86、關(guān)于證券市場法律法規(guī)的層次，下列說法正確的是()。Ⅰ.法律效力最低的是由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則Ⅱ.法律效力最高的是由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律Ⅲ.法律效力最低的是由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的規(guī)范性文件Ⅳ.法律效力最高的是由證券交易所、由中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則

　　A、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ

　　C、Ⅰ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案： B

　　【專家解析】證券市場的法律法規(guī)分為四個層次，其法律效力依次遞減:①由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的法律;②由國務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī);③由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件;④由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會及中國證券登記結(jié)算有限公司制定的行業(yè)自律規(guī)則。

　　87、按照《人民共和國公司法》的規(guī)定，股份有限公司設(shè)立程序主要包括()。Ⅰ.簽訂發(fā)起人協(xié)議Ⅱ.報經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)Ⅲ.申請名稱預(yù)先核準(zhǔn)，制定公司章程Ⅳ.認(rèn)購股份

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： D

　　【專家解析】根據(jù)股份有限公司設(shè)立的方式不同，程序略有不同，即公開募集設(shè)立還需要經(jīng)過向社會公開招募股份等相關(guān)程序，其他程序與發(fā)起設(shè)立方式相同。但是，根據(jù)實(shí)際情況，公開募集設(shè)立方式較少適用。設(shè)立程序?yàn)?①簽訂發(fā)起人協(xié)議;②報經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn);③申請名稱預(yù)先核準(zhǔn)，制定公司章程;④認(rèn)購股份;⑤選舉董事會和監(jiān)事會;⑥發(fā)行股票;⑦公告。

　　88、公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，由()決定。Ⅰ.股東會Ⅱ.股東大會Ⅲ.董事會Ⅳ.監(jiān)事會

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會、股東大會或者董事會決定。公司股東會、股東大會或者董事會就解聘會計師事務(wù)所進(jìn)行表決時，應(yīng)當(dāng)允許會計師事務(wù)所陳述意見。

　　89、下列說法中，正確的是()。Ⅰ.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式Ⅱ.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入的承銷方式Ⅲ.余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式Ⅳ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷

　　A、Ⅰ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： C

　　【專家解析】證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種:①全額包銷，是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式;②余額包銷，是指承銷商按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā)行條件，在約定的期限內(nèi)向投資者發(fā)售證券，到銷售截止日，如投資者實(shí)際認(rèn)購總額低于預(yù)定發(fā)行總額，未售出的證券由承銷商負(fù)責(zé)認(rèn)購，并按約定時間向發(fā)行人支付全部證券款項的承銷方式。

　　90、下列關(guān)于基金公開募集與非公開募集的說法中，正確的是()。Ⅰ.私募基金是通過非公開方式募集基金Ⅱ.公募基金面向不確定的廣大的公眾Ⅲ.私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者Ⅳ.私募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案： B

　　【專家解析】基金公開募集與非公開募集的區(qū)別有:①募集對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，而非公開募集基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個人。②募集方式不同。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的，而非公開募集基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是非公開募集基金與公募基金最主要的區(qū)別。③信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而非公開募集基金則對信息披露的要求很低，具有較強(qiáng)的保密性。④投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制，而非公開募集基金的投資限制完全由協(xié)議約定。⑤業(yè)績報酬不同。公募基金不提取業(yè)績報酬，只收取管理費(fèi)。而非公開募集募基金則收取業(yè)績報酬，一般不收管理費(fèi)。對公募基金來說，業(yè)績僅僅是排名時的榮譽(yù)，而對非公開募集基金來說，業(yè)績則是報酬的基礎(chǔ)。

　　91、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對期貨市場實(shí)施監(jiān)督管理的職責(zé)包括()。Ⅰ.制定有關(guān)期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)Ⅱ.對品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動，進(jìn)行監(jiān)督管理Ⅲ.監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況Ⅳ.開展與期貨市場監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動