一、單項(xiàng)選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，共40小題，每小題0.5分，共20分)

　　1.防守型行業(yè)運(yùn)動(dòng)形態(tài)的存在是因?yàn)槠洚a(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟(jì)周期處于衰退形態(tài)的影響，正是因?yàn)檫@個(gè)原原因，對(duì)其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資，下列屬于防守型行業(yè)的是()。

　　A.TMT行業(yè)

　　B.石化行業(yè)

　　C.通信行業(yè)

　　D.食品行業(yè)

　　正確答案:D

　　解析:防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小。該類型行業(yè)的產(chǎn)品往往是生活必需品或是必要的公共服務(wù)，如食品業(yè)和公用事業(yè)。

　　2.某壟斷行業(yè)由甲乙丙三家公司構(gòu)成，2006年行業(yè)總收入為100億元，其中甲公司收入為50億元，乙公司收入為30億元，則丙公司的市場占有率為()。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.33%

　　D.20%

　　正確答案:D

　　解析:市場占有率是指一家公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量的比例。丙公司的市場占有率=(100-50-30)/100=20%。

　　3.以個(gè)人理財(cái)生命周期的角度看，理財(cái)任務(wù)是“妥善管理好積累的財(cái)富，主動(dòng)調(diào)整投資組合降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值”屬于()

　　A.退休期

　　B.維持期

　　C.高原期

　　D.穩(wěn)定期

　　正確答案:C

　　解析:在高原期，個(gè)人的主要理財(cái)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，主動(dòng)調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例的進(jìn)取型投資，多配置基金、債券、儲(chǔ)蓄、銀行固定收益理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。

　　4.“颶風(fēng)始于青萍之末”，可以類指()證券分析法。

　　A.自下而上

　　B.自上而下

　　C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　D.仔細(xì)觀察

　　正確答案:A

　　解析:自下而上分析法的步驟是：(1)公司分析。(2)行業(yè)和區(qū)域分析。(3)證市場分析(4)宏觀經(jīng)濟(jì)分析。自下而上分析法是從微觀層面開始分析。

　　5.在證券組合管理中，投資目標(biāo)的確定是在()這一步驟中進(jìn)行的。

　　A.構(gòu)建投資組合

　　B.確定證券投資策略

　　C.進(jìn)行證券分析

　　D.投資組合業(yè)績?cè)u(píng)估

　　正確答案:B

　　解析:證券組合管理的基本步驟依次是：確定證券投資政策、進(jìn)行證券投資分析、構(gòu)建證券投資組合、投資組合的修正和投資組合的業(yè)績?cè)u(píng)估。其中，證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括確定投資目標(biāo)、投資規(guī)模和投資對(duì)象以及應(yīng)采取的投資策略和措施等。

　　6.個(gè)人在社會(huì)群體壓力下，放棄自己的意見，采取與大多數(shù)人一致的行為現(xiàn)象稱為()。

　　A.反應(yīng)不足

　　B.控制力幻覺

　　C.過度反應(yīng)

　　D.羊群效應(yīng)

　　正確答案:D

　　解析:羊群行為也就是“從眾行為”，是指行為上的模仿性和一致性，源于生物學(xué)對(duì)動(dòng)物聚群特性的研究。金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于與論，而不考慮私人信息的行為。

　　7.實(shí)踐中，證券公司正在探索形成多種證券投資顧問服務(wù)收費(fèi)模式，其中不包括()。

　　A.按照服務(wù)期限收取固定顧問服務(wù)費(fèi)用

　　B.接客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問服務(wù)費(fèi)用

　　C.按照客戶資產(chǎn)收益比例提成

　　D.以差異傭金方式收取服務(wù)費(fèi)用

　　正確答案:C

　　解析:根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采取差別傭金等方式收取服務(wù)用。

　　8.考慮單因素APT模型，A股票和B股票期望收益率分別為15%和21%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，股票B的β值為1.5，如果不考慮套利機(jī)會(huì)，股票A的β值為()。

　　A.1

　　B.0.75

　　C.1.69

　　D.1.30

　　正確答案:A

　　解析:根據(jù)題意，有以下關(guān)系：15%=3%+βARp，21%=3%+1.5RP，解之，可得Rp=12%，βA=1

　　9.按照客戶與企業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行分類，不應(yīng)該包括的客戶類型是()。

