十三、證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件 

　　證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件： 

　　(1)借入或募集資金有合理用途。 

　　(2)次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入。 

　　(3)借人或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定： 

　�、匍L期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%。 

　�、趦糍Y本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。 

　　(4)次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。 

　　十四、證券公司債券發(fā)行的申報(bào)程序、申請文件 

　　(一)證券公司證券發(fā)行的申報(bào)程序 

　　(1)董事會(huì)決議并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。證券公司發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制訂方案，股東會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)作出專項(xiàng)決議：發(fā)行規(guī)模、期限、利率；擔(dān)保；募集資金的用途；發(fā)行方式；決議有效期；與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。 

　　(2)發(fā)行申報(bào)。發(fā)行申報(bào)是發(fā)行審批的法定程序，一經(jīng)申報(bào)，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更換。證券公司申請發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件：發(fā)行人申請報(bào)告；董事會(huì)、股東會(huì)決議；主承銷商推薦函(附盡職調(diào)查報(bào)告)；募集說明書(附發(fā)行方案)；法律意見書(附律師工作報(bào)告)；經(jīng)審計(jì)的最近3年及最近1期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明；償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告；關(guān)于支付本期債券本息的現(xiàn)金流分析報(bào)告；擔(dān)保協(xié)議及相關(guān)文件；債權(quán)代理協(xié)議；發(fā)行人章程和營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；與債券發(fā)行相關(guān)的其他重要合同；中國證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他文件。 

　　(3)申報(bào)文件編制。發(fā)行人、主承銷商及負(fù)責(zé)出具專業(yè)意見的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，應(yīng)審慎對(duì)待所申報(bào)的材料和所出具的意見。發(fā)行人全體董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按要求在所提供的有關(guān)文件上發(fā)表聲明或簽字，對(duì)申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性作出承諾。主承銷商應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行對(duì)申請文件的核查及對(duì)申請文件進(jìn)行質(zhì)量控制的義務(wù)，并出具核查意見。發(fā)行人、主承銷商及其他有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合中國證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行申請文件的審核反饋意見提供補(bǔ)充材料，發(fā)行人全體董事應(yīng)對(duì)補(bǔ)充內(nèi)容出具書面回復(fù)函。有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行盡職調(diào)查或補(bǔ)充出具專業(yè)意見的義務(wù)。 

　　(二)證券公司債券發(fā)行申請文件 

　　證券公司債券發(fā)行的申請文件目錄按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第20號(hào)——證券公司發(fā)行債券申請文件》的要求執(zhí)行。對(duì)于公開發(fā)行的證券公司債券，發(fā)行人報(bào)送的申請文件應(yīng)包括公開披露的文件和一切相關(guān)的資料。整套申請文件應(yīng)包括兩個(gè)部分，即要求在指定報(bào)刊或網(wǎng)站披露的文件和不要求在指定報(bào)刊或網(wǎng)站披露的文件。公開發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并且在第一部分文件披露后，整套申請文件可供投資者查閱。申請文件應(yīng)為原件，如不能提供原件的，應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，可由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。 

　　十五、證券公司債券的上市與交易的制度安排 

　　證券公司債券應(yīng)當(dāng)由證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算。經(jīng)批準(zhǔn)，國債登記結(jié)算公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記、托管和結(jié)算。公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谧C券交易所掛牌集中競價(jià)交易；經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，也可采取其他方式轉(zhuǎn)讓。申請債券上市的證券公司應(yīng)當(dāng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，遵守證券交易所債券上市規(guī)則，接受證券交易所的監(jiān)管。

債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：債券發(fā)行申請已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬元；申請上市時(shí)仍符合公開發(fā)行的條件；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。上市債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。債券上市的證券公司出現(xiàn)《人民共和國證券法》第六十條、第六十一條規(guī)定情形的，由證券交易所做出暫停交易或終止上市的決定。 

　　定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場所的業(yè)務(wù)規(guī)則。 

　　定向發(fā)行債券的發(fā)行人、主承銷商、提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)審查確認(rèn)的合格投資者的相關(guān)資料向證券登記結(jié)算公司申報(bào)，并辦理證券賬戶的開立、注冊手續(xù)。合格投資者只能使用在證券登記結(jié)算公司注冊的證券賬戶進(jìn)行債券的申購、受讓等投資活動(dòng)，并填制債券的認(rèn)購表或受讓表。 

　　十六、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)是指進(jìn)行開發(fā)性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區(qū)國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券(以下簡稱“人民幣債券”)是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。 

　　(一)審批體制 

　　在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國務(wù)院同意。國家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支狀況，對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核。中國人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。 

　　中國人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進(jìn)行管理。國家外匯管理局負(fù)責(zé)對(duì)與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。財(cái)政部及國家有關(guān)外債、外資管理部門，按照國務(wù)院分工對(duì)發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進(jìn)行管理。 

　　(二)發(fā)債機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊�境�?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：第一，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)(或相當(dāng)于AA級(jí))以上；第二，已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)予以豁免的除外；第三，所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。 

　　主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國外貸款規(guī)劃。 

　　(三)申請發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交的材料 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊�境�?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：人民幣債券發(fā)行申請報(bào)告；募集說明書；近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注；人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明；為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況；擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；按照《人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。 

　　(四)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與法律要求 

　　發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告，除非該國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)中國財(cái)政部認(rèn)定已與中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了等效。發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國具有證券、期貨資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，除非該國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所在國家或地區(qū)與中國財(cái)政部簽署了注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)公共監(jiān)管等效協(xié)議。 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券須由按照《人民共和國律師法》執(zhí)業(yè)的律師進(jìn)行法律認(rèn)證，并出具法律意見書。 

　　(五)債券的承銷 

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國境內(nèi)設(shè)立的具備債券承銷資格的金融機(jī)構(gòu)。 

　　(六)利率的確定 

　　人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。 

　　(七)其他相關(guān)事項(xiàng) 

　　人民幣債券發(fā)行結(jié)束后，經(jīng)相關(guān)市場監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，可以交易流通。獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)(以下簡稱“發(fā)行人”)應(yīng)當(dāng)遵循中國有關(guān)信息披露的法律規(guī)定，切實(shí)履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人將發(fā)債所籌集的人民幣資金直接匯出境外使用的，應(yīng)遵守中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定。經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券所籌集的資金可以購匯匯出境外使用。 

　　發(fā)行人應(yīng)向國家外匯管理局說明購匯匯出境外使用的資金的真實(shí)用途，并定期向國家外匯管理局報(bào)備資金境外使用情況。發(fā)行人應(yīng)按中國有關(guān)法律規(guī)定對(duì)發(fā)債閑置資金進(jìn)行使用和管理。發(fā)行人為發(fā)債募集資金開立非居民人民幣專用賬戶的，應(yīng)向中國人民銀行備案。發(fā)行人從境外調(diào)入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應(yīng)向中國人民銀行備案。發(fā)行人從境外調(diào)入外匯資金用于人民幣債券還本付息、使用境內(nèi)人民幣債券發(fā)行收入和投資收益償付原境外調(diào)入資金以及匯出投資收益等涉及的外匯賬戶開立、跨境外匯支付及購匯和結(jié)匯等事宜，應(yīng)經(jīng)國家外匯管理局核準(zhǔn)。發(fā)行人須在每季度末向人民幣債券發(fā)行審核部門分別報(bào)送運(yùn)用人民幣債券資金發(fā)放及回收人民幣貸款、投資的情況。國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券工作文本語言應(yīng)為中文。國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時(shí)，適用中國法律。