12.風險性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票的風險性特征的說法有誤的是(　　)。

　　A.風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益

　　B.投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險

　　C.風險本身是一個中性概念，但是，高風險一般對應著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風險較高的股票

　　D.股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際與預期收益之間的偏離程度

　　答案： C

　　解析：C項，風險不等于損失，理論上說，高的系統(tǒng)風險對應的是高的預期收益，高風險可能帶來較大損失，也可能帶來較大收益�，F(xiàn)實生活中，大多數(shù)投資者是風險厭惡的，他們一般喜歡投資那些風險較低的股票。

　　13.上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合方式是通過網(wǎng)下向——詢價確定發(fā)行價格并按比例配售，同時網(wǎng)上對——定價發(fā)行。(　　)

　　A.機構(gòu)投資者;戰(zhàn)略投資者

　　B.公眾投資者;戰(zhàn)略投資者

　　C.公眾投資者;機構(gòu)投資者

　　D.機構(gòu)投資者;公眾投資者

　　答案：D

　　解析：上市公司增發(fā)的網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合，即網(wǎng)下按機構(gòu)投資者累計投標詢價結(jié)果定價并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價發(fā)行。采用此種發(fā)行方式時，在承銷期開始前，發(fā)行人和主承銷商可以不確定發(fā)行定價和上網(wǎng)發(fā)行量(也可以確定上網(wǎng)發(fā)行量)。

　　14.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負責的市場主導型股票發(fā)行制度是(　　)。

　　A.保薦制

　　B.注冊制

　　C.核準制

　　D.審批制

　　答案：B

　　解析：注冊制度實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務公開制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機關(guān)申請注冊的制度。

　　15.上市公司配股一般采取(　　)的方式。

　　A.網(wǎng)上定價發(fā)行

　　B.網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行

　　C.網(wǎng)下詢價發(fā)行

　　D.網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合

　　答案：A

　　解析：配股一般采取網(wǎng)上定價發(fā)行的方式。配股價格是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定。

　　16.目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是(　　)。

　　A.保薦制和注冊制

　　B.審批制和核準制

　　C.審批制和注冊制

　　D.核準制和注冊制

　　答案：D

　　解析：股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應一定的市場發(fā)展狀況。目前國際上股票發(fā)行制度主要有核準制和注冊制。

　　17.股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是(　　)。

　　A.股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬

　　B.股票發(fā)行方式選擇權(quán)的歸屬

　　C.股票發(fā)行監(jiān)督權(quán)的歸屬

　　D.股票發(fā)行定價權(quán)的歸屬

　　答案：A

　　解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，主要類型包括：①審批制;②核準制;③注冊制。

　　18.申請股票在交易所上市，公司最近(　　)應無重大違法行為。

　　A.2年 B.1年

　　C.3年 D.4年

　　答案：C

　　解析：根據(jù)《證券法》及證券交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件之一為公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

　　19.上市公司公開增發(fā)時，發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前(　　)交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

　　A.20個

　　B.10個

　　C.30個

　　D.15個

　　答案：A

　　解析：除了應當符合上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有特別規(guī)定：發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

　　20.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行條件不包括(　　)。

　　A.發(fā)行人最近五年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化

　　B.發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化

　　C.發(fā)行人最近三年內(nèi)董事沒有發(fā)生重大變化

　　D.發(fā)行人最近三年內(nèi)實際管理人沒有發(fā)生重大變化

　　答案：A

　　解析：我國《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定，首次公開發(fā)行并上市的主體資格應滿足發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更的條件。

　　21.在證券托管和存管中，對股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(　　)予以劃轉(zhuǎn)。

　　A.傳真轉(zhuǎn)賬信息

　　B.通知場內(nèi)交易員

　　C.通知證券經(jīng)紀商

　　D.賬面

　　答案：D

　　解析：在賬戶記錄上，由于實現(xiàn)了無紙化，證券登記結(jié)算機構(gòu)一般以證券公司為單位， 采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券;證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過賬面予以劃轉(zhuǎn)。

　　22.股價平均數(shù)是采用股價平均法，用于度量所有樣本股(　　)的平均值。

　　A.總體價格水平

　　B.經(jīng)調(diào)整后的價格水平

　　C.價格水平

　　D.加權(quán)價格水平

　　答案：B

　　解析：股價平均數(shù)是采用股價平均法，用以度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。