二、多項選擇題

　　1.ABC

　　[解析]基金管理公司、基金托管和銷售機構的從業(yè)人員特定禁止行為包括：

　　(1)違反有關信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息。

　　(2)在不同基金資產之間、基金資產和其他受托資產之間進行利益輸送。

　　(3)利用基金的相關信息為本人或者他人牟取私利。

　　(4)挪用基金投資者的交易資金和基金份額。

　　(5)在基金銷售過程中誤導客戶。

　　(6)中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。故選ABC。

　　2.ABCD

　　[解析]2005年對《公司法》修訂的主要內容包括：

　　(1)修改公司設立制度，廣泛吸引社會資金，促進投資和擴大就業(yè)。

　　(2)完善公司法人治理結構，健全內部監(jiān)督制約機制，提高公司運作效率。

　　(3)健全股東合法權益和社會公共利益的保護機制，鼓勵投資。

　　(4)規(guī)范上市公司治理結構，嚴格上市公司及其有關人員的法律義務和責任，推進資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　(5)健全公司融資制度，充分發(fā)揮資本市場對國民經(jīng)濟發(fā)展的推動作用。

　　(6)調整公司財務會計制度，滿足公司運營和監(jiān)督管理的實際需要。故選ABCD。

　　3.AB

　　[解析]CD選項屬于中國證監(jiān)會的職能。

　　4.BC

　　[解析]中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能包括：對會員單位的自律管理;對從業(yè)人員的自律管理和代辦股份轉讓系統(tǒng)的管理。故選BC。

　　5.ABCD

　　[解析]證券投資者保護基金的來源包括：(1)上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金。(2)所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%—5%繳納基金，經(jīng)營管理和運作水平較差、風險較高的證券公司，應當按較高比例繳納基金;各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準，并按年進行調整;證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。(3)發(fā)行股票、可轉債等證券時，申購凍結資金的利息收入。(4)依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產清算中受償收入。(5)國內外機構、組織及個人的捐贈。(6)其他合法收入。故選ABCD。

　　6.ABCD

　　[解析]基金的資金運用限于銀行存款或購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據(jù))、中央級金融機構發(fā)行的金融債券以及國務院批準的其他資金運用形式。故選ABCD。

　　7.BD

　　[解析]證券公司的注冊資本應當是實繳資本。證券監(jiān)督管理機構根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務的風險程度，可以調整注冊資本最低限額，但不得低于規(guī)定限額。故選BD。

　　8.ABC

　　[解析]證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟監(jiān)督體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大：(1)加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者權益的需要。(2)加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。(3)加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。(4)準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。故選ABC。

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　　9.ABD

　　[解析]我國證券市場經(jīng)過多年的發(fā)展，逐步形成了五位一體的監(jiān)管體系，即國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院證券監(jiān)督管理機構的派出機構、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護基金公司為一體的監(jiān)管體系和自律管理體系。故選ABD。

　　10.ABCD

　　[解析]2005年對《證券法》修訂的主要內容包括：(1)完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質量。(2)加強對證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場風險。(3)加強對投資者特別是中小投資者權益的保護力度，建立證券投資者保護基金制度，明確對投資者損害賠償?shù)拿袷仑熑沃贫取?4)完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結算制度，規(guī)范市場秩序。(5)完善證券監(jiān)管制度，加強對證券市場的監(jiān)管力度。(6)強化證券違法行為的法律責任，打擊違法犯罪行為。(7)對分業(yè)經(jīng)營和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國企和銀行資金違規(guī)進入股市等問題進行了修訂。故選ABCD。

　　11.【答案】ABCD

　　【解析】有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。具有以下特點：收益性、流動性、風險|生和期限性。

　　12.【答案】ABC

　　【解析】按品種的不同，證券市場可以分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。D項，拆借市場則屬于貨幣市場的一個子市場，而貨幣市場與資本市場的劃分依據(jù)是交易期限的長短。

　　13.【答案】AC

　　【解析】證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　14.【答案】CD

　　【解析】有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式。通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，與真實資本的重置價格也不一定相等，因此其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　15.【答案】CD

　　【解析】交易場所結構按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可以分為有形市場和無形市場。

　　16.【答案】ABC

　　【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：①商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票;②銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。D項屬于資本證券。

