二、風險分析的內(nèi)容(09/10/12)

　　(一)風險識別

　　識別項目潛在的風險和引起這些風險的具體風險因素

　　風險因素識別應注意借鑒歷史經(jīng)驗，特別是后評價的經(jīng)驗

　　采用分析和分解原則，把綜合性的風險問題分解為多層次的風險因素。

　　常用的方法主要有風險分解法、流程圖法、頭腦風暴法和情景分析法等。大多通過專家調(diào)查的方式完成。

　　(二)風險估計

　　估計風險發(fā)生的可能性及其對項目的影響

　　采取定性描述與定量分析相結合的方法，定性與定量不是絕對的，有些定性因素可轉化為定量因素

　　風險估計的方法：風險概率估計方法(主觀估計和客觀估計)、風險影響估計方法(概率樹分析、蒙特卡洛模擬)

　　(三)風險評價

　　通過相應的指標體系和評價標準對風險程度進行劃分，揭示關鍵風險因素。包括單因素風險評價和整體風險評價。

　　單因素風險評價方法有風險概率矩陣、專家評價法;對于重大投資項目或估計風險很大的項目，應進行投資項目整體風險分析

　　(四)風險對策

　　可行性研究中風險對策研究，促進項目成功，為實施過程的風險監(jiān)督與管理提供依據(jù)，反過來利于項目方案的再設計。

　　在投資項目周期的不同階段，風險管理有不同的內(nèi)容;可行性研究階段的風險對策研究是整個項目風險管理的重要組成部分。

　　五項基本要求：

　　(1)風險對策研究應貫穿于可行性研究的全過程

　　(2)風險對策應具針對性

　　(3)風險對策應有可行性

　　(4)風險對策必須具有經(jīng)濟性：對措施付出的代價與產(chǎn)生的損失進行平衡，尋求以最少費用獲得最大的風險效益

　　(5)風險對策研究是項目有關各方的共同任務

　　【2009】風險評價要采用一定的指標體系和評價標準對風險程度進行評價，以揭示關鍵風險因素。下列評價方法中，屬于單因素風險評價方法的是(　)。

　　A.流程圖分解法

　　B.情景分析法

　　C.風險概率矩陣法

　　D.風險概率分析法

　　【答案】C

　　三、投資項目的主要風險(六類，12單)

　　市場風險：競爭性項目的重要風險，來自四個方面(消費者行為變化、預測方法或數(shù)據(jù)錯誤、競爭格局變化、市場條件變化)

　　技術與工程風險：技術的適用性和可靠性認識不足(特別是高新技術開發(fā)項目)，設備的性能能否如愿，工藝技術與原料的匹配問題;地質(zhì)復雜

　　組織管理風險：①管理風險因素：管理模式、組織與團隊合作及主要管理者的道德水平(合理設計管理模式，選擇適當?shù)墓芾碚吆图訌妶F隊建設是規(guī)避管理風險的主要措施);②組織風險因素：項目各參與方或內(nèi)部各部門不一致(完善項目各參與方的合同，加強合同管理，可降低項目的組織風險)

　　政策風險：政治經(jīng)濟條件發(fā)生變化或政策調(diào)整(特別是海外投資項目)

　　環(huán)境與社會風險：環(huán)境生態(tài)影響;宗教信仰、社會治安、文化素質(zhì)、公眾態(tài)度等

　　其它風險：資源風險，融資風險，原材料和燃料風險，水資源風險等。