第一章 緒論

第一節(jié)項目目標(biāo)與項目決策

　　一、項目含義和目標(biāo)

　　本書所稱的項目，是指投資于工程建設(shè)的項目，也稱投資項目或工程項目。

　　項目目標(biāo)一般分兩個層次，即項目的宏觀目標(biāo)和具體目標(biāo)。

　�、屙椖康暮暧^目標(biāo)

　　項目的宏觀目標(biāo)是指項目建設(shè)對國家、地區(qū)、部門或行業(yè)要達(dá)到的整體發(fā)展目標(biāo)所產(chǎn)生的積極影響和作用。

　　不同性質(zhì)項目的宏觀目標(biāo)是有區(qū)別的。

　　㈡項目的具體目標(biāo)

　　項目的具體目標(biāo)是指項目投資建設(shè)要達(dá)到的直接效果。不同性質(zhì)項目的具體目標(biāo)也是有不同的。

　　【例】某光纜生產(chǎn)企業(yè)擴建光纖拉絲生產(chǎn)線項目，其宏觀目標(biāo)是推動我國光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，促進(jìn)我國信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加速實現(xiàn)光纖的國產(chǎn)化，減少國家外匯支出;其具體目標(biāo)：效益目標(biāo)是項目投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到15%，6年回收全部投資;規(guī)模目標(biāo)是年產(chǎn)單模光纖120萬芯公里;功能目標(biāo)是降低生產(chǎn)成本和提高競爭力，提高企業(yè)的財務(wù)效益，減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險;市場目標(biāo)是95%以上的產(chǎn)品留作企業(yè)自用。

　　㈢項目目標(biāo)與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標(biāo)的一致性(略)

　　【例】某企業(yè)投資項目的目標(biāo)之一是延長產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，提高產(chǎn)品附加值，該目標(biāo)屬于項目具體目標(biāo)中的()。

　　A.宏觀目標(biāo)

　　B.規(guī)模目標(biāo)

　　C.市場目標(biāo)

　　D.功能目標(biāo)

　　【答案】D

　　【例】某工業(yè)建設(shè)項目的具體目標(biāo)中，屬于功能目標(biāo)的有()。

　　A.污水處理達(dá)標(biāo)排放 B.提高產(chǎn)品市場份額 C.擴大生產(chǎn)規(guī)模 D.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) E.引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)

　　【答案】CDE

　　【例】關(guān)于項目建設(shè)目標(biāo)的說法，錯誤的是()。

　　A.項目目標(biāo)可以分為宏觀目標(biāo)和具體目標(biāo) B.提高生活質(zhì)量屬于項目宏觀目標(biāo)的內(nèi)容

　　C.效益目標(biāo)屬于項目的具體目標(biāo) D.不同性質(zhì)項目的宏觀目標(biāo)是相同的，但具體目標(biāo)各有不同

　　【答案】D

　　二、項目決策的含義和原則

　　㈠決策的含義

　　決策是為達(dá)到某一目標(biāo)，對兩個或多個備選方案進(jìn)行分析、比較，從中選擇一個較優(yōu)方案的過程。

　　決策過程可以分為信息收集、方案構(gòu)造設(shè)計、方案評價、方案抉擇四個相互聯(lián)系的階段。這四個階段相互交織、往復(fù)循環(huán)，貫穿于整個決策過程。

　　【例】項目決策有諸多分類方法，根據(jù)決策目標(biāo)的數(shù)量，可以分為()。

　　A.投資決策、融資決策、營銷決策B.單目標(biāo)決策和多目標(biāo)決策

　　C.確定型決策、風(fēng)險型決策和不確定型決策D.投資決策、融資決策、風(fēng)險決策

　　【答案】B

　　【例】項目決策過程可以劃分為相互交織的幾個階段，包括()。

　　A.信息收集階段 B.方案設(shè)計階段 C.方案評價階段 D.方案抉擇階段 E.完工評價階段

　　【答案】ABCD

　�、嫱顿Y項目決策的含義和類別

　　投資項目決策是指最終作出是否投資建設(shè)某個項目的決定。

　　隨著國家投資體制改革的不斷深化，結(jié)合近期國家一系列的改革精神，從不同決策者的角度，投資項目決策可分為三類：

　�、逼髽I(yè)投資項目決策

　　企業(yè)(包括國有企業(yè)、民營企業(yè)或混合所有制企業(yè)以及外商投資企業(yè))投資項目決策，是指企業(yè)根據(jù)自身總體發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，自身資源條件、在市場競爭中的地位以及項目產(chǎn)品所處生命周期中的階段等因素，以獲得經(jīng)濟效益、社會效益和提升持續(xù)發(fā)展能力為目標(biāo)，做出是否投資建設(shè)項目的決定。企業(yè)投資項目原則上應(yīng)由企業(yè)依法依規(guī)自主決策投資，同時按照有關(guān)規(guī)定滿足備案或政府核準(zhǔn)要求。