　　17.【答案】ABD

　　【解析】非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但是可以在其他證券交易市場發(fā)行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票都屬于非上市證券。

　　18.【答案】ABCD

　　【解析】證券市場綜合反映國民經(jīng)濟運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，它的基本功能包括：①籌資一投資功能;②資本定價功能;③資本配置功能。

　　19.【答案】AD

　　【解析】政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。各級政府及政府機構出現(xiàn)資金剩余時，可以通過購買政府債券和金融債券投資于證券市場。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人和各類基金等。其中，基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社�；�金、企業(yè)年金以及社會公益基金。

　　21.【答案】AB

　　【解析】根據(jù)《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業(yè)自律管理。按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。

　　22.【答案】BCD

　　【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括公司(企業(yè))、政府以及政府機構。金融機構作為證券市場的發(fā)行主體，既發(fā)行債券，同時也發(fā)行股票。

　　23.【答案】AD

　　【解析】現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　　24.【答案】AB

　　【解析】各類機構投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但通常都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產組合以分散投資風險、對市場影響大等特點。

　　25.【答案】ABC

　　【解析】按照《證券法》，證券公司的主要業(yè)務包括：證券經(jīng)紀業(yè)務，證券投資咨詢業(yè)務，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務，證券承銷與保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務，證券資產管理業(yè)務和其他證券業(yè)務。

　　26.【答案】ABCD

　　【解析】中國證監(jiān)會是國務院直屬的證券監(jiān)督管理機構，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務院授權和依照相關法律法規(guī)對證券市場進行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。它的主要職責是：依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行，負責保護投資者的合法權益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監(jiān)管以及維持公平而有序的證券市場。

　　27.【答案】ABD

　　【解析】證券從業(yè)人員需具備證券從業(yè)資格，監(jiān)管部門對證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格實行核準制，對從事保薦業(yè)務的保薦代表人實行注冊制，對一般從業(yè)人員，授權中國證券業(yè)協(xié)會管理。

　　28.【答案】ABCD

　　【解析】20世紀90年代以來，證券市場全球化的變化主要體現(xiàn)在以下幾方面：①證券市場一體化;②投資者法人化;③金融創(chuàng)新深化;④金融機構混業(yè)化;⑤交易所重組與公司化;⑥證券市場網(wǎng)絡化;⑦金融風險復雜化;⑧金融監(jiān)管合作化。

　　29.【答案】ACD

　　【解析】20世紀初，有價證券的結構起了變化，在有價證券中占主要地位的不再是政府債券，而是公司股票和公司債券。1790年成立了美國第一個證券交易所——費城證券交易所。從20世紀70年代開始，證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規(guī)模不斷擴大，而且證券交易日趨活躍。其重要標志是反映證券市場容量的重要指標——證券化率(證券市值/GDP)的提高。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。

　　30.【答案】ABCD

　　【解析】在經(jīng)濟全球化的背景下，證券市場出現(xiàn)了一體化趨勢。具體反映在以下幾個方面：①從證券發(fā)行人或籌資者層面看，異地上市、海外上市和多個市場同時上市的公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴大，海外發(fā)行主權債務工具的規(guī)模也非常巨大;②從投資者層面看，全球資產配置成為流行趨勢，個人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實現(xiàn)跨境投資，以全球基金、國際基金為代表的機構投資者大量投資境外證券，主權國家出于外匯儲備管理的需要，也形成對外國高等級證券的巨大需求;③從市場組織結構層面看，交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮，場外市場在跨國購并等交易活動的驅動下，也漸趨融合;④從證券市場運行層面看，全球資本市場之間的相關性顯著增強。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業(yè)協(xié)會。

　　2.B

　　[解析]單位犯欺詐發(fā)行股票、債券罪，對單位處以罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以刑罰。

　　3.B

　　[解析]對目前網(wǎng)下累計投標與網(wǎng)上申購分步進行的機制進行調整，規(guī)定網(wǎng)下串購與網(wǎng)上申購同時進行。

　　4.A

　　[解析]制定《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》的目的是為了規(guī)范證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出。

　　5.A

　　[解析]關于公司注冊資本：取消了按照公司經(jīng)營內容區(qū)分最低注冊資本額的規(guī)定，允許公司按照規(guī)定的比例在2年內分期繳清出資，其中投資公司可以在5年內繳足，有限責任公司的最低注冊資本額降低至人民幣3萬元。

