第21題：我國混合資本債券期限在( )以上。

　　A： 20年

　　B： 15年

　　C： 5年

　　D： 10年

　　答案：B

　　解題思路：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：我國金融債券的品種及管理規(guī)定

　　第22題：研究和發(fā)現(xiàn)股票的( )，并與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。

　　A： 票面價值

　　B： 賬面價值

　　C： 清算價值

　　D： 內(nèi)在價值

　　答案：D

　　解題思路：股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：內(nèi)在價值的概念

　　第23題：人民幣普通股票賬戶又稱為()。

　　A： A股賬戶

　　B： B股賬戶

　　C： 基金賬戶

　　D： 人民幣特種股票賬戶

　　答案：A

　　解題思路：人民幣普通股票賬戶人民幣普通股票賬戶簡稱“A股賬戶”，其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在中國境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：A股的概念

　　第24題：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為()。

　�、�.公募債券

　�、�.貼現(xiàn)債券

　�、�.附息債券

　�、�.息票累積債券

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　解題思路：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。(1)貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時按面額償還本金的債券。(2)附息債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照計息方式的不同，這類債券還可細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。(3)息票累積債券。與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第25題：下列行為，可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他主體的是()。

　�、�.投機套利

　　Ⅱ.套期保值

　�、�.購買保險

　　Ⅳ.分散投資

　　A： Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅳ

　　D： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：風(fēng)險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風(fēng)險分散化(分散投資)和套期保值。

　　本題考查重點：教材的第六章第二節(jié)：風(fēng)險轉(zhuǎn)移的概念

　　第26題：金融風(fēng)險的特征包括( )。

　�、�.風(fēng)險的不確定性

　�、�.風(fēng)險的客觀性

　　Ⅲ.風(fēng)險的危害性

　�、�.風(fēng)險的可測定性

　　A： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解題思路：金融風(fēng)險的特征：

　　(1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。

　　(2)擴散性。擴散性指由于金融機構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導(dǎo)致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。

　　(4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。

　　(5)可管理性�？晒芾硇灾竿ㄟ^金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。

　　(6)周期性(即客觀性)。周期性指金融風(fēng)險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。

　　(7)可測定性。根據(jù)風(fēng)險預(yù)警模型，可以大致估計風(fēng)險大小。

　　本題考查重點：教材的第六章第一節(jié)：風(fēng)險的概念與特征

　　第27題：證券公司應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起( )月內(nèi)提交柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告。

　　A： 1

　　B： 2

　　C： 3

　　D： 4

　　答案：D

　　解題思路：對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告;自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告;發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。

　　本題考查重點：教材的第二章第三節(jié)：我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求

　　第28題：債券和股票的主要區(qū)別是( )。

　�、�.期限不同

　　Ⅱ.風(fēng)險不同

　�、�.權(quán)利不同

　�、�.收益不同

　　A： Ⅰ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D： Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：債券與股票的區(qū)別：

　　(1)權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以通過參加股東大會選舉董事，參與公司重大事項的審議和表決，行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

　　(2)目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。而且發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。

　　(3)期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或稱“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

　　(4)收益不同。債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營情況而定。

　　(5)風(fēng)險不同。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券與股票的異同點

　　第29題：以下()機構(gòu)可以通過公開市場操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　A： 證券公司

　　B：保險公司

　　C：商業(yè)銀行

　　D：中央銀行

　　答案：D

　　解題思路：公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。

　　本題考查重點：教材的第一章第二節(jié)：中央銀行主要職能

　　第30題：下列屬于運用貨幣政策所采取的措施是()。

　�、�. 控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款

　�、�. 改變存款準(zhǔn)備金率

　　Ⅲ. 調(diào)整再貼現(xiàn)率

　　Ⅳ. 直接信用管制

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　D： Ⅱ、 Ⅳ

　　答案：C

　　解題思路：運用貨幣政策所采取的措施主要包括： (1)控制貨幣發(fā)行。 (2)控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款。 (3)推行公開市場業(yè)務(wù)。 (4)改變存款準(zhǔn)備金率。 (5)調(diào)整再貼現(xiàn)率。 (6)選擇性信用管制。 (7)直接信用管制。 (8)常備借貸便利。

　　本題考查重點：教材的第一章第二節(jié)：貨幣政策的概念、措施和目標(biāo)