　�、舱�府投資項目決策

　　政府投資項目決策，是指政府有關(guān)投資管理部門根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展的需要，以實現(xiàn)經(jīng)濟調(diào)節(jié)、滿足國家經(jīng)濟安全和社會公共需求、促進(jìn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，按照政府投資的范圍和政府投資的目標(biāo)，做出是否投資建設(shè)項目的決定。

　�、辰鹑跈C構(gòu)貸款決策

　　金融機構(gòu)貸款決策，是指銀行等金融機構(gòu)遵循“獨立審貸、自主決策、自擔(dān)風(fēng)險”的原則，依據(jù)申請貸款的項目法人單位信用水平、經(jīng)營管理能力和還貸能力以及項目盈利能力，作出是否貸款的決定。

　　【例】下列項目評估內(nèi)容中，屬于債權(quán)人重點關(guān)注內(nèi)容的有()。

　　A.項目資源配置的合理性 B.項目融資主體的盈利能力

　　C.項目的技術(shù)來源 D.項目的社會影響 E.項目的償債能力

　　【答案】BE

　�、缯�府投資項目與企業(yè)投資項目決策的區(qū)別

　�、蓖顿Y主體和資金來源不同

　　政府投資項目的投資主體是政府有關(guān)投資管理部門，資金來源是政府性資金，投資方式一般是政府直接投資、注入資本金、投資補助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息等。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。

　　企業(yè)投資項目的投資主體是企業(yè)投資(包括國有企業(yè)、民營企業(yè)或混合型所有制企業(yè)以及外商投資企業(yè))，采用的投資方式一般是直接投資、合作投資等方式。

　　⒉決策過程不同

　　政府投資項目要求編制的項目建議書(或初步可行性研究報告)和項目可行性研究報告，分別是政府投資主管部門立項和決策的依據(jù)，以項目建議書(或初步可行性研究報告)及可行性研究報告的批復(fù)為標(biāo)志。

　　前者一般稱立項。項目立項后，可納入政府投資年度計劃，作為編制可行性研究報告的依據(jù)，政府投資主管部門依據(jù)可行性研究報告的結(jié)論作為投資決策的依據(jù)。

　　項目決策后，轉(zhuǎn)入實施準(zhǔn)備階段。

　　企業(yè)投資項目的決策依據(jù)是項目可行性研究報告，必要時可以按照政府投資項目程序，編制初步可行性研究報告，通常企業(yè)投資項目用企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃代替初步可行性研究或投資機會研究。企業(yè)編制的項目申請報告，是政府投資主管部門辦理核準(zhǔn)或備案行政許可的依據(jù)。項目核準(zhǔn)或備案后，轉(zhuǎn)入實施階段。

　�、惩顿Y范圍和內(nèi)容不同

　　政府投資資金只投向市場不能有效配置資源的社會公益服務(wù)、公共基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、生態(tài)環(huán)境保護(hù)和修復(fù)、重大科技進(jìn)步、社會管理、國家安全等公共領(lǐng)域的項目，以非經(jīng)營性項目為主，原則上不直接投資于經(jīng)營性項目。

　　企業(yè)投資項目主要是以經(jīng)營性項目為主，凡法律法規(guī)未禁入的領(lǐng)域均可以投資，部分非經(jīng)營性項目或公益項目政府可以采取PPP(政府和社會資本合作模式)等特許經(jīng)營方式吸收企業(yè)投資。企業(yè)投資項目，應(yīng)符合維護(hù)國家經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)和環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面的要求(唯利升重共榮)。需要政府核準(zhǔn)的項目應(yīng)包括行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入分析，重點對資源開發(fā)及綜合利用、節(jié)能方案、建設(shè)用地、征地拆遷及移民安置、環(huán)境和生態(tài)影響、經(jīng)濟社會影響等外部性條件進(jìn)行分析論證。

　�、礇Q策和管理模式不同

　　政府投資項目實行項目審批制。采用直接投資和資本金注入方式的項目，對經(jīng)濟社會發(fā)展、社會公眾利益有重大影響或者投資規(guī)模較大的，要在咨詢機構(gòu)評估、專家論證、公眾參與、風(fēng)險評估等科學(xué)論證基礎(chǔ)上，嚴(yán)格審批項目建議書、可行性研究報告、初步設(shè)計。加強政府投資事中事后監(jiān)管。政府投資項目實行代理建設(shè)、項目審計監(jiān)督、重大項目稽查、竣工驗收和政府投資責(zé)任追究等制度，建立后評價制度。

　　企業(yè)投資項目由企業(yè)自行決策，政府備案，政府僅對極少數(shù)關(guān)系國家安全和生態(tài)安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、戰(zhàn)略性資源開發(fā)和重大公共利益等項目進(jìn)行核準(zhǔn)(公共安全戰(zhàn)略布局)。實行備案制的投資項目，不再設(shè)置任何前置條件，備案機關(guān)通過投資項目在線審批監(jiān)管平臺或政務(wù)服務(wù)大廳提供備案服務(wù)。外商投資項目實行負(fù)面清單制度。

