第五章 證券投資基金與衍生工具

　　一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)

　　1.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。這體現(xiàn)了證券投資基金的(　)的特點(diǎn)。

　　A.獨(dú)立托管、保障安全

　　B.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　C.集合理財(cái)、專業(yè)管理

　　D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

　　【考試網(wǎng)答案】D

　　【考試網(wǎng)解析】證券投資基金具有以下五大特點(diǎn)：①集合理財(cái)、專業(yè)管理;②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;⑤獨(dú)立托管、保障安全。其中，嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對(duì)基金托管人、基金管理人以及其他從事基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，對(duì)損害投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。

　　2.基金托管費(fèi)通常是(　)。

　　A.逐日計(jì)算，按周支付

　　B.逐月計(jì)算，按月支付

　　C.逐日計(jì)算，按月支付

　　D.逐日計(jì)算，按日支付

　　【考試網(wǎng)答案】C

　　【考試網(wǎng)解析】基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率計(jì)算，逐日計(jì)提，按月支付，其費(fèi)率會(huì)隨基金種類不同而改變。

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　　3.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為(　)。

　　A.開放式基金 B.封閉式基金

　　C.私募基金 D.公募基金

　　【考試網(wǎng)答案】C

　　【考試網(wǎng)解析】根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。

　　4.公司型基金依據(jù)(　)設(shè)立并營運(yùn)。

　　A.基金公司章程

　　B.基金招募說明書

　　C.發(fā)起人協(xié)議

　　D.基金合同

　　【考試網(wǎng)答案】A

　　【考試網(wǎng)解析】公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金，契約型基金依據(jù)基金契約營運(yùn)基金。

　　5.與其他金融工具相比較，開放式基金是一種(　)。

　　A.收益憑證

　　B.信用憑證

　　C.受益憑證

　　D.債權(quán)憑證

　　【考試網(wǎng)答案】C

　　【考試網(wǎng)解析】基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　6.以下不是公募基金特點(diǎn)的是(　)。

　　A.基金在運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少

　　B.基金募集對(duì)象不固定

　　C.可以向社會(huì)公眾宣傳推廣

　　D.基金份額的投資金額要求較低

　　【考試網(wǎng)答案】A

　　【考試網(wǎng)解析】公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與;私募基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　7.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金(　)的特點(diǎn)。

　　A.收益共享

　　B.風(fēng)險(xiǎn)共享

　　C.集合投資

　　D.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　【考試網(wǎng)答案】D

　　【考試網(wǎng)解析】分散風(fēng)險(xiǎn)指以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益，是基金的一大特點(diǎn)。

　　8.投資基金由---管理、——托管、投資收益歸——所有。(　)

　　A.基金份額持有人;托管人;管理人

　　B.托管人;管理人;基金份額持有人

　　C.管理人;托管人;基金份額持有人

　　D.管理人;托管人;管理人

　　【考試網(wǎng)答案】C

　　【考試網(wǎng)解析】證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

　　9.基金會(huì)計(jì)核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是(　)

　　A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　B.基金托管人

　　C.證券投資基金

　　D.基金管理公司

　　【考試網(wǎng)答案】B

　　【考試網(wǎng)解析】我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

　　10.下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是(　)。

　　A.指數(shù)基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.貨幣市場(chǎng)基金

　　【考試網(wǎng)答案】D

　　【考試網(wǎng)解析】貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。

　　11.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪項(xiàng)投資活動(dòng)?(　)

　　A.買賣國債 B.買賣股票

　　C.買賣企業(yè)債券 D.買賣地產(chǎn)

　　【考試網(wǎng)答案】D

　　【考試網(wǎng)解析】根據(jù)《證券投資基金法》第七十二條的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：①上市交易的股票、債券;②國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

　　12.關(guān)于保本基金，以下描述正確的是(　)。

　　A.保本基金的管理人對(duì)持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人并不承擔(dān)連帶責(zé)任

　　B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.保本基金目前在我國還不存在

　　D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)

　　【考試網(wǎng)答案】B

　　【考試網(wǎng)解析】A項(xiàng)，由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任;C項(xiàng)，我國存在保本基金;D項(xiàng)投資保本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　13.在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，(　)以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

　　A.80%

　　B.70%

　　C.50%

　　D.60%

　　【考試網(wǎng)答案】A

　　【考試網(wǎng)解析】在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金;80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　14.我國證券投資基金的托管協(xié)議是基金管理人與(　)之間訂立的就基金資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算等方面達(dá)成的協(xié)議書。

　　A.基金托管人

　　B.基金份額持有人

　　C.基金銷售人

　　D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　【考試網(wǎng)答案】A

　　【考試網(wǎng)解析】基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作等事宜中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確�；�金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　15.以下關(guān)于上市開放式基金(LOF)的表述，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易

　　B.不可以跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管

　　C.可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行申購、贖回

　　D.可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行申購、贖回

　　【考試網(wǎng)答案】B

　　【考試網(wǎng)解析】上市開放式基金(LOF)是一種可以同時(shí)在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。