1.下列關(guān)于全國(guó)社會(huì)保障基金的表述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.全國(guó)社會(huì)保障基金主要投向國(guó)債市場(chǎng)

　　B.全國(guó)社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線

　　C.全國(guó)社會(huì)保障基金可以投資股票和信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債

　　D.全國(guó)社會(huì)保障基金委托合格的境外投資管理人進(jìn)行境外投資的比例，不得超過其管理的全國(guó)社�；�金境外委托資產(chǎn)總值的 10%

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 符合題意：《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》第十六條第一款規(guī)定：?jiǎn)蝹�(gè)全國(guó)社�；�金境外投資管理人管理的全國(guó)社�；�金委托資產(chǎn)投資于一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的單只證券和基金不得超過該證券和基金份額的 10%，按成本計(jì)算，不得超過其管理的全國(guó)社�；�金境外委托資產(chǎn)總值的 20%。

　　2.基金一般都按照()的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

　　A.固定

　　B.絕對(duì)

　　C.相對(duì)

　　D.變動(dòng)

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。

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　　3.金融債券根據(jù)擔(dān)保情況劃分為()。

　　A.記名債券和不記名債券

　　B.提前贖回債券和不可提前贖回債券

　　C.附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券

　　D.信用債券和擔(dān)保債券

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：金融債券也可以像企業(yè)債券一樣，根據(jù)期限的長(zhǎng)短劃分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券;根據(jù)是否記名劃分為記名債券和不記名債券;根據(jù)擔(dān)保情況劃分為信用債券和擔(dān)保債券;根據(jù)可否提前贖回劃分為可提前贖回債券和不可提前贖回債券;根據(jù)債券票面利率是否變動(dòng)劃分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券;根據(jù)發(fā)行人是否給予投資者選擇權(quán)劃分為附有選擇權(quán)的債券和不附有選擇權(quán)的債券等。

　　4.()認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計(jì)算出的以客觀概率形式存在的不確定性。

　　A.弗蘭克·奈特

　　B.馬科維茨

　　C.小阿瑟·威廉姆斯

　　D.凱恩斯

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：在弗蘭克·奈特看來，所謂風(fēng)險(xiǎn)是指“經(jīng)濟(jì)行為主體所面臨的，以外生指定或科學(xué)計(jì)算出的以客觀概率形式存在的不確定性”。20 世紀(jì) 50 年代以來，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨提出“均值一方差理論”以來，金融學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家不斷加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解，但是，目前金融學(xué)文獻(xiàn)對(duì)“金融風(fēng)險(xiǎn)”并沒有統(tǒng)一的定義。

　　5.下列屬于貨幣衍生工具的是()。

　　A.信用互換

　　B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　C.遠(yuǎn)期外匯合約

　　D.利率互換

　　【答案】C

　　【解析】貨幣衍生工具 是以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

　　6.2014 年 11 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司及基金管理子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，制定了信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則，明確將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由事前行政審批改為()。

　　A.事后備案

　　B.事前注冊(cè)

　　C.事前審核

　　D.事后審批

　　【答案】A

　　【解析】選項(xiàng) A 正確：2014 年 11 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司及基金管理子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，制定了信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則，明確將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)由事前行政審批改為事后備案，同時(shí)實(shí)行負(fù)面清單管理制度。

　　7.封閉式基金分紅方式是()。

　　A.現(xiàn)金方式

　　B.紅利再投資

　　C.現(xiàn)金方式和紅利再投資

　　D.現(xiàn)金方式或紅利再投資

　　【答案】A

　　【解析】封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。

　　8.()是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

　　C.履約超時(shí)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.違約風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行合同約定義務(wù)完成交易而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的可能性。信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人的信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理期 內(nèi)可能從當(dāng)前狀態(tài)轉(zhuǎn)移至其他評(píng)級(jí)狀態(tài)，導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的可能性。

　　9.債券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是債券投資的()。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　D.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。債券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)就是債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.指數(shù)基金比較適合于下列()的資金投資。

　　A.社會(huì)閑資

　　B.對(duì)沖基金

　　C.激進(jìn)的投資者

　　D.社�；�金

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性，投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適合于社�；�金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

