21.下列關(guān)于證券研究報告的銷售服務(wù)要求的表述，不正確的是(　)。

　　I 發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤

　�、颉づc發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核

　�、� 證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起3個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準

　　A.I、Ⅱ

　　B.I、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:I項，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素，設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準不得與外部媒體評價單一指標直接掛鉤;Ⅲ項，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體 股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，白提供之日起6個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。

　　22.證券分析師應(yīng)當(dāng)保持獨立性，不因(　)等利益相關(guān)者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨立立場。

　　I 公司內(nèi)部其他部門

　�、� 資產(chǎn)管理公司

　�、� 證券發(fā)行人

　　Ⅳ 上市公司

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第五條，證券分析師應(yīng)當(dāng)保持獨立性，不因所在公司內(nèi)部其他部門、證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨立立場。

　　23.發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括( )。

　�、� 在證券研究報告中使用調(diào)研信息的，應(yīng)當(dāng)保留必要的信息來源依據(jù)

　�、� 不得主動尋求上市公司相關(guān)內(nèi)幕信息或者未公開重大信息

　�、� 不得向證券研究報告相關(guān)銷售服務(wù)人員、特定客戶和其他無關(guān)人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調(diào)研計劃

　�、� 被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:Ⅳ項，根據(jù)《發(fā)行證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當(dāng)符合的要求之一為：被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)信息內(nèi)容進行保密，并及時向所在機構(gòu)的合規(guī)管理部門報告本人已獲知有關(guān)信息的事實，在有關(guān)信息公開前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告。

　　24.研究報告質(zhì)量審核應(yīng)當(dāng)涵蓋的內(nèi)容包括(　)。

　�、� 信息處理

　�、� 分析邏輯

　　Ⅲ 研究結(jié)論

　�、� 投資策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:

　　25.為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》明確了( )。

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受利益相關(guān)者的干涉和影響

　�、� 發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度

　　Ⅲ 證券分析師的跨越隔離墻管理要求

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)建立健全發(fā)布證券研究報告靜默制度和相應(yīng)實施機制

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:為了防范發(fā)布證券研究報告與證券承銷保薦、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國證監(jiān)會《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》作出以下規(guī)定：(1)明確證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(2)強調(diào)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。(3)明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目時的跨越隔離墻管理要求，強調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目的非公開信息發(fā)布研究報告。(4)要求從事研究報告業(yè)務(wù)，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機構(gòu)，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制。

　　26.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行職責(zé)的說法，正確的有(　)。

　�、� 遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平

　�、� 建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制

　　Ⅲ 應(yīng)當(dāng)從組織設(shè)置、人員職責(zé)上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性

　�、� 應(yīng)當(dāng)建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行的職責(zé)包括：①發(fā)布證券研究報告應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平;②發(fā)布證券研究報告應(yīng)當(dāng)建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制;③證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從組織設(shè)置、人員職責(zé)上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性;④證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。

　　27.按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為(　)。

　�、� 宏觀研究

　�、� 行業(yè)研究

　�、� 策略研究

　　Ⅳ 公司研究

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券研究報告按研究內(nèi)容分類，一般包括宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品種分類，主要包括股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

　　28.會員公司和地方協(xié)會自行組織的培訓(xùn)，可作為后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，需滿足的條件包括(　)。

　　Ⅰ 培訓(xùn)內(nèi)容為法律法規(guī)、職業(yè)操守、執(zhí)業(yè)準則、操作規(guī)程及專業(yè)知識

　�、� 培訓(xùn)學(xué)時不低于20學(xué)時

　　Ⅲ 培訓(xùn)項目有明確的師資、講義

　�、� 培訓(xùn)時間在4學(xué)時以上

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:會員公司和地方協(xié)會自行組織的培訓(xùn)，滿足下列條件，可作為后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)：①培訓(xùn)內(nèi)容為法律法規(guī)、職業(yè)操守、執(zhí)業(yè)準則、操作規(guī)程及專業(yè)知識;②培訓(xùn)項目有明確的師資、講義，且時間為4學(xué)時以上。

　　29.在證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布的證券研究報告中，應(yīng)當(dāng)載明的事項包括(　)。

　�、� “證券研究報告”字樣

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)名稱

　　Ⅲ 具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的說明

　　Ⅳ 署名人員的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布的證券研究報告，應(yīng)當(dāng)載明的事項除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括：①證券研究報告采用的信息和資料來源;②使用證券研究報告的風(fēng)險提示;③發(fā)布證券研究報告的時間。

