【考點五】對證券、期貨投資咨詢機構的管理

　　建議關注證券、期貨投資咨詢機構的禁止性行為。

　　(一)申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構具備的條件

　　(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。

　　(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。

　　(3)有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通信及其他信息傳遞設施。

　　(4)有公司章程。

　　(5)有健全的內部管理制度。

　　(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

　　(二)證券、期貨投資咨詢人員申請從業(yè)資格具備的條件

　　(1)具有人民共和國國籍。

　　(2)具有完全民事行為能力。

　　(3)品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德。

　　(4)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關的嚴重行政處罰。

　　(5)具有大學本科以上學歷。

　　(6)證券投資咨詢人員具有從事證券業(yè)務2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢人員具有從事期貨業(yè)務2年以上的經(jīng)歷。

　　(7)通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試。

　　(8)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　(三)行為規(guī)范

　　(1)證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關信息、資料;引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。

　　(2)證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員不得以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預測或建議。

　　(3)證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。

　　(四)禁止性行為

　　(1)代理委托人從事證券投資。

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。

　　(3)買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票。

　　(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息。

　　(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

　　【考點六】對資信評級機構從事證券業(yè)務的管理

　　建議關注申請證券評級業(yè)務許可的條件。

　　(一)證券評級的對象

　　1.中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券。

　　2.在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外。

　　3.上述前兩項規(guī)定的證券發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司。

　　4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。

　　(二)申請證券評級業(yè)務許可的條件

　　1.具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2 000萬元。

　　2.具有符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人。

　　3.具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度。

　　4.具有完善的業(yè)務制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務檔案管理制度等。

　　5.最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調查的情形。

　　6.最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄。

　　7.中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。

　　(三)證券評級機構應當自取得證券評級業(yè)務許可之日起20日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

　　【考點七】對資產(chǎn)評估機構從事證券、期貨業(yè)務的管理

　　建議關注資產(chǎn)評估機構申請從事證券、期貨業(yè)務的條件。

　　(一)資產(chǎn)評估機構申請

　　1.資產(chǎn)評估機構依法設立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1年。

　　2.質量控制制度和其他內部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質量和職業(yè)道德良好。

　　3.具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人。

　　4.凈資產(chǎn)不少于200萬元。

　　5.按規(guī)定購買職業(yè)責任保險或者提取職業(yè)風險基金。

　　6.半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權的股東最近在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　7.最近3年評估業(yè)務收入合計不少于2 000萬元，且每年不少于500萬元。

　　(二)資產(chǎn)評估機構申請證券評估資格不應存在的情形

　　1.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　2.因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　3.在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。