二、組合型選擇題(以下備選項中只有一項符合題目要求)

　　26.按照不同標準分類，金融市場可劃分為(　　)。

　　I.貨幣市場和資本市場

　�、�.現(xiàn)貨市場、期貨市場和衍生品市場

　　Ⅲ.發(fā)行市場和流通市場

　�、�.國內(nèi)金融市場和國際金融市場

　　A.I、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：按照不同標準，金融市場有不同的分類：①按照標的物的不同，金融市場可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場;②按照交割方式的不同，可以將金融市場劃分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場;③按照交易程序，可以將金融市場劃分為發(fā)行市場和流通市場;④按照地域的不同，可以將金融市場劃分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場。

　　27.貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構(gòu)成的，如(　　)。

　　I.高信用等級的商業(yè)票據(jù)

　�、�.期權(quán)

　�、�.國庫券

　�、�.指數(shù)期貨

　　A.I、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構(gòu)成的，如國庫券、高信用等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強。

　　28.關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有(　　)。

　　I.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場是一種重要的形式

　　Ⅱ.場外交易市場包括店頭市場

　�、�.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場

　　Ⅳ.場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：Ⅳ項，場外交易市場中的銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等;投資主體包括各類金融機構(gòu)、企事業(yè)法人單位以及非法人機構(gòu)等。

　　29.與現(xiàn)貨市場投機相比，期貨市場投機的特點是(　　)。

　　I.具有較低的風險性

　�、�.具有更高的風險性

　　Ⅲ.期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內(nèi)投機

　�、�.期貨市場實行T+1清算制度，可以進行日內(nèi)投機

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：D

　　解析：與現(xiàn)貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區(qū)別：①目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內(nèi)投機;②期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風險性。

　　30.以下關(guān)于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的有(　　)。

　　I.如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情上揚

　�、�.如果中央銀行提高存款準備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場趨于下跌

　　Ⅲ.如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情下跌

　�、�.如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應(yīng)減少，使證券市場走勢趨軟

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：從總體上來說，擴張性的貨幣政策將使得證券市場價格上揚;緊縮性的貨幣政策 將使得證券市場價格下跌。Ⅲ項屬于擴張性的貨幣政策，將會導(dǎo)致證券市場行情上揚。

　　31.貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)給定的經(jīng)濟目標，運用各種方式來影響(　　)所采取的方針和措施的總和。

　　I.貨幣輸出

　�、�.貨幣供給

　�、�.貨幣需求

　�、�.利率

　　A.I、II B.I、III

　　C.III、IV D.Ⅱ、IV

　　答案：D

　　解析：中央銀行貨幣政策的基本框架為，運用貨幣政策工具，直接作用于操作指標，操作指標的變動引起中介指標的變化，通過中介指標的變化實現(xiàn)中央銀行的最終政策目標。其中，中介指標主要包括貨幣供應(yīng)量、市場利率、信用總量等指標。

　　32.我國中央銀行宣布的貨幣政策的目標包括(　　)。

　　I.促進國際化 Ⅱ.保持貨幣幣值的穩(wěn)定

　�、�.促進經(jīng)濟增長 Ⅳ.促進證券市場發(fā)展

　　A.Ⅱ、III

　　B. I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、IV

　　D.III、IV

　　答案：A

　　解析：1995年3月頒布實施的《中國人民銀行法》對“雙重目標”進行了修正，確定貨幣政策目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。2003年l2月27日生效的重新修訂的《中國人民銀行法》再次確認了這一目標。

　　33.中央銀行的選擇性政策工具包括(　　)。

　　I.公開市場業(yè)務(wù)

　�、�.間接信用指導(dǎo)

　　Ⅲ.法定存款準備金率

　�、�.直接信用控制

　　A. I、Ⅲ B.II、III

　　C. I、Ⅱ D.II、IV

　　答案：D

　　解析：中央銀行的選擇性政策工具包括直接信用控制、間接信用指導(dǎo)等;一般性政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)。

　　34.下列各項表述中，正確的有(　　)。

　　I.2008年2月，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實施

　　II.2011年12月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》

　　III.2006年8月，《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》頒布

　　IV.2002年11月，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

　　A. I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C. I、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：I項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實施;

