(三)禁止行為

　　(1)證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。

　　(2)證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。

　　(3)期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司及其營(yíng)業(yè)部可以協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　(4)證券公司應(yīng)當(dāng)協(xié)助維護(hù)期貨交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保證期貨交易數(shù)據(jù)傳送的安全和獨(dú)立。

　　(5)證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報(bào)表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于5年。

　　(6)證券公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度的執(zhí)行情況和營(yíng)業(yè)部介紹業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行檢查，每半年向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。發(fā)生重大事項(xiàng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)向所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　(四)監(jiān)管要求

　　(1)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則，對(duì)證券公司從事的介紹業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　(2)證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露介紹業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，報(bào)送介紹業(yè)務(wù)的相關(guān)文件、資料及數(shù)據(jù)信息。

　　(3)證券公司取得介紹業(yè)務(wù)資格后不符合規(guī)定條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令其限期整改。經(jīng)限期整改仍不符合條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法撤銷其介紹業(yè)務(wù)資格。

　　(4)證券公司違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令限期整改、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施;逾期未改正，其行為可能危及期貨公司的穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。

　　(5)證券公司因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)被暫停、限制業(yè)務(wù)或者撤銷業(yè)務(wù)資格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。

　　(6)證券公司有下列行為之一的，按照《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條進(jìn)行處罰：

　�、傥唇�(jīng)許可擅自開展介紹業(yè)務(wù)。

　�、趯�(duì)客戶未充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶。

　�、鄞�理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割。

　�、苁崭�、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

　�、轂榭蛻魪氖缕谪浗灰滋峁┤谫Y或者擔(dān)保。

　�、尬窗匆�(guī)定審查客戶的開戶資料和身份真實(shí)性。

　�、叽�客戶下達(dá)交易指令。

　�、嗬�用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易。

　�、嵛磳⒔榻B業(yè)務(wù)與其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分開或者有效隔離。

　�、馕磳⒇�(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與期貨公司分開隔離。拒絕、阻礙中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)。

 　　【例題·單選題】證券公司保存相關(guān)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的報(bào)表，保存期限為(　)年。

　　A.5　　　B.10

　　C.15 　　D.20

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券公司中間業(yè)務(wù)的內(nèi)容。證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所妥善保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的憑證、單據(jù)、賬簿、報(bào)表、合同、數(shù)據(jù)信息等資料。證券公司保存上述文件資料的期限不得少于5年。

　　【考點(diǎn)七】股票質(zhì)押回購(gòu)、約定式購(gòu)回業(yè)務(wù)、報(bào)價(jià)回購(gòu)、直接投資、證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則

　　(一)股票質(zhì)押回購(gòu)規(guī)則

　　(1)股票質(zhì)押回購(gòu)是指符合條件的資金融入方(以下簡(jiǎn)稱“融入方”)以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方(以下簡(jiǎn)稱“融出方”)融入資金，并約定在未來(lái)返還資金、解除質(zhì)押的交易。

　　(2)證券公司根據(jù)融入方和融出方的委托向上海證券交易所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的股票質(zhì)押回購(gòu)交易系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱“交易系統(tǒng)”)進(jìn)行交易申報(bào)。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全的股票質(zhì)押回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。上海證券交易所據(jù)此對(duì)其交易規(guī)模進(jìn)行前端控制。

　　(4)融入方、融出方、證券公司各方根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章及《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法(試行)》的規(guī)定，簽署《股票質(zhì)押回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱“《業(yè)務(wù)協(xié)議》”)。

　　(二)約定式購(gòu)回相關(guān)規(guī)則

　　(1)約定購(gòu)回式證券交易是指符合條件的客戶以約定價(jià)格向托管其證券的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期客戶按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購(gòu)回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。

　　(2)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)按照《約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》的規(guī)定和與客戶的約定向深圳證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)，由深圳證券交易所交易系統(tǒng)予以確認(rèn)。

　　(4)證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)。未經(jīng)客戶委托進(jìn)行交易申報(bào)的，證券公司應(yīng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此給客戶造成的損失。

　　(三)報(bào)價(jià)回購(gòu)相關(guān)規(guī)則

　　(1)債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)回購(gòu)”)是指證券公司提供債券作為質(zhì)物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向在該證券公司指定交易的客戶以證券公司報(bào)價(jià)客戶接受報(bào)價(jià)的方式融入資金，客戶于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式回購(gòu)。

