第三節(jié)　中介機(jī)構(gòu)

　　【考點(diǎn)一】證券公司的定義、監(jiān)管制度及具體要求

　　掌握

　　(一)證券公司的定義

　　證券公司又稱“證券商”，是指依照《人民共和國公司法》《人民共和國證券法》的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

　　美國“投資銀行”，英國“商人銀行”

　　(二)我國證券公司的發(fā)展歷程

　　1.1984年，工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票。

　　2.1986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業(yè)務(wù)。

　　3.1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司—深圳特區(qū)證券公司成立。

　　4.1988年，國債柜臺交易正式啟動(dòng)。1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。

　　5.1991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會成立。

　　6.1998年年底，《人民共和國證券法》出臺。

　　7.2004年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。

　　8.2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》。

　　9.2006年1月1日，新修訂的《人民共和國證券法》實(shí)施，進(jìn)一步完善了證券公司設(shè)立制度。

　　(三)我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求

　　1.以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度

　　2.以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　(1)這一制度具有三個(gè)特點(diǎn)：

　　(2)根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為：

　　3.合規(guī)管理制度

　　證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要，組織內(nèi)部有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門或者委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對公司合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評估，及時(shí)解決合規(guī)管理中存在的問題。

　　對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于一次。

　　4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　(1)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”。

　　(2)客戶交易結(jié)算資金第三方存管。

　　5.信息報(bào)送與披露制度

　　(1)信息報(bào)送制度

　　(2)信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。

　　(3)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。這是對證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。

　　【考點(diǎn)二】證券公司主要業(yè)務(wù)的種類及內(nèi)容

　　建議關(guān)注證券公司主要業(yè)務(wù)的各細(xì)節(jié)規(guī)定。

　　掌握

　　(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱“代理買賣證券業(yè)務(wù)”，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。

　　2.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。目前，我國證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。

　　3.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。

　　4.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。

　　5.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄;買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。

　　(二)證券投資咨詢業(yè)務(wù)

　　證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。

　　(三)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

　　1.為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù);

　　2.為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù);

　　3.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù);

　　4.為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù);

　　5.為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù);

　　6.為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。