　　30.下列關(guān)于證券研究報告銷售服務(wù)要求的表述，不正確的有( )。

　�、� 發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤

　�、� 與發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核

　�、� 證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起三個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素，設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準不得與外部媒體評價單一指標直接掛鉤。Ⅰ項說法錯誤 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起六個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。 Ⅲ項說法錯誤

　　故選B項。

　　31.下列違背證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則的是( )。

　　A.證券分析師應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、公平、審慎、專業(yè)、誠信的執(zhí)業(yè)原則

　　B.證券分析師只能與一家證券公司執(zhí)業(yè)

　　C.證券分析師不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體以及報告會、交流會等形式，發(fā)表涉及具體證券的評論意見

　　D.證券分析師制作發(fā)布證券研究報告、提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶進行必要的風(fēng)險提示

　　正確答案:C

　　解析:C項符合題意，根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第二十條規(guī)定：證券分析師通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體以及報告會、交流會等形式，發(fā)表涉及具體證券的評論意見，應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行證券信息傳播及中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，準確地表述自己的研究觀點，不得與其所在公司已發(fā)布證券研究報告的最新意見和建議相矛盾，也不得就所在研究機構(gòu)未覆蓋的公司發(fā)表證券估值或投資評級意見。 證券分析師通過論壇、博客、微博等互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)表評論意見的行為應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定，而不是完全不能通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體以及報告會、交流會等形式發(fā)表意見。所以C錯

　　32.下列關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀律的說法，不正確的是(　)。

　　A.證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)

　　B.證券分析師的執(zhí)業(yè)活動應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的合法利益

　　C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機構(gòu)不得在公共場合及媒體對其自身能力進行過度或不實的宣傳，更不得捏造事實以招攬業(yè)務(wù)

　　D.證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家

　　正確答案:D

　　解析:D項，證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，證券分析師不得以任何形式同時在兩家或兩家以上的機構(gòu)執(zhí)業(yè)。

　　33.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告的說法中，不正確的是(　)。

　　A.應(yīng)當(dāng)審慎使用信息

　　B.不得將無法確認來源合法性的信息寫入證券研究報告

　　C.對于市場傳言，可以根據(jù)自己的分析作為研究結(jié)論的依據(jù)

　　D.不得將無法確認來源合規(guī)性的信息寫入證券研究報告

　　正確答案:C

　　解析:

　　34.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起(　)個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。

　　A.6

　　B.3

　　C.12

　　D.1

　　正確答案:A

　　解析:

　　35.發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份(　)以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。

　　A.1%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.3%

　　正確答案:A

　　解析:

　　36.對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實行自律管理的是(　)。

　　A.中國證券業(yè)協(xié)會

　　B.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)分支機構(gòu)

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.證券交易所

　　正確答案:A

　　解析:

　　37.發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括( )。

　　Ⅰ 在證券研究報告中使用調(diào)研信息的，應(yīng)當(dāng)保留必要的信息來源依據(jù)

　�、� 不得主動尋求上市公司相關(guān)內(nèi)幕信息或者未公開重大信息

　　Ⅲ 不得向證券研究報告相關(guān)銷售服務(wù)人員、特定客戶和其他無關(guān)人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調(diào)研計劃

　　Ⅳ 被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:Ⅳ項，根據(jù)《發(fā)行證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當(dāng)符合的要求之一為：被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)信息內(nèi)容進行保密，并及時向所在機構(gòu)的合規(guī)管理部門報告本人已獲知有關(guān)信息的事實，在有關(guān)信息公開前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告。

　　38.研究報告質(zhì)量審核應(yīng)當(dāng)涵蓋的內(nèi)容包括(　)。

　�、� 信息處理

　�、� 分析邏輯

　�、� 研究結(jié)論

　　Ⅳ 投資策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:

　　39.為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》明確了( )。

　　Ⅰ 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受利益相關(guān)者的干涉和影響

　�、� 發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度

　　Ⅲ 證券分析師的跨越隔離墻管理要求

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)建立健全發(fā)布證券研究報告靜默制度和相應(yīng)實施機制

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:為了防范發(fā)布證券研究報告與證券承銷保薦、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國證監(jiān)會《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》作出以下規(guī)定：(1)明確證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(2)強調(diào)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。(3)明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目時的跨越隔離墻管理要求，強調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目的非公開信息發(fā)布研究報告。(4)要求從事研究報告業(yè)務(wù)，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機構(gòu)，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制。

　　40.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員違反《發(fā)行證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，(　)根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀律處分。

　　A.證券業(yè)協(xié)會

　　B.證監(jiān)會

　　C.證券交易所

　　D.證券信用評級機構(gòu)

　　正確答案:A