第 1 題

　　股票不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的( )。

　　A、真實資本

　　B、債務(wù)資金

　　C、虛擬資本

　　D、應(yīng)付賬款

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的真實資本。股票獨(dú)立于真實資本之外，在股票市場上進(jìn)行著獨(dú)立的價值運(yùn)動，是一種虛擬資本。

　　第 2 題

　　下列屬于按照嵌入式衍生產(chǎn)品的不同屬性劃分的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是( )。

　　A、基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　B、私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　C、保證最低收益型產(chǎn)品

　　D、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可以分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。

　　第 3 題

　　證券營業(yè)部接收客戶買賣證券委托，委托執(zhí)行采用的申報方式有( )。

　�、�.市價委托申報

　�、�.限價委托申報

　�、�.由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報

　�、�.由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　申報方式有兩種，一種由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報，另一種由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。

　　第 4 題

　　根據(jù)《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》的規(guī)定，每一申購單位為( )。

　　A、1手

　　B、1000股

　　C、500股

　　D、10張

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　上交所申購單位為1000股，深交所為500股.

　　第 5 題

　　金融風(fēng)險的特征包括( )。

　�、�.隱蔽性

　�、�. 擴(kuò) 散 性

　�、�.可管理性

　�、�.周期性

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　金融風(fēng)險的特征包括隱蔽性、擴(kuò)散性、加速性、不確定性、可管理性和周期性。

　　第 6 題

　　在金融期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)( )而平倉的。

　　A、對沖

　　B、實物交割

　　C、現(xiàn)金交割

　　D、轉(zhuǎn)手交易

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。

　　第 7 題

　　私募股權(quán)投資的退出機(jī)制包括( )。

　�、�.破產(chǎn)清算Ⅱ.管理層回購

　�、�.買殼上市或借殼上市Ⅳ.風(fēng)險投資

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，主要采取的退出機(jī)制是：首次公開發(fā)行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產(chǎn)清算。

　　第 8 題

　　證券市場上的機(jī)構(gòu)投資者包括( )。

　�、�.企業(yè)和事業(yè)法人

　　Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.政府機(jī)構(gòu)

　�、�.各類基金

　　A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　證券投資人是指通過買人證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。其中，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　第 9 題

　　上海交易所的指定交易制度于( )起推行。

　　A、1998年1月1日

　　B、1998年4月1日

　　C、1999年1月1日

　　D、1999年4月1日

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　上海交易所的指定交易制度于1998年4月1日起推行。

　　第 10 題

　　股份公司首次公開發(fā)行和上市后增發(fā)采用的方式有( )。

　　Ⅰ.向二級市場投資者配售方式

　�、�.向機(jī)構(gòu)投資者配售

　�、�.對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式

　�、�.對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行

　　A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　我國現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份(公募增發(fā)) 采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。