二、多項(xiàng)選擇題

　　1. 增長型證券組合的投資目標(biāo)是( )。

　　A.追求股息和債息收益

　　B.追求未來價(jià)格變化帶來的價(jià)差收益

　　C.追求基本收益

　　D.追求股息收益、債息收益以及資本增值

　　2. 證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )兩個(gè)方面。

　　A.投資的分散性

　　B.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性

　　C.投資的集中性

　　D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的非匹配性

　　3. 對于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，他們的無差異曲線都具有的特點(diǎn)有( )。

　　A.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

　　B.每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

　　C.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

　　D.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　4. 下列屬于基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法思想而建立的專門用于評價(jià)證券組合優(yōu)劣工具的是( )。

　　A.Jensen(詹森)指數(shù)

　　B.Treynor(特雷諾)指數(shù)

　　C.Sharpe(夏普)指數(shù)

　　D.以上都不對

　　5. 現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別有( )。

　　A.現(xiàn)金流匹配方法并不要求債券資產(chǎn)組合的久期與債券的期限一致

　　B.采用現(xiàn)金流量匹配方法之后不需要進(jìn)行任何調(diào)整，除非選擇的債券的信用等級下降

　　C.現(xiàn)金流匹配法不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)不能到期償還的唯一風(fēng)險(xiǎn)是提前贖回或違約風(fēng)險(xiǎn)

　　D.按照利率消毒方法投資對利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避效果遠(yuǎn)低于非消毒的投資方法

　　6. 關(guān)于詹森指數(shù)，下列說法正確的是( )。

　　A.詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的

　　B.指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　C.詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　D.詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差

　　7. 套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括( )。

　　A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

　　B.資本市場沒有摩擦

　　C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響

　　D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利

　　8. 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意( )問題。

　　A.個(gè)別證券選擇

　　B.證券投資分析

　　C.投資時(shí)機(jī)選擇

　　D.多元化

　　9. 證券組合管理的基本步驟包括( )。

　　A.確定證券投資政策

　　B.進(jìn)行證券投資分析

　　C.構(gòu)建證券投資組合

　　D.投資組合的修正

　　10. 根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為( )兩種類型。

　　A.直接管理

　　B.主動(dòng)管理

　　C.被動(dòng)管理

　　D.間接管理

　　11. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為( )。

　　A.投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用相關(guān)方法選擇最優(yōu)證券組合

　　B.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

　　C.資本市場沒有摩擦

　　D.以上都不對

　　12. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )等方面。

　　A.資產(chǎn)估值

　　B.資金成本預(yù)算

　　C.資源配置

　　D.以上都不對

　　13. 關(guān)于Jensen(詹森)指數(shù)下列說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.它是1969年由詹森提出的

　　B.它以證券市場線為基準(zhǔn)

　　C.指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　D.它以資本市場線為基準(zhǔn)

　　14. 久期具有的性質(zhì)是( )。

　　A.久期與息票利率呈相反的關(guān)系，息票率越高，久期越短

　　B.債券的到期期限越長，久期也越長

　　C.久期與到期收益率之間呈相反的關(guān)系，到期收益率越大，久期越小，但其邊際作用效果也遞減

　　D.多只債券的組合久期等于各只債券久期的加權(quán)平均，其權(quán)數(shù)等于每只債券在組合中所占的比重

　　15. 債券掉換方法大體包括( )。

　　A.替代掉換

　　B.市場內(nèi)部價(jià)差掉換

　　C.利率預(yù)期掉換

　　D.純收益率調(diào)換

　　16. 現(xiàn)金流匹配法存在的風(fēng)險(xiǎn)有( )。

　　A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.債務(wù)不能到期償還的唯一風(fēng)險(xiǎn)是提前贖回或違約風(fēng)險(xiǎn)

　　D.以上都不對

　　17. 如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型包括( )。

　　A.增長型

　　B.指數(shù)化型

　　C.避稅型

　　D.貨幣市場型

　　18. 由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求( )。

　　A.股息收入

　　B.基本收益

　　C.未來收益

　　D.債息收入