1. 根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于( )投資或者活動。

　�、�.承銷證

　�、�.向他人貸款或者提供擔保

　�、�.從事承擔無限責任的投資

　�、�.買賣其他基金份額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　文字解析：【解析】本題考查證券投資基金禁止投資的范圍。按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或活動：(1)承銷證券，Ⅰ項符合題意;(2)向他人貸款或者提供擔保，Ⅱ項符合題意;(3)從事承擔無限責任的投資，Ⅲ項符合題意;(4)買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外，Ⅳ項符合題意;(5)向其基金管理人、基金托管人出資;(6)從事內(nèi)幕交易，操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;(7)依照法律，行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均符合題意，故本題選D選項。

　　62. 開放式基金申購、贖回的原則為( )。

　�、�.金額贖回Ⅱ.金額申購Ⅲ.份額贖回Ⅳ.份額申購

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　文字解析：【解析】本題考查開放式基金的申購、贖回原則。開放式基金的申購、贖回采取“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。

　　3. 下列關于債券收益率的說法，正確的有( )。

　�、�.當期收益率的優(yōu)點在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進行比較

　　Ⅱ.不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優(yōu)劣

　�、�.通常在預期市場利率上升時，發(fā)行人會發(fā)行可贖回債券

　�、�.持有期收益率和到期收益率的區(qū)別在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　文字解析：【解析】本題考查債券的收益率。Ⅰ項正確，當期收益率的優(yōu)點在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進行比較。Ⅱ項正確，當期收益率的缺點是：零息債券無法計算當期收益;不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優(yōu)劣。Ⅲ項錯誤，通常在預期市場利率下降(并非上升)時，發(fā)行人會發(fā)行可贖回債券，以便未來用低利率成本發(fā)行的債券替代成本較高的已發(fā)債券。Ⅳ項正確，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。

　　64. 私募基金的特點包括( )。

　�、�.不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣

　　Ⅱ.投資金額較高，風險較大

　　Ⅲ.監(jiān)管機構不限制私募基金投資者的資格和人數(shù)

　�、�.在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　文字解析：【解析】本題考查私募基金的特點。私募基金是向特定合格投資者發(fā)售基金份額，募集資金而設立的基金。Ⅰ項正確，私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行。Ⅱ項正確，Ⅲ項錯誤，私募基金的投資金額較高，風險較大，監(jiān)管機構對投資者的資格和人數(shù)會加以限制(并非不限制)。Ⅳ項正確，私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。

　　5. 關于債券收益率的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.債券發(fā)行人信用級別越高，信用利差越大

　�、�.債券的條款越有利于債券投資者，投資者所要求的收益率越低

　�、�.債券流動性與債券收益率成正比

　　Ⅳ.債券投資者的稅收狀況將影響其稅后收益率

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　文字解析：【解析】本題考查債券收益率的相關內(nèi)容。Ⅰ項錯誤，信用利差是指除了信用等級不同，其他各方面都相同的兩種債券收益率之間的差額。信用等級越高的債券，其信用利差越小(并非越大)。Ⅱ項正確，債券的條款對債券投資者越有利，投資者所要求的收益率越低。Ⅲ項錯誤，債券的流動性是指債券投資者將手中的債券的變現(xiàn)能力。債券流動性與債券收益率成反比(并非正比)。Ⅳ項正確，債券投資者的稅收狀況將影響其稅后收益率，其中包括所得稅和資本利得稅。綜上所述，Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。

　　6. 下列關于資產(chǎn)證券化發(fā)起人的說法，正確的有( )。

　�、�.發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點

　　Ⅱ.發(fā)起人是基礎資產(chǎn)的原始權益

　�、�.發(fā)起人是基礎資產(chǎn)的賣方

　　Ⅳ.發(fā)起人直接將基礎資產(chǎn)轉讓給投資者

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　文字解析：【解析】本題考查資產(chǎn)證券化的發(fā)起人。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，是基礎資產(chǎn)的原始權益人，也是基礎資產(chǎn)的賣方。Ⅳ項錯誤，發(fā)起人的作用首先是發(fā)起貸款等基礎資產(chǎn)，這是資產(chǎn)證券化的基礎和來源;其次在于組建資產(chǎn)池，然后將其轉移給特殊目的機構(并非直接將基礎資產(chǎn)轉讓給投資者)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。

　　7. 全國銀行間債券市場面向的對象有( )。

　�、�.商業(yè)銀行Ⅱ.保險公司Ⅲ.證券公司Ⅳ.農(nóng)村信用聯(lián)社

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　文字解析：【解析】本題考查全國銀行間債券市場面向的對象。全國銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進行債券買賣和回購的市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。

　　8. 下列關于金融市場功能的說法，正確的有( )。

　　Ⅰ.金融市場的重要功能之一就是通過套利、對沖等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進行管理

　�、�.金融市場可以降低那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關的成本

　�、�.提供金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制是金融市場的重要功能之一

　　Ⅳ.金融市場中形成的價格為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　文字解析：【解析】本題考查金融市場的功能。Ⅰ項錯誤，金融市場的一個重要功能就是通過保險(并非套利)、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。Ⅱ項正確，金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。其中，信息成本是那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關的成本。因此，金融市場可以降低那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關的成本。Ⅲ項正確，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制。因此，提供金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制是金融市場的重要功能之一。Ⅳ項正確，金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。

　　9. 根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使自律管理職能，其職能包括( )。

　�、�.推動行業(yè)誠信建設，督促會員履行社會責任

　　Ⅱ.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權益

　　Ⅲ.推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高

　�、�.分析師職稱評定工作

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　文字解析：【解析】本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：(1)推動行業(yè)誠信建設，督促會員履行社會責任，Ⅰ項符合題意;(2)組織證券從業(yè)人員水平考試;(3)推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權益，Ⅱ項符合題意;(4)推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關部門批準，開展行業(yè)科學技術獎勵，組織制訂行業(yè)技術標準和指引，Ⅲ項符合題意;(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關國際組織推動相關資質互認;(6)對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關業(yè)務活動進行自律管理;(7)其他涉及自律、服務、傳導的職責。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。

　　10. 關于信用違約互換(簡稱CDS)，下列說法中正確的有( )。

　　Ⅰ.信用違約互換交易具有較高的杠桿性

　�、�.最基本的信用違約互換，涉及兩個或者兩個以上的當事人

　�、�.信用違約互換，雙方約定以某一信用工具做參考

　�、�.若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方需向購買方支付賠償

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　文字解析：【解析】本題考查信用違約互換的定義和特點。Ⅰ項正確，信用違約互換交易具有較高的杠桿性。信用保護買方只需要支付少量保費，最多可以獲得等于名義金額的賠償。Ⅱ項錯誤，Ⅲ、Ⅳ項正確，最基本的信用違約互換涉及兩個(并非兩個或者兩個以上)當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向買方支付賠償。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。

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