一、選擇題

　　第1題

　　在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請(qǐng)人通過所在機(jī)構(gòu)向()申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)

　　B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.證券交易所

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 申請(qǐng)人通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。

　　第2題

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由()制定。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)

　　B.證券交易所

　　C.證券公司

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。

　　第3題

　　可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的()階段。

　　A.家庭成熟期

　　B.家庭成長期

　　C.家庭衰老期

　　D.家庭形成期

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個(gè)階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障退休金的安全。

　　第4題

　　下列關(guān)于市場組合的說法中，正確的是()。

　　A.由證券市場上所有流通與非流通證券構(gòu)成

　　B.只有在與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合后才會(huì)變成有效組合

　　C.與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線

　　D.包含無風(fēng)險(xiǎn)證券

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 由無風(fēng)險(xiǎn)證券F出發(fā)并與原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射線所夾角形成的無限區(qū)域便是市場組合的可行域。由無風(fēng)險(xiǎn)證券F出發(fā)并與原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的有效邊界相切的射線FT，便是在現(xiàn)有條件下所有證券組合形成的可行域的有效邊界，即市場組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線。

　　第5題

　　下列關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)的說法中，正確的是()。

　　A.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全負(fù)相關(guān)

　　B.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)

　　C.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)

　　D.一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)pXY=-1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 當(dāng)pXY=1時(shí)，投資組合X和Y完全正相關(guān);當(dāng)pXY=-1時(shí)，投資組合X和Y完全負(fù)相關(guān);當(dāng)pXY=0時(shí)，投資組合X和Y不相關(guān)。

　　第6題

　　決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素是()。

　　A.時(shí)間

　　B.收益率

　　C.通貨膨脹率

　　D.利率

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。收益率是指投資的回報(bào)率，一般以年度百分比表達(dá)，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場價(jià)格、面值、息票利率以及距離到期日時(shí)間計(jì)算。

　　第7題

　　王先生希望5年后有50萬元購房款，若理財(cái)師推薦的理財(cái)產(chǎn)品收益率是6%，則他現(xiàn)在需要投入資金約為()元。

　　A.367 800

　　B.373 629

　　C.410 000

　　D.435 630

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式：PV=FV×(1+r)-t。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時(shí)間。計(jì)算可得：PV=500 000×(1+6%)-5=373 629(元)。

　　第8題

　　王總10年前借給鄰居小趙10萬元，現(xiàn)收到還款10萬元。由于通貨膨脹的原因，這筆錢只相當(dāng)于10年前的5萬元，那么這10年的平均通貨膨脹率是()。

　　A.6%

　　B.6.2%

　　C.7%

　　D.7.2%

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 根據(jù)“72法則”，這筆錢在10年后縮減了一半，經(jīng)計(jì)算，72/10=7.2。那么估算這10年的平均通貨膨脹率是7.2%。

　　第9題

　　某科研所準(zhǔn)備存入銀行一筆基金，預(yù)計(jì)以后無限期地于每年年末取出10 000元，用以支付年度科研獎(jiǎng)金。若存款利率為8%，則該科研所需要存入的資金為()元。

　　A.120 000

　　B.160 000

　　C.125 000

　　D.200 000

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 永續(xù)年金計(jì)算公式為：PV=C。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率。計(jì)算：PV=10 000/8%=125 000(元)。

　　第10題

　　名義年利率為16%，按季度復(fù)利計(jì)息，則有效年利率為()。

　　A.16.88%

　　B.16.99%

　　C.16.89%

　　D.16.85%

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 有效年利率EAR公式為：EAR=(1+r/m)m-1。其中，r表示名義利率，m表示一年內(nèi)計(jì)復(fù)利次數(shù)。計(jì)算可得：EAR=(1+16%/4)4-1=16.99%。