　　【例】政府投資項目與企業(yè)投資項目決策的區(qū)別包括()。

　　A.投資主體和資金來源不同 B.決策主體和依據(jù)不同 C.決策和管理模式不同

　　D.決策過程不同 E.投資范圍和內(nèi)容不同

　　【答案】ACDE

　　【例】關(guān)于建設(shè)項目審查和決策的說法，正確的有()。

　　A.企業(yè)投資項目由政府核準(zhǔn) B.需銀行貸款的項目由銀行獨立審貸

　　C.政府投資項目由政府進(jìn)行審批 D.外商投資項目由投資者自行決策

　　E.境外投資項目由投資者自行決策

　　【答案】BC

　�、桧椖繘Q策應(yīng)遵循的原則

　　⒈科學(xué)決策原則

　�、欧椒�科學(xué)。采用經(jīng)驗判斷、數(shù)學(xué)分析和試驗等方法，定性分析與定量分析相結(jié)合。

　�、埔罁�(jù)充分。

　�、菙�(shù)據(jù)可靠。保證數(shù)據(jù)來源可靠、計算口徑一致和評價指標(biāo)可比，保證分析結(jié)論的真實可靠。

　　⒉民主決策原則

　�、艑＜艺撟C。為了提高決策的水平和質(zhì)量，無論是企業(yè)投資項目還是政府投資項目，在決策過程中根據(jù)需要可聘請項目相關(guān)領(lǐng)域的專家進(jìn)行分析論證，以優(yōu)化和完善建設(shè)方案。

　　⑵獨立咨詢。決策者在決策過程中，通�？晌�托有信譽、有能力的咨詢機構(gòu)對投資項目進(jìn)行獨立的調(diào)查、分析、研究和評價，提出咨詢意見和建議，以幫助決策者正確決策。

　�、枪�眾參與。對于政府投資項目和企業(yè)投資的重大項目，特別是關(guān)系社會公共利益的建設(shè)項目，在項目決策過程中采取多種公眾參與形式，廣泛征求各個方面的意見和建議，以使決策符合社會公眾的利益訴求。

　　⒊效益(效果) 最大化原則

　　對于企業(yè)投資項目，必須遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，提高投資效益，這是企業(yè)投資經(jīng)營性項目決策的基本原則，以提高企業(yè)市場經(jīng)濟競爭能力，經(jīng)濟效益，并創(chuàng)造社會效益;

　　對于政府投資的非經(jīng)營性項目，社會效益和生態(tài)環(huán)境效益應(yīng)為決策優(yōu)先考慮的目標(biāo)，主要滿足社會需求和社會公共利益。

　　⒋風(fēng)險責(zé)任原則

　　按照“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險”的要求，完善投資項目決策的責(zé)任制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。

　　對于采用直接投資和資本金注入等方式的政府投資項目，政府要審批項目建議書和可行性研究報告，政府可委托相應(yīng)咨詢機構(gòu)或組織專家提供決策咨詢，據(jù)此進(jìn)行投資決策，并承擔(dān)決策責(zé)任;

　　企業(yè)投資項目企業(yè)可由企業(yè)自主決策。對極少數(shù)關(guān)系國家安全和生態(tài)安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、戰(zhàn)略性資源開發(fā)和重大公共利益等項目(公共安全戰(zhàn)略布局)，政府應(yīng)從維護(hù)社會公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)。

　�、悼沙掷m(xù)發(fā)展原則

　　為確保投資項目建設(shè)和經(jīng)營的持續(xù)增長發(fā)展，必須牢固樹立以人為本、創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，貫徹落實節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，像對待生命一樣對待生態(tài)環(huán)境，要求項目建設(shè)不能超越當(dāng)?shù)鼗騾^(qū)域范圍內(nèi)的資源和環(huán)境的承載力。

　　在企業(yè)投資項目核準(zhǔn)和政府投資項目審批中，可持續(xù)發(fā)展原則已成為投資主管部門項目審批、核準(zhǔn)和備案的重要條件，遵循行業(yè)準(zhǔn)入制度要求，按照負(fù)面清單，嚴(yán)守生態(tài)紅線，嚴(yán)格把控備案、核準(zhǔn)、審批項目的合規(guī)性。

　　【例】投資決策中，決策機構(gòu)委托咨詢單位對投資項目進(jìn)行獨立的調(diào)查、分析、研究和評價，該做法體現(xiàn)了投資決策原則中的()。

　　A.可持續(xù)發(fā)展原則

　　B.民主決策原則

　　C.效益最大化原則

　　D.風(fēng)險責(zé)任原則

　　【答案】B

　　【例】在投資項目決策過程中，應(yīng)主要遵循的原則有()。

　　A.科學(xué)決策原則B.民主決策原則C.市場決策原則D.公平?jīng)Q策原則E.風(fēng)險責(zé)任原則

　　【答案】ABE