　　第31題：我國尚未完成股權(quán)分置改革的公司股票名稱加()標(biāo)記。

　　A： D

　　B： S

　　C： N

　　D： ST

　　答案：B

　　解題思路：我國絕大多數(shù)上市公司的股權(quán)分置改革已經(jīng)完成。尚未完成股權(quán)分置改革的公司有10余家，股票代碼前加“S”標(biāo)示。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：我國股權(quán)分置改革的情況

　　第32題：下列關(guān)于國債銷售價格的說法正確的有( )。

　　I.國債銷售的價格在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題

　　II.在現(xiàn)行多種價格的公開招標(biāo)方式下，每個承銷商的中標(biāo)價格與財政部按市場情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價格是有差異的

　　III.影響國債銷售價格的因素之一的是市場利率

　　IV.影響國債銷售價格的因素之一的是流通市場中可比國債的收益率水平

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：影響國債銷售價格的因素：

　　(1)市場利率;(2)承銷商承銷國債的中標(biāo)成本;(3)流通市場中可比國債的收益率水平;(4)國債承銷的手續(xù)費收入;(5)承銷商所期望的資金回收速度;(6)其他國債分銷中的成本。

　　本題考查重點：教材的第四章第二節(jié)：國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素

　　第33題：受( )影響，ETF二級市場價格常常會高于或低于基金份額凈值。

　　A： 利率波動

　　B： 經(jīng)濟周期

　　C： 供求關(guān)系

　　D： 通貨膨脹

　　答案：C

　　解題思路：受供求關(guān)系影響，ETF二級市場價格常常會高于或低于基金份額凈值，抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。

　　本題考查重點：教材的第五章第一節(jié)：基金的投資風(fēng)險

　　第34題：政府債券市場上最主要的融資和投資工具是()。

　　A： 信用債

　　B： 城投債

　　C： 中央銀行票據(jù)

　　D： 國債

　　答案：D

　　解題思路：中央政府債券也稱“國家債券”或“國債”，國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：中央政府債券的分類

　　第35題：金融債券的發(fā)行主體()。

　�、�.銀行

　�、�.公司

　　Ⅲ.非銀行金融機構(gòu)

　�、�.政府

　　A： Ⅰ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解題思路：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機構(gòu)。金融機構(gòu)一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此，金融債券往往有良好的信譽。

　　本題考查重點：教材的第四章第一節(jié)：債券的分類

　　第36題：基金份額持有人大會一般由( )召集。

　　A： 基金結(jié)算人

　　B： 基金托管人

　　C： 基金管理人

　　D： 基金持有人

　　答案：C

　　解題思路：我國《基金法》規(guī)定：①基金份額持有人大會由基金管理人召集;②基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集;③代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

　　本題考查重點：教材的第五章第一節(jié)：基金管理人的職責(zé)

　　第37題：至()年，在我國大陸證券市場上，證券發(fā)行和交易徹底實現(xiàn)了無紙化。

　　A： 2001

　　B：2000

　　C：1998

　　D：1990

　　答案：C

　　解題思路：1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。中國證監(jiān)會對證券行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，推動了一系列證券、期貨市場法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，資本市場法規(guī)體系初步形成，使我國資本市場的發(fā)展走上規(guī)范化軌道，為相關(guān)制度的進(jìn)一步完善奠定了基礎(chǔ)。在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺。

　　本題考查重點：教材的第三章第二節(jié)：股票的無紙化發(fā)行制度

　　第38題：下列關(guān)于面額股票與無面額股票，說法正確的是( )。

　�、�.同次發(fā)行的有面額股票的每股票面面額是相等的

　�、�.無面額股票也可稱為比例股票

　　Ⅲ.我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行，價格可以按票面金額，可以超過票面金額，可以低于票面金額

　�、�.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解題思路：第三項的正確表述應(yīng)該為：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行，價格可以按票面金額，可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：有面額股票與無面額股票的區(qū)別

　　第39題：以下有關(guān)派現(xiàn)的說法，正確的是( )。

　�、�.也稱現(xiàn)金股利

　�、�.采用發(fā)放紅股的方式回饋股東

　�、�.采用現(xiàn)金分紅的方式回饋股東

　�、�.將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解題思路：派現(xiàn)又稱為現(xiàn)金股利，是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。

　　本題考查重點：教材的第三章第一節(jié)：與股票相關(guān)的資本管理概念

　　第40題：在做市商市場中，做市商的收入來源是( )。

　　A： 投機收入

　　B： 手續(xù)費和傭金收入

　　C： 買賣證券的差價

　　D： 投資收入

　　答案：C

　　解題思路：在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手頭買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。

　　本題考查重點：教材的第三章第三節(jié)：做市商交易的基本概念