第一章 金融市場概論

　　一、選擇題(以下備選項中只有一項符合題目要求)

　　1.發(fā)行人以籌資為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場，稱為(　)。

　　A.二級市場

　　B.一級市場

　　C.二板市場

　　D.主板市場

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱二級市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。

　　2.金融市場的最基本功能是(　)。

　　A.融資功能

　　B.風(fēng)險管理

　　C.信息生產(chǎn)

　　D.公司控制

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：金融市場在市場體系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉(zhuǎn)換等。

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　　3.資產(chǎn)證券化最早起源于(　)。

　　A.美國 B.德國

　　C.英國 D.希臘

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會等機構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對其債權(quán)實行證券化，以增強其資產(chǎn)的流動性和市場性。

　　4.下列各個國際組織中，(　)屬于全球金融體系的主要參與者。

　　A.國際交流發(fā)展計劃 B.世界知識產(chǎn)權(quán)組織

　　C.國際貨幣基金組織 D.國際戰(zhàn)略研究所

　　考試網(wǎng)答案：C

　　考試網(wǎng)解析：A項，國際交流發(fā)展計劃的目的是建立一個“新的、更為公正和更為有效的世界新聞和交流秩序”;B項，世界知識產(chǎn)權(quán)組織致力于促進使用和保護人類智力作品;D項，國際戰(zhàn)略研究所主要研究核時代的國防安全和防務(wù)政策。

　　5.長期資本流動的主要方式不包括(　)。

　　A.國際直接投資

　　B.銀行資金調(diào)撥

　　C.國際證券投資

　　D.國際貸款

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：長期資本流動是指使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動，包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款三種主要方式。

　　6.世界銀行于1944年成立，是全球最大的(　)機構(gòu)。

　　A.貨幣發(fā)行 B.金融定價

　　C.發(fā)展援助 D.商業(yè)貸款

　　考試網(wǎng)答案：C

　　考試網(wǎng)解析：世界銀行于1944年成立，目的是改善成員國的國際收支狀況，并促進其經(jīng)濟長期健康發(fā)展，是世界上最大的發(fā)展援助機構(gòu)之一。

　　7.一般情況下，中央銀行采取寬松的貨幣政策將導(dǎo)致股價水平(　)。

　　A.不變 B.盤整

　　C.下降 D.上升

　　考試網(wǎng)答案：D

　　考試網(wǎng)解析：政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供給量增加，推動利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲，生產(chǎn)擴張，利潤增加，這又會推動股票價格上漲。

　　8.下列關(guān)于失業(yè)率的說法，不正確的是(　)。

　　A.失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比

　　B.通常所說的充分就業(yè)是指失業(yè)率為零的狀態(tài)

　　C.目前我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

　　D.當(dāng)失業(yè)率很高時，資源被浪費，人們收入減少

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的充分利用，但不是完全利用，因為在實際的經(jīng)濟生活中不可能達到失業(yè)率為零的狀態(tài)，在充分就業(yè)情況下也會存在一部分正常的失業(yè)，如結(jié)構(gòu)性失業(yè)。

　　9.與財政政策和貨幣政策相比，(　)具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。

　　A.投資政策 B.收入政策

　　C.消費政策 D.產(chǎn)業(yè)政策

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)。

　　10.上海證券交易所成立于(　)年11月。

　　A.1990

　　B.1992

　　C.1991

　　D.1989

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：1990年11月，第一家證券交易所上海證券交易所成立;同年12月，深圳證券交易所成立。

　　11.至(　)年，在我國大陸證券市場上，證券發(fā)行和交易徹底實現(xiàn)了無紙化。

　　A.2001 B.2000

　　C.1998 D.1990

　　考試網(wǎng)答案：C

　　考試網(wǎng)解析：1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會開始對證券行業(yè)進行統(tǒng)一監(jiān)管。中國證監(jiān)會推動了一系列證券、期貨市場法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，其中，在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺。

　　12.一行三會構(gòu)成了中國金融業(yè)(　)的格局。

　　A.同業(yè)監(jiān)管

　　B.混業(yè)監(jiān)管

　　C.分業(yè)監(jiān)管

　　D.多重監(jiān)管

　　考試網(wǎng)答案：C

　　考試網(wǎng)解析： 2003年4月28日銀監(jiān)會正式掛牌運作，標(biāo)志著中國金融業(yè)目前形成了證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。

　　13.MS=m×B中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，MS是(　)。

　　A.貨幣供給 B.貨幣需求

　　C.虛擬貨幣 D.名義貨幣

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：貨幣乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)。其公式為：m= MS/B，MS其中絲表示貨幣供給，B表示基礎(chǔ)貨幣。

　　14.證券交易所歸屬(　)直接管理。

　　A.國務(wù)院

　　B.中國證監(jiān)會

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會

　　D.省級人民政府

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。

　　15.全國中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為(　)。

　　A.創(chuàng)業(yè)板

　　B.新三板

　　C.中小企業(yè)板

　　D.二板

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：三板市場包括場外交易市場的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場和證券公司主導(dǎo)的柜臺市場，主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價值(包括知識產(chǎn)權(quán))評價、風(fēng)險分散和風(fēng)險投資的股權(quán)交易問題。

　　16.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的條件，以下說法錯誤的是(　)。

　　A.具有持續(xù)經(jīng)營能力

　　B.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

　　C.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

　　D.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

　　考試網(wǎng)答案：B

　　考試網(wǎng)解析：除ACD三項外，股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌還應(yīng)符合下列條件：①公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營;②股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);③全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　17.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了(　)的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

　　A.籌資與投資

　　B.一級市場與二級市場

　　C.發(fā)行與回購

　　D.投資與并購

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。

　　18.下列各個市場中，信息披露要求最高的是(　)。

　　A.柜臺交易市場

　　B.區(qū)域性股權(quán)交易市場

　　C.中小板市場

　　D.新三板

　　考試網(wǎng)答案：C

　　考試網(wǎng)解析：我國交易市場分為場內(nèi)市場(主板市場、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場)和場外市場(新三板市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等)。場外市場通常對其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場透明度不及交易所市場。

　　19.以下不屬于我國場外市場的是(　)。

　　A.中小企業(yè)板 B.券商柜臺市場

　　C.新三版 D.區(qū)域性股權(quán)交易市場

　　考試網(wǎng)答案：A

　　考試網(wǎng)解析：我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)等幾個部分構(gòu)成。

　　20.證券交易市場通常分為(　)和場外交易市場。

　　A.新三板市場

　　B.OTC市場

　　C.A股市場

　　D.證券交易所市場

　　考試網(wǎng)答案：D

　　考試網(wǎng)解析：證券交易市場是為已經(jīng)公開發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機會的市場。證券交易市場通常分為證券交易所市場和場外交易市場。