　　(2)可用作報(bào)價(jià)回購(gòu)質(zhì)押券的債券品種與上海證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)的債券品種相同。標(biāo)準(zhǔn)券折算率適用《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》發(fā)布的債券質(zhì)押式回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

　　(3)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全報(bào)價(jià)回購(gòu)證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定和控制報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模，并向上海證券交易所報(bào)備。上海證券交易所對(duì)證券公司的報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)行總量控制。

　　(4)證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式向上交所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的報(bào)價(jià)回購(gòu)交易系統(tǒng)申報(bào)本公司的報(bào)價(jià)，并代客戶申報(bào)接受報(bào)價(jià)的委托，交易系統(tǒng)對(duì)雙方的申報(bào)按相關(guān)規(guī)則予以成交確認(rèn)，并將成交結(jié)果發(fā)送中國(guó)結(jié)算上海分公司。

　　(5)證券公司應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，如實(shí)向上海證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)其與客戶已經(jīng)達(dá)成的真實(shí)交易意向，不得擅自偽造、篡改，或進(jìn)行虛假申報(bào)。

　　(四)直接投資相關(guān)規(guī)則

　　(1)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金和直投從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正的原則，合法合規(guī)，誠(chéng)實(shí)守信，審慎盡責(zé)。

　　(2)直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)：

　�、偈褂米杂匈Y金或設(shè)立直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金。

　�、跒榭蛻籼峁┡c股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問(wèn)、投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

　　③經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)。

　　(3)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的前提下，可以以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或?qū)ｍ?xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　(4)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資管理制度，明確投資領(lǐng)域、投資策略、投資方式、投資限制、決策程序、投資流程、投后管理、投資退出等內(nèi)容。

　　(5)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)擬投資企業(yè)開展盡職調(diào)查，充分、客觀了解擬投資企業(yè)的情況，必要時(shí)可以聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)＜覅f(xié)助完成相關(guān)工作。

　　(6)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會(huì)，建立投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資決策委員會(huì)的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于1/2，證券公司的人員數(shù)量不得超過(guò)1/3。

　　(7)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)已投資企業(yè)的管理，持續(xù)跟蹤、分析、評(píng)估已投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并及時(shí)處置出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(8)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)可以建立投資管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制。

　　(9)證券公司不得對(duì)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金提供擔(dān)保。

　　(10)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得以商業(yè)賄賂等非法手段獲得投資機(jī)會(huì)，或者違法違規(guī)進(jìn)行交易。

　　(11)證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、保薦機(jī)構(gòu)或者主承銷商的，應(yīng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個(gè)時(shí)點(diǎn)孰早的原則，在該時(shí)點(diǎn)后直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資。

　　(12)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金對(duì)企業(yè)投資，不得以企業(yè)聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)為前提。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，不得違背國(guó)家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定和合同約定嚴(yán)格履行保密義務(wù)。

　　(五)證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則

　　(1)證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)應(yīng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的與所開展業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資格條件。

　　證券公司推薦公司掛牌的，應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù);代理客戶買賣區(qū)域性市場(chǎng)掛牌產(chǎn)品的，應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);開展其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。

　　(2)證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)，應(yīng)合理確定參與的數(shù)量和地域，制定開展區(qū)域性市場(chǎng)業(yè)務(wù)方案，建立健全的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

　　證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)，應(yīng)守法合規(guī)，遵守區(qū)域性市場(chǎng)相關(guān)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)制度，遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)信用原則，并做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

　　證券公司及其業(yè)務(wù)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和執(zhí)業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

　　證券公司應(yīng)建立與區(qū)域性市場(chǎng)相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性制度，向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得侵害投資者合法權(quán)益。

　　(3)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)范》對(duì)證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)實(shí)施自律管理。

　　【例題·單選題】直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動(dòng)性或進(jìn)行并購(gòu)過(guò)橋貸款而負(fù)債經(jīng)營(yíng)的，負(fù)債期限不得超過(guò)(　)個(gè)月。

　　A.6　　　B.9

　　C.10 　　D.12

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查直接投資相關(guān)規(guī)則。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動(dòng)性或進(jìn)行并購(gòu)過(guò)橋貸款而負(fù)債經(jīng)營(yíng)的，負(fù)債期限不得超過(guò)12個(gè)月。