1.【答案】A

　　【解析】投資者在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。選項(xiàng) A，增值稅不屬于，故本題選 A 選項(xiàng)。

　　2.【答案】D

　　【解析】地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通�？梢苑譃橐话銈�券(普通債券)和專項(xiàng)債券(收入債券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券;后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。故本題選 D選項(xiàng)。

　　3.【答案】C

　　【解析】考查存托憑證定義。

　　4.【答案】A

　　【解析】考查基金認(rèn)購和申購的概念區(qū)分。

　　5.【答案】A

　　【解析】中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)包括兩類：一般意義上的金融服務(wù)業(yè)務(wù)類業(yè)務(wù)和一般意義上的表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不需要?jiǎng)佑勉y行自己的資金，且具有收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)程度低的特點(diǎn)，集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。

　　6.【答案】D

　　【解析】擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報(bào)的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔(dān)償還責(zé)任，因此風(fēng)險(xiǎn)更高，C 項(xiàng)說法正好相反。

　　7.【答案】B

　　【解析】中介目標(biāo)是貨幣政策作用過程中一個(gè)十分重要的中間環(huán)節(jié)，也是判斷貨幣政策力度和效果的重要指示變量。

　　8.【答案】C

　　【解析】隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動(dòng)做出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應(yīng)了新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強(qiáng)。

　　9.【答案】A

　　【解析】創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)，相比于主板市場(chǎng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管嚴(yán)格以及明顯的高科技產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)規(guī)模較小，上市條件相對(duì)較低。主板市場(chǎng)是一個(gè)國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市交易的主要場(chǎng)所。對(duì)發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)。

　　10.【答案】A

　　【解析】考查證券市場(chǎng)投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。近年來，機(jī)構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但是，從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較為匱乏。從交易金額占比來看，近幾年自然人投資者交易額占比均在 80%以上。

　　11.【答案】B

　　【解析】考查人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

　　12.【答案】A

　　【解析】考查社�；�金投資運(yùn)行的原則。按照《全國社會(huì)保障基金條例》規(guī)定，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行全國社會(huì)保障基金，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持安全性、收益性和長期性原則。

　　13.【答案】B

　　【解析】考查企業(yè)年金。按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資。

　　14.【答案】C

　　【解析】考查社會(huì)公益基金。按照《人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值、增值進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循合法、安全、高效的原則，投資取得的收益應(yīng)當(dāng)全部用于慈善目的。

　　15.【答案】C

　　【解析】按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　16.【答案】A

　　【解析】本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

　　17.【答案】C

　　【解析】證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會(huì)出具保薦意見，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

　　18.【答案】C

　　【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格;公司凈資本不低 2 億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立有限性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為 3 億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額 5 億元。

　　1.【答案】D

　　【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場(chǎng)所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列信息：受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍;從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片;期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式;客戶開戶的交易流程、出入金流程;交易結(jié)算結(jié)果查詢方式;中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。

　　2.【答案】D

　　【解析】常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率和預(yù)繳進(jìn)口保證金。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　3.【答案】A

　　【解析】CDS 交易的危險(xiǎn)來自三個(gè)方面：(1)具有較高的杠桿性;(2)由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具(常見的有按揭貨款、按揭支持證券、各囯國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù))，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作 CDS 的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉嫌金額;(3)由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落。④項(xiàng)，投行從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)不屬于 CDS 交易的危險(xiǎn)的來源。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　4.【答案】D

　　【解析】申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件：(1)具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣 2 000 萬元;(2)具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于 10 人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于 3 人;(3)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事處罰，最近 3 年未因違　法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形;(5)最近 3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄;(6)中國證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。

　　5.【答案】C

　　【解析】考查股票分析法技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)。

　　6.【答案】A

　　【解析】考查公司經(jīng)營狀況分析的各個(gè)方面。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質(zhì)量、公司競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況等方面來分析。

　　7.【答案】D

　　【解析】本題考查企業(yè)債券的發(fā)行條件。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(1)企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求; 2)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定; 3)具有償債能力;

　　(4)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù) 3 年?duì)I利，④項(xiàng)錯(cuò)誤;(5)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值; 6)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　8.【答案】A

　　【解析】考查基金收入的組成。

　　9.【答案】B

　　【解析】本題考查證券公司發(fā)行的債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券，證券公司短期融資券，證券公司次級(jí)債券、證券公司次級(jí)債務(wù)。因此，①、②、③、④項(xiàng)均符合題意。故本題選 B 選項(xiàng)。

　　10.【答案】D

　　【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)知識(shí)。①項(xiàng)正確，可轉(zhuǎn)換債券要素決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征。②項(xiàng)錯(cuò)誤，可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于相同條件下的不可轉(zhuǎn)換公司債券。③項(xiàng)錯(cuò)誤，轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。④項(xiàng)正確，贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　11.【答案】D

　　【解析】本題考查企業(yè)債券的發(fā)行主體。 企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，不包括上市公司。綜上所述，②、③、④項(xiàng)符合題意。故本題選 D 選項(xiàng)。

　　12.【答案】A

　　【解析】本題考查影響債券現(xiàn)金流的因素。①項(xiàng)說法正確，債券的面值和票面利率計(jì)算可得到債券每期的現(xiàn)金利息(現(xiàn)金流)，也是算債券價(jià)格的重要因素。②項(xiàng)說法正確，債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息，我國發(fā)行的各類中長期債券通常，每年付息一次，歐美國家則習(xí)慣半年付息一次。付息間隔短的債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，所以計(jì)付息間隔也影響債券現(xiàn)金流。③項(xiàng)說法正確，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。這些條款極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。④項(xiàng)說法正確，投資者拿到的實(shí)際上是稅后現(xiàn)金流，因此，免稅債券(如政府債券)與可此的應(yīng)納稅債券(如公司債券、資產(chǎn)證券化債券等等)相比，價(jià)值大一些。故本題選 A 選項(xiàng)。

　　13.【答案】B

　　【解析】考查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財(cái)計(jì)劃，接受客戶的委托與授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。

　　14.【答案】D

　　【解析】考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。參照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定。

　　15.【答案】C

　　【解析】本題考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。①項(xiàng)錯(cuò)誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。②項(xiàng)正確，人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。③項(xiàng)正確，人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來能免損失;若價(jià)格發(fā)生有利變動(dòng)，套期保值者又可通過收棄期權(quán)來保護(hù)利益。這樣，通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來的利益。④項(xiàng)正確，在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。故本題選 C 選項(xiàng)。

　　16.【答案】D

　　【解析】本題考查證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)容。在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序了解客戶的情況，審慎評(píng)估客戶的誠信狀況、客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，并將風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書交客戶簽字確認(rèn)。因此，①、②、③、④項(xiàng)都符合題意，故本題選 D 選項(xiàng)。

　　17.【答案】D

　　【解析】考查我國投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)制度。

　　18.【答案】A

　　【解析】考查《管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。 管理辦法》要求經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)投資進(jìn)行分類評(píng)估和分類管理，為經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

　　19.【答案】A

　　【解析】 較偏)本題考查利率期限結(jié)構(gòu)理論。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論等三種因素建立起來的。綜上所述，①、②、③項(xiàng)符合題意。故本題選 A 選項(xiàng)。

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