(五)融資融券業(yè)務合同的基本內容

　　《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第十三條規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應當與其簽訂載有中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的必備條款的融資融券合同，明確約定下列事項：

　　(1)融資、融券的額度、期限、利率(費率)、利息(費用)的計算方式。

　　(2)保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔保債權范圍。

　　(3)追加保證金的通知方式、追加保證金的期限。

　　(4)客戶清償債務的方式及證券公司對擔保物的處分權利。

　　(5)融資買入證券和融券賣出證券的權益處理。

　　(6)違約責任。

　　(7)糾紛解決途徑。

　　(8)其他有關事項。

　　第十四條規(guī)定，融資融券合同應當約定，證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資金，為擔保證券公司因融資融券所生對客戶債權的信托財產。

　　證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規(guī)定的期限;融資利率、融券費率由證券公司與客戶自主商定。

　　合約到期前，證券公司可以根據客戶的申請為客戶辦理展期，每次展期期限不得超過證券交易所規(guī)定的期限。證券公司在為客戶辦理合約展期前，應當對客戶的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平等進行評估。

　　(六)融資融券業(yè)務所形成的債權擔保的有關規(guī)定(保證金和擔保物的管理規(guī)定)

　　1.證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以由標的證券以及交易所認可的其他證券充抵。

　　2.證券公司應當將向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權的擔保物。

　　3.證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時，應當通知客戶約定的期限內補交擔保物，客戶經證券公司認可后，可以提交可充抵保證金證券以外的其他證券、不動產、股權等資產。客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還債務的，證券公司可以按照約定處分其擔保物。

　　4.《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第二十四條規(guī)定的保證金比例和可充抵保證金的證券的種類、折算率，第二十六條規(guī)定的最低維持擔保比例和客戶補交差額的期限，由證券交易所規(guī)定。證券交易所應當對可充抵保證金的各類證券制定不同的折算率要求。證券公司在符合證券交易所規(guī)定的前提下，應當對可充抵保證金的證券折算率實行動態(tài)管理和差異化控制。

　　5.除下列情形外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內的資金：

　　(1)為客戶進行融資融券交易的結算。

　　(2)收取客戶應當歸還的資金、證券。

　　(3)收取客戶應當支付的利息、費用、稅款。

　　(4)按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定以及與客戶的約定處分擔保物。

　　(5)收取客戶應當支付的違約金。

　　(6)客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金。

　　(7)法律、行政法規(guī)和《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》規(guī)定的其他情形。

　　6.客戶交存的擔保物價值與其債務的比例，超過證券交易所規(guī)定水平的，客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和融資融券合同的約定，提取擔保物。

　　7.司法機關依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執(zhí)行措施的，證券公司應當處分擔保物，實現因向客戶融資融券所生債權，并協(xié)助司法機關執(zhí)行。

　　(七)標的證券的管理規(guī)定

　　客戶融資買入、融券賣出的證券，不得超出證券交易所和證券公司規(guī)定的范圍�？勺鳛槿谫Y買入或融券賣出的標的證券，一般是在交易所上市交易并經交易所認可的四大類證券，即符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。

　　《上海證券交易所融資融券交易實施細則》(2015年修訂)第二十四條規(guī)定，標的證券為股票的，應當符合下列條件：

　　(1)在上海證券交易所上市交易超過3個月。

　　(2)融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　(3)股東人數不少于4000人。

　　(4)在最近3個月內沒有出現下列情形之一：

　�、偃站鶕Q手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元。

　�、谌站鶟q跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%。

　　③波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。

　　(5)股票發(fā)行公司已完成股權分置改革。

　　(6)股票交易未被上海證券交易所實行特別處理。

　　(7)上海證券交易所規(guī)定的其他條件。

　　第二十五條規(guī)定，標的證券為交易型開放式指數基金的，應當符合下列條件：

　　(1)上市交易超過5個交易日。

　　(2)最近5個交易日內的日平均資產規(guī)模不低于5億元。

　　(3)基金持有戶數不少于2000戶。

　　(4)上海證券交易所規(guī)定的其他條件。

　　(八)融資融券保證金比例及計算

　　客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。

　　保證金可用余額及計算

　　保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。

　　當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。

　　(九)融券業(yè)務所涉及證券的權益處理規(guī)定

　　(1)證券登記結算機構依據證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的記錄，確認證券公司受托持有證券的事實，并以證券公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

　　(2)對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權利。證券公司行使對證券發(fā)行人的權利，應當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理�？蛻粑幢磉_意見的，證券公司不得行使對發(fā)行人的權利。

　　上述對證券發(fā)行人的權利是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產生的權利。

　　(3)證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券形式分派投資收益的，應當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內，并相應變更客戶信用證券賬戶的明細數據。

　　證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以現金形式分派投資收益的，應當將分派的資金劃入證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司應當在資金到賬后，通知商業(yè)銀行對客戶信用資金賬戶的明細數據進行變更。

　　(4)客戶融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，客戶應當按照融資融券合同的約定，在償還債務時，向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

　　(5)證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內股票數量的變動而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

　　客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規(guī)定的比例時，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務。

　　(十)監(jiān)管部門對融資融券業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定

　　1.證券交易所的監(jiān)管

　　(1)證券交易所可以對單一證券的市場融資買入量、融券賣出量和擔保物持有量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定。

　　(2)證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則，采取措施，對融資融券交易的指令進行前端檢查，對買賣證券的種類、融券賣出的價格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。

　　(3)單一證券的市場融資買入量、融券賣出量或者擔保物持有量占其市場流通量的比例達到規(guī)定的最高限制比例的，證券交易所可以暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

　　(4)融資融券交易活動出現異常，已經或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應當按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，暫停部分或者全部證券的融資融券交易并公告。

　　2.證券登記結算機構的監(jiān)管

　　證券登記結算機構應當按照業(yè)務規(guī)則，對與融資融券交易有關的證券劃轉和證券公司信用交易資金交收賬戶內的資金劃轉情況進行監(jiān)督。對違反規(guī)定的證券和資金劃轉指令，予以拒絕;發(fā)現異常情況的，應當要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構報告。

　　3.客戶信用資金存管指定商業(yè)銀行的監(jiān)管

　　負責客戶信用資金存管的商業(yè)銀行應當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕;發(fā)現異常情況的，應當要求證券公司作出說明，并向中國證監(jiān)會及該公司住所地證監(jiān)會派出機構報告。

　　4.客戶查詢

　　證券公司應當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內數據的查詢服務。

　　證券登記結算機構應當為客戶提供其信用證券賬戶內數據的查詢服務。負責客戶信用資金存管的指定商業(yè)銀行應當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，為客戶提供其信用資金賬戶內數據的查詢服務。

　　5.信息公告

　　證券公司應當按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關信息。證券交易所應當對證券公司報送的信息進行匯總、統(tǒng)計，并在次一交易日開市前予以公告。

　　6.監(jiān)管機構的監(jiān)管

　　證監(jiān)會及其派出機構、中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、證券登記結算機構、中國證券金融公司依照規(guī)定履行證券公司融資融券業(yè)務監(jiān)管、自律或者監(jiān)測分析職責，可以要求證券公司提供與融資融券業(yè)務有關的信息、資料。

　　中國證監(jiān)會派出機構按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業(yè)務活動中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知，以及處分擔保物等事項進行非現場檢查和現場檢查。