　　6.A

　　[解析]證券從業(yè)者的自我管理是證券市場正常運行的基礎。

　　7.A

　　[解析]違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關規(guī)定，情節(jié)嚴重的，可以對有關責任人員采取3—5年的證券市場禁入措施。

　　8.A

　　[解析]信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。

　　9.A

　　[解析]內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。

　　10.B

　　[解析]首次公開發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，可以采用超額配售選擇權(綠鞋)機制。

　　11.【答案】A

　　【解析】證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產物，是為了解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的有效連接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。

　　12.【答案】A

　　【解析】證券發(fā)行市場又稱一級市場或初級市場，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

　　13.【答案】B

　　【解析】通常情況下，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　14.【答案】A

　　【解析】證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明了證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或者證券監(jiān)管機構規(guī)定的其他形式。

　　15.【答案】A

　　【解析】按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。上市證券是指經(jīng)證券主管機關核準發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在交易所內公開買賣的證券。而非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。

　　16.【答案】A

　　【解析】有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。雖然證券交易的對象是各種各樣的有價證券，但是由于它們是價值的直接表現(xiàn)形式，因此證券市場本質上是價值直接交換的場所。

　　17.【答案】A【解析】封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓。近年來，全球各主要市場均開設了交易所交易基金(ETF)或上市開放式基金(LOF)交易，從而使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。

　　18.【答案】A

　　【解析】證券市場的運行形成了證券需求者和證券供給者的競爭關系，這種競爭的結果為：能產生高投資回報的資本，市場需求大，相應的證券價格就高;相反，證券的價格就低。因此，證券市場提供了資本的合理定價機制。

　　19.【答案】B

　　【解析】按交易活動是否在同定場所進行，證券市場可分為有形市場和無形市場。一般人們也把有形市場稱作為場內市場，是指有固定場所的證券交易所市場。通常情況下，證券必須達到證券交易所規(guī)定的上市標準才能夠在場內交易。

　　20.【答案】B

　　【解析】企業(yè)的組織形式可以分為獨資制、合伙制以及公司制�，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　　21.【答案】B

　　【解析】我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)既可參與股票配售，也可投資于股票二級市場;事業(yè)法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。

　　22.【答案】B

　　【解析】按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外機構投資者在經(jīng)批準的投資額度內，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體內容包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證辦交易所掛牌交易的權證以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。合格境外機構投資也可以參與新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

　　23.【答案】B

　　【解析】2003年5月27日，瑞士銀行成為了首家獲批的合格境外機構投資者(QFII)。

　　24.【答案】A

　　【解析】證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，具有獨立的法人地位。此外，證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。

　　25.【答案】B

　　【解析】證券業(yè)協(xié)會的權力機構是全體會員組成的會員大會。

　　26.【答案】B

　　【解析】在我國，證券監(jiān)管機構的主要職責為：依法制定有關證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責監(jiān)督有關法律法規(guī)的執(zhí)行，負責保護投資者的合法權益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場。

　　27.【答案】A

　　【解析】證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展，只有當貨幣資本與產業(yè)資本相分離，貨幣資本本身取得了一種社會性質時，公司股票和債券等信用工具才會被充分運用。隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)信用、國家信用和銀行信用等融資方式不斷出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。

　　28.【答案】A

　　【解析】鑒于金融危機的國際傳遞趨勢，各國更加注重加強國際金融協(xié)調與合作，運用國際資源提升防范國際金融危機的能力，防范和化解國際金融風險。

　　29.【答案】A

　　【解析】20世紀90年代以來，在高科技快速發(fā)展和經(jīng)濟全球化的背景下，各國(地區(qū))的證券市場發(fā)生了一系列重要變化。全球性的變化主要表現(xiàn)在交易所重組與公司化。進入21世紀以來，全球證券交易所的重組不斷發(fā)生。

　　30.【答案】A

　　【解析】從證券市場發(fā)展歷史來看，隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)信用、國家信用和銀行信用等融資方式不斷出現(xiàn)，越來越多的信用工具也隨之涌現(xiàn)。信用工具一般都有流通變現(xiàn)的要求，而證券市場為有價證券的流通、轉讓創(chuàng)造了條件。因而，隨著信用制度的發(fā)展，證券市場的產生成為必然。