第三章證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范

　　第八節(jié)證券公司場外業(yè)務(wù)

　　【大綱要求】

　　一、證券公司全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)

　　(一)性質(zhì)、服務(wù)對象及主要功能

　　全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)《證券法》設(shè)立的全國性證券交易場所，2012 年 9 月正式注冊成立，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所。主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù) 申請掛牌的公司應(yīng)當(dāng)業(yè)務(wù)明確、產(chǎn)權(quán)清晰、依法規(guī)范經(jīng)營、公司治理健全，可以尚未盈利【不設(shè)財務(wù)指標(biāo)、依法設(shè)立且存續(xù)滿 2 年】，但須履行信息披露義務(wù)，所披露的信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整�！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》《管理細則》

　　(二)一般業(yè)務(wù)規(guī)則

　　 【市場準(zhǔn)入】

　　1.不對其主營業(yè)務(wù)情況作出實質(zhì)判斷，僅要求企業(yè)能夠清晰描述其產(chǎn)品或服務(wù)、生產(chǎn)或服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模、關(guān)鍵資源要素和商業(yè)模式等情況，并如實披露過往經(jīng)營業(yè)績，便于市場和投資者自主判斷。

　　2.為增強全國場外市場服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的深度和廣度，規(guī)定申請掛牌公司不受股東所有制性質(zhì)的限制，　也不限于高新技術(shù)企業(yè)。

　　 【交易制度】協(xié)議轉(zhuǎn)讓、做市商制度、集合競價轉(zhuǎn)讓

　　 【投資者準(zhǔn)入】適當(dāng)性管理

　　 【主辦券商管理】事前審批

　　 【公司監(jiān)管】規(guī)范治理、持續(xù)信披

　　(三)主辦券商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)的基本要求

　　 主辦券商是指在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務(wù)的證券公司：

　　(1)推薦業(yè)務(wù)

　　推薦申請掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司股票發(fā)行、并購重組等提供相關(guān)服務(wù);首次

　　推薦公司掛牌前，接受全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

　　(2)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：代理開立證券賬戶、代理買賣股票等業(yè)務(wù);

　　(3)做市業(yè)務(wù);

　　專用證券賬戶、專用交易單元

　　做市資金的管理制度

　　做市股票的管理制度

　　不得干預(yù)掛牌公司日常經(jīng)營，其業(yè)務(wù)人員不得在掛牌公司兼職。

　　(4)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

　　 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意備案的，自受理之日起 10 個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)與證券公司簽訂《證券公司參與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)議書》，向其出具主辦券商業(yè)務(wù)備案函，并予以公告。公告后，主辦券商可在公告業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。

　　 未經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，主辦券商不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給客戶從事自身股票轉(zhuǎn)讓以外的其他活動，不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給客戶以外的其他機構(gòu)和個人，不得在營業(yè)場所外使用轉(zhuǎn)讓信息。

　　二、證券公司柜臺市場業(yè)務(wù)

　　(一)概念

　　(二)柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓

　　 產(chǎn)品種類

　　在柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

　　【事前審批，事后備案】

　　(1)證券公司及其子公司以非公開募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計劃、公司債務(wù)融資工具等產(chǎn)品;

　　(2)銀行、保險公司、信托公司等其他機構(gòu)設(shè)立并通過證券公司發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品;

　　(3)金融衍生品及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會認可的產(chǎn)品。

　　 采取方式

　　證券公司可以采取協(xié)議、報價、做市、拍賣競價、標(biāo)購競價等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，不得采用集中競價方式，法律法規(guī)有明確規(guī)定的除外。

　　(三)賬戶、托管與結(jié)算方式

　　 產(chǎn)品賬戶

　　1.投資者在柜臺市場交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶�！井a(chǎn)品賬戶代碼 12 位字符(3+9)】

　　2.證券公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品登記機構(gòu)開立柜臺市場自有產(chǎn)品專用賬戶，并與其他自有產(chǎn)品賬戶相互隔離�！咀C券業(yè)協(xié)會報備】

　　3.證券公司應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立柜臺市場客戶資金專用存款賬戶，用于存放柜臺市場客戶的非第三方存管資金、第三方存管客戶與非第三方存管客戶的待交收資金，并與其他賬戶相互隔離�！局袊�證監(jiān)會證券市場交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)報備】

　　 托管

　　證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在其柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割、估值核算、投資監(jiān)督、風(fēng)險監(jiān)控、出具托管報告等服務(wù)。

　　 結(jié)算

　　自主約定結(jié)算模式【登記、結(jié)算可由證券公司自行辦理，也可由中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)辦理】