　　11.下列不屬于傘形基金的優(yōu)點(diǎn)的是()。

　　A.具有內(nèi)含衍生工具與杠桿的特征

　　B.可以降低新基金設(shè)立的成本

　　C.可以形成品牌優(yōu)勢(shì)

　　D.便利在不同國(guó)家或地區(qū)銷售

　　【答案】A

　　【解析】傘形基金又被稱為系列基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作并直接可以相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。不同子基金隸屬于一個(gè)總契約和總體管理框架，可以降低新基金設(shè)立的成本，形成品牌優(yōu)勢(shì)，便利在不同國(guó)家或地區(qū)銷售。

　　12.基金信息披露的分類不包括()。

　　A.基金募集信息披露

　　B.定期信息披露

　　C.運(yùn)作信息披露

　　D.臨時(shí)信息披露

　　【答案】B

　　【解析】基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三大類。

　　13.下列不屬于另類投資基金的是()。

　　A.對(duì)沖基金

　　B.貨幣型基金

　　C.股權(quán)投資基金

　　D.風(fēng)險(xiǎn)投資基金

　　【答案】B

　　【解析】常見的另類投資基金包括對(duì)沖基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金(風(fēng)險(xiǎn)投資基金)、不動(dòng)產(chǎn)投資基金等。

　　14.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上海證券交易所于()上市交易上證 50ETF 期權(quán)合約品種。

　　A.2013 年 2 月 9 日

　　B.2015 年 2 月 9 日

　　C.2017 年 2 月 9 日

　　D.2018 年 2 月 9 日

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上海證券交易所于 2015 年 2 月 9 日上市交易了上證 50ETF期權(quán)合約品種。

　　15.下列各項(xiàng)中，屬于股票網(wǎng)上發(fā)行方式的是()。

　　A.發(fā)行認(rèn)購證方式

　　B.全額預(yù)繳款

　　C.基金及法人配售

　　D.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

　　【答案】D

　　【解析】選項(xiàng) D 正確：網(wǎng)上發(fā)行就是利用上海證券交易所或深圳證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)申購的發(fā)行方式。網(wǎng)上發(fā)行目前主要采取網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)市值配售等三種方式。

　　16.存托憑證首先由()首創(chuàng)。

　　A.凱恩斯

　　B.摩根

　　C.弗里德曼

　　D.洛克菲勒

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：存托憑證首先由 J.P.摩根首創(chuàng)。1927 年，美國(guó)投資者看好英國(guó)百貨業(yè)公司塞爾弗里奇公司的股票，由于地域的關(guān)系，這些美國(guó)投資者要投資該股票很不方便。當(dāng)時(shí)的 J.P.摩根就設(shè)立了一種美國(guó)存托憑證(簡(jiǎn)稱 ADR)，使持有塞爾弗里奇公司股票的投資者可以把塞爾弗里奇公司股票交給摩根指定的在美國(guó)與英國(guó)都有分支機(jī)構(gòu)的一家銀行，再由這家銀行發(fā)給各投資者美國(guó)存托憑證。

　　17.貨幣期貨又稱()。

　　A.股票期貨

　　B.外匯期貨

　　C.債券期貨

　　D.利率期貨

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 正確：外匯期貨，亦稱“貨幣期貨”，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約。外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.下列關(guān)于私募基金的說法，錯(cuò)誤的是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)較高

　　B.可以進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳

　　C.運(yùn)作靈活

　　D.向特定的投資者發(fā)售的基金

　　【答案】B

　　【解析】選項(xiàng) B 說法錯(cuò)誤：私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　19.關(guān)于證券投資基金估值的說法，正確的是()。

　　A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

　　B.開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

　　C.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

　　D.封閉式基金每周進(jìn)行估值

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：目前，我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值(選項(xiàng) B 錯(cuò)誤)，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值(選項(xiàng) D 錯(cuò)誤)。復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布(選項(xiàng) A 錯(cuò)誤)。

　　20.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的()，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】選項(xiàng) C 正確：2004 年 10 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。根據(jù)該辦法，證券公司短期融資券是指“證券公司以短期融資為目的、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券”。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，　待償還短期融資券余額不超過凈資本的 60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。