證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

　　(2) 證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息。

　　(3) 證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

　　(4) 證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。

　　(5) 證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。

　　5. 對(duì)客戶的告知義務(wù)

　　證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

　　(1) 公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等;

　　(2) 證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼;

　　(3) 證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式;

　　(4) 投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān);

　　(5) 證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。

　　6. 風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

　　7. 投資顧問服務(wù)協(xié)議

　　證券公司提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。

　　六、 證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程

　　1. 服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

　　根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。

　　2. 客戶簽約

　　了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方 式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶自主選擇是否簽約。

　　3. 形成服務(wù)產(chǎn)品

　　公司總部或者證券營(yíng)業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理 財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化顧問服務(wù)產(chǎn)品，提供給直接面對(duì)客戶的投資顧問服務(wù)人員。

　　4. 服務(wù)提供

　　投資顧問服務(wù)人員通過面對(duì)面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過 適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實(shí)現(xiàn)過程留痕。

　　七、 證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求

　　證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。

　　根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至 少應(yīng)包含下列內(nèi)容：

　　(1) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資 格，其提供服務(wù)的人員是否具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并己經(jīng)注冊(cè)登記為證券投資顧問。

　　(2) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義，理解投資者接受證券投 資顧問服務(wù)后需自主作出投資決策并獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問服務(wù)不能確 保投資者獲得盈利或本金不受損失。

　　(4) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的投資建議具有針對(duì)性和時(shí) 效性，不能在任何市場(chǎng)環(huán)境下長(zhǎng)期有效。

　　(5) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和投資分析意見 等，可能存在不準(zhǔn)確、不全面或者被誤讀的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以向證券投資顧問了解證券研究報(bào)告的發(fā)布人和發(fā)布 時(shí)間以及投資分析意見的來源，以便在進(jìn)行投資決策時(shí)作出理性判斷。

　　(6) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解所在的證券公司證券投資顧問服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方 式，按照公平、合理、自愿的原則與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的 安排。證券投資顧問服務(wù)收費(fèi)應(yīng)向公司賬戶支付，不得向證券投資顧問人員或其他個(gè)人賬戶支付。

　　(7) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)。如投資者發(fā) 現(xiàn)投資顧問存在違法違規(guī)行為或利益沖突情形，如泄露客戶投資決策計(jì)劃、傳播虛假信息、進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易等，投 資者可以向證券公司投訴或向有關(guān)部門舉報(bào)。

　　(8) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司存在因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被 中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因?qū)е虏荒苈男新氊?zé)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(9) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司的投資顧問人員存在因離職、離崗等原因 導(dǎo)致更換投資顧問服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(10) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)?證券投資顧問服務(wù)。

　　(11) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)向證券公司提供有效的聯(lián)系方式和服務(wù)獲取方式，如有變動(dòng)須及時(shí)向所在的證券公司機(jī)構(gòu)進(jìn)行說明。如因投資者自身原因或不可抗力因素導(dǎo)致投資者未能及時(shí)獲取證券投 資顧問服務(wù)，責(zé)任將由投資者自行承擔(dān)。

　　(12) 提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)時(shí)，應(yīng)保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應(yīng)的密碼，不要委托證券投資顧問人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券;否則由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。

　　(13) 證券公司以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)提示投資者 在接受該軟件工具、終端設(shè)備等前，必須仔細(xì)閱讀相關(guān)說明書，了解其實(shí)際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)。由于投資者自身原因?qū)е略撥浖�工具、終端設(shè)備等使用不當(dāng)或受到病毒入侵、黑客攻擊等不良影響的，由此 導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承擔(dān)。如表示該軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的， 應(yīng)提示投資者了解其方法和局限。

　　(14) 風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：

　�、� 本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和 可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因孝。

　　② 投資人在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭 示書的全部?jī)?nèi)容。

　　③ 接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者 取得最低收益的承諾。

　　④ 特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者己經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng) 險(xiǎn)和損失。

　　八、 證券投資顧問服務(wù)協(xié)議的要求

　　證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí) 行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　(1) 當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù);

　　(2) 證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式;

　　(3) 證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為;

　　(4) 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式;

　　(5) 爭(zhēng)議或者糾紛解決方式;

　　(6) 終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

　　證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到客戶解除協(xié)議書面通知時(shí)，證券投資顧問服務(wù)協(xié)議解除。

　　九、 證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關(guān)依據(jù)

　　《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十六條規(guī)定，證券投資顧問應(yīng)當(dāng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究 報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等向客戶提供投資建議。

　　十、證券投資顧問業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求

　　投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：

　　(1) 證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與 收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記 載> 保存。

　　(2) 證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供 適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

　　十一、證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制

　　證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低 于上年末客戶總數(shù)的10%�；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶變動(dòng)確認(rèn)、證券營(yíng)業(yè)部及證券 業(yè)從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況�？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng) 留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

　　十二、證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制

　　證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站及營(yíng)業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴 電話至少在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)有人值守。證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)匯總上一年度證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投訴及處理情況，分別報(bào)證券公司 住所地及證券營(yíng)業(yè)部所在地證監(jiān)局備案。

　　十三、對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求

　　證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等 環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

　　向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券 投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

　　十四、證券投資顧問的禁止性行為的要求

　　(1) 嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、 撤消指定及銷戶手續(xù)。

　　(2) 嚴(yán)禁提供虛假信息，欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵�有意誤導(dǎo)客戶交易。

　　(3) 嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾。

　　(4) 嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益。

　　(5) 嚴(yán)禁相互詆毀及相互爭(zhēng)奪客戶。

　　(6) 嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I(yíng)業(yè)部柜臺(tái)開戶的客戶據(jù)為己有。

　　(7) 嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密。