二、組合選擇題

　　第1題

　　若年利率均為10%，下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算中，正確的有()。

　�、�.張某于2006年年初在銀行存入50 000元，單利計(jì)息，則2009年年初的終值為65 000元

　�、�.王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10 000元，單利計(jì)息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25 117元

　　Ⅲ.張某2006年年初在銀行存入50 000元，復(fù)利計(jì)息，2009年年初的終值為66 550元

　�、�.李某2008年年末在銀行存入30 000元，復(fù)利計(jì)息，在2006年年初的現(xiàn)值為22 539元

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 選項(xiàng)Ⅰ，2009年年初終值=50 000×(1+10%×3)=65 000(元)。選項(xiàng)Ⅱ，由于要求使用單利計(jì)息，計(jì)算如下：2006年年初的現(xiàn)值=10 000/(1+10%)+10 000/(1+10%×2)+10 000/(1+10%×3)=25 117(元)。選項(xiàng)Ⅲ，2009年年初的終值=50 000×(1+10%)3=66 550(元)。選項(xiàng)Ⅳ，2006年年初的現(xiàn)值=30 000/(1+10%)3=22 539(元)。

　　第2題

　　在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括()。

　�、�.大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的

　　Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的

　�、�.人們對損失比對獲得更敏感

　�、�.人們對概率的評價(jià)上存在“確定性效應(yīng)”

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個(gè)特征：(1)大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。(2)大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛的。(3)人們對損失比對獲得更敏感。

　　第3題

　　下列關(guān)于有效市場假說基本假設(shè)的說法中，正確的有()。

　�、�.資本市場上所有的投資者都是理性人

　�、�.當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易將在彼此之間互相抵銷

　�、�.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價(jià)格的影響

　�、�.即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：(1)資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。(2)當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價(jià)格的影響，使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而，保持資本市場的有效性。(4)即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產(chǎn)價(jià)格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財(cái)產(chǎn)。

　　第4題

　　預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，這些公理化的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)假定主要包括()。

　　Ⅰ.優(yōu)勢性

　�、�.恒定性

　　Ⅲ.傳遞性

　�、�.對稱性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 預(yù)期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。

　　第5題

　　在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，下列屬于負(fù)債項(xiàng)目的有()。

　　Ⅰ.日常生活開支

　�、�.住房貸款

　　Ⅲ.消費(fèi)貸款

　�、�.教育支出

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，負(fù)債項(xiàng)目主要包括信用卡透支、住房貸款、汽車貸款、消費(fèi)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款和其他負(fù)債。而日常生活開支和教育支出屬于個(gè)人現(xiàn)金流量表里的支出項(xiàng)目。

　　第6題

　　下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有()。

　�、�.在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

　�、�.為得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫

　�、�.如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

　�、�.宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進(jìn)行。如果是客戶自己填寫調(diào)查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應(yīng)對有關(guān)的項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。

　　第7題

　　下列屬于客戶專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的有()。

　�、�.衣食住行支出

　　Ⅱ.子女教育支出

　�、�.保費(fèi)支出

　　Ⅳ.家居裝修支出

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 支出預(yù)算項(xiàng)目主要包括日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目和專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目，其中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括選項(xiàng)Ⅰ;其他三項(xiàng)屬于專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目。

　　第8題

　　下列屬于客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目的有()。

　�、�.房地產(chǎn)貸款月供支出

　　Ⅱ.學(xué)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)

　�、�.醫(yī)療費(fèi)用

　�、�.信用卡透支

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 客戶現(xiàn)金流量表支出項(xiàng)目主要包括房地產(chǎn)相關(guān)的貸款支出、教育支出、日常生活開支、休閑娛樂、商業(yè)保險(xiǎn)支出、醫(yī)療費(fèi)用支出等。

　　第9題

　　根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀分為()。

　�、�.后享受型

　�、�.先享受型

　�、�.購房型

　�、�.以子女為中心型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。

　　第10題

　　客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由()構(gòu)成。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

　�、�.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　�、�.外來因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。