　　A.潛在客戶

　　B.國內(nèi)客戶

　　C.非客戶

　　D.目標(biāo)客戶

　　正確答案:B

　　解析:接照客戶與企業(yè)之間的關(guān)系，可以將客戶分為非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、流失客戶、現(xiàn)實(shí)客戶。

　　10.從家庭居住特征著眼，如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是()。

　　A.成長期

　　B.成熟期

　　C.形成期

　　D.衰老期

　　正確答案:B

　　解析:和父母同住或自行購房租房屬于家庭形成期和成長期的居住特征。與老年父母同住或僅夫妻兩人居住屬于家庭成熟期的居住特征。夫妻居住或和子女同住屬于家庭衰老期的居住特征。

　　11. 道氏理論認(rèn)為涵蓋一切信息的是( )。

　　A.收盤價(jià)

　　B.平均價(jià)格

　　C.開盤價(jià)

　　D.最高價(jià)

　　正確答案:B

　　解析:美國人查爾斯·亨利·道與愛德華·瓊斯創(chuàng)立了著名的道·瓊斯平均指數(shù)。他們?cè)凇度A爾街日?qǐng)?bào)》上發(fā)表的有關(guān)股市的文章，經(jīng)后人整理，形成道氏理論。該理論認(rèn)為平均價(jià)格涵蓋一切信息。

　　12. 假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入( )萬元用于5年后到期償還的貸款。

　　A.50

　　B.36.36

　　C.32.76

　　D.40

　　正確答案:C

　　解析:期末年金終值的計(jì)算公式為：Fv=(C/r)X[(1+r)t-1]。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時(shí)間。將題干中數(shù)字代入公式，進(jìn)行計(jì)算可得：200 =(C/0.1)×[(1+10%)5—1]。解得，C=32.76(萬元)。

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　加入考試網(wǎng)證券從業(yè)資格考試交流群：695634736，與考友交流經(jīng)驗(yàn)，VIP題庫任意做

　　13. 關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容，合格抵押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)在( )。

　　A.違約損失率的下降

　　B.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降

　　C.交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.保證金融產(chǎn)品的安全性

　　正確答案:A

　　解析:信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵(質(zhì))押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，合格抵(質(zhì))押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時(shí)也可能降低違約概率。

　　14. 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。

　　A.公司(企業(yè))

　　B.政府與政府機(jī)構(gòu)

　　C.投資者

　　D.金融機(jī)構(gòu)

　　正確答案:B

　　解析:證券市場的供給主體是公司(企業(yè))、政府與政府機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)。公司(企業(yè))通過向市場發(fā)行股票、公司(企業(yè))債和權(quán)證等產(chǎn)品進(jìn)行融資。政府與政府機(jī)構(gòu)包括中央政府、地方政府以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)，其為債券產(chǎn)品的主要供給方。

　　15. 在信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容中，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于( )。

　　A.違約損失率的下降

　　B.降低違約概率

　　C.交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.保證金融產(chǎn)品的安全性

　　正確答案:C

　　解析:信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生產(chǎn)品、抵(質(zhì))押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，合格凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。

　　16. 產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是( )市場的特點(diǎn)。

　　A.寡頭壟斷

　　B.完全競爭

　　C.完全壟斷

　　D.壟斷競爭

　　正確答案:C

　　解析:產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是完全壟斷市場的特點(diǎn)。

　　17. 某上市公司承諾其股票明年將分紅5元/股，以后每年的分紅將按5%的速度逐年遞增，假設(shè)王先生期望的投資回報(bào)率為15%，那么王先生最多會(huì)以( )元、股購買該公司的股票。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　正確答案:C

　　解析:增長型永續(xù)年金的計(jì)算公式為：PV=C/(r—g)。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率，g表示增長率。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：PV=5/(15%一5%)=50(元)。

　　18. ( )依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　A.地方政府

　　B.證券交易所

　　C.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　正確答案:C

　　解析:中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　19. 王總10年前借給鄰居小趙10萬元，現(xiàn)收到還款10萬元。由于通貨膨脹的原因，這筆錢只相當(dāng)于10年前的5萬元，那么這l0年的平均通貨膨脹率是( )。

　　A.6%

　　B.6.2%

　　C.7%

　　D.7.2%

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)“72法則”，這筆錢在10年后縮減了一半，經(jīng)計(jì)算，72/10=7.2。那么估算這10年的平均通貨膨脹率是7.2%。

　　20. 下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是( )。

　　A.存貨周轉(zhuǎn)率

　　B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　正確答案:C

　　解析:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。該項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。