　　Ⅲ項，2002年11月15日，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。

　　35.下列各項中，(　　)屬于中央銀行直接信用控制的具體手段。

　　I.信用條件限制

　�、�.窗口指導(dǎo)

　　Ⅲ.規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率

　�、�.規(guī)定利率限額與信用配額

　　A. I、Ⅱ、III B. I、Ⅲ、IV

　　C. I、Ⅱ、IV D.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　答案：B

　　解析：Ⅱ項，窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)。

　　36.中央銀行通常采用(　　)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。

　　I.稅收政策

　�、�.存款準備金制度

　�、�.公開市場業(yè)務(wù)

　�、�.再貼現(xiàn)政策

　　A. I、Ⅱ、III B. I、Ⅲ、IV

　　C.I、Ⅱ、IV D.Ⅱ、IU、1W

　　答案：D

　　解析：貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟政策，中央銀行通常采用存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標。稅收政策屬于財政政策。

　　37.一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括(　　)。

　　I.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸

　�、�.黃金儲備

　�、�.對外債權(quán)

　　Ⅳ.特別提款權(quán)

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅲ、Ⅳ

　　C. I、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：外匯儲備是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進口，是國際儲備的一種。一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸。

　　38.緊縮性貨幣政策的實施手段包括(　　)。

　　I.加強信貸控制 Ⅱ.征收利息稅

　�、�.開展正回購交易 Ⅳ.提高利率

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ

　　B. I、Ⅲ、IV

　　C. I、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：緊縮性貨幣政策通過減少貨幣供應(yīng)量達到緊縮經(jīng)濟的作用，其實施手段包括加強信貸控制、開展正回購交易、提高利率等。Ⅱ項，征收利息稅屬于緊縮性的財政政策。

　　39.關(guān)于中小企業(yè)板，下列說法正確的是(　　)。

　　I.2004年5月批準成立

　　Ⅱ.在上海證券交易所設(shè)立

　�、�.宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)提供直接融資平臺

　　Ⅳ.是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一個重要步驟

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B. I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市 場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺，是我國多層次資本市場體系建設(shè)的一項重要內(nèi)容，也是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一個重要步驟。

　　40.某公司公開發(fā)行債券，可以申請在(　　)上市交易或轉(zhuǎn)讓。

　　I.證券交易所

　�、�.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

　�、�.證券公司柜臺

　　Ⅳ.國務(wù)院批準的其他證券交易場所

　　A. I、Ⅱ、IV B.Ⅱ、III

　　C. I、Ⅲ、IV D.I、Ⅱ

　　答案：A

　　解析：I、Ⅳ兩項，我國《證券法》規(guī)定，依法公開發(fā)行的股票、公司債券及其他證券應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓;Ⅱ項，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準，依據(jù)證券法設(shè)立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等多重功能。

　　41.某股份有限公司申請在上海證券交易所上市，其股本總額為6億元，根據(jù)規(guī)定需要滿足的條件有(　　)。

　　I.股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行

　�、�.最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載

　�、�.公開發(fā)行股份的比例達到25%以上

　�、�.公開發(fā)行股份的比例達到10%以上

　　A. I、Ⅱ、Ⅲ B. I、Ⅲ、Ⅳ

　　C. I、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：Ⅲ項，股份有限公司申請股票上市，股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　42.中小企業(yè)板是在深圳證券交易所主板市場中設(shè)立的一個(　　)的板塊。

　　I.運行獨立 Ⅱ.代碼獨立

　�、�.監(jiān)察獨立 Ⅳ.指數(shù)獨立

　　A. I、III

　　B.Ⅱ、III

　　C. I、Ⅱ、IV

　　D. I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：中小企業(yè)板塊是在深圳證券交易所主板市場中設(shè)立的一個運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立的板塊，集中安排符合主板發(fā)行上市條件的企業(yè)中規(guī)模較小的企業(yè)上市。

　　43.在證券交易市場發(fā)展早期，(　　)是場外交易市場的主要形式。

　　I.柜臺市場

　�、�.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場

　　Ⅲ.證券交易所

　�、�.店頭市場

　　A. I、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ

　　C. I、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場(又稱“店頭市場”)是一種重要的形式，許多有價證券的買賣是在銀行或證券公司等金融機構(gòu)的柜臺上進行的。

　　試題來源：2018年證券從業(yè)資格資格考試題庫，全真模擬機考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!