答案部分

　　一、簡(jiǎn)答題

　　1、

　　【正確答案】 (1)以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù);時(shí)間軸上的點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn);零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。

　　(2)相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況。

　　(3)在現(xiàn)金流量圖中，箭線長(zhǎng)短要能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量數(shù)值的差異，并在各箭線上方(或下方)注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。

　　(4)箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。

　　2、

　　【正確答案】 現(xiàn)金流量的三要素，即現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)和作用點(diǎn)(現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn))。

　　3、

　　【正確答案】 F=(1+n×i)=100×(1+2%×4)=108萬(wàn)元。

　　4、

　　【正確答案】 季度的實(shí)際(有效)利率=(1+1%)3-1=3.03%;

　　一年的利息=100×3.03%×4=12.12(萬(wàn)元)。

　　5、

　　【正確答案】 建設(shè)期：

　　第一年本息和：600×(1+8%)=648(萬(wàn)元);

　　第二年末本息和：(648+400)×(1+8%)=1131.84(萬(wàn)元)。

　　運(yùn)營(yíng)期：

　　第三年年末本息和：1131.84×(1+8%)3=1425.79(萬(wàn)元);

　　第五年末應(yīng)償還的本息和：(1425.79-500)×(1+8%)2=1079.84(萬(wàn)元)。

　　6、

　　【正確答案】 F=A×[(1+8%)5-1]/8%=58666元。

　　7、

　　【正確答案】 兩筆借款在第3年末應(yīng)償還的本利和F=200×(1+6%)3+100×(1+3%)2=344.29(萬(wàn)元)。

　　8、

　　【正確答案】 到期可以收回的金額F=20×(F/A，6%，5)=20×5.6371=112.74(萬(wàn)元)。

　　9、

　　【正確答案】 ieff=(1+8%/4)4-1=8.24%。

　　10、

　　【正確答案】 根據(jù)現(xiàn)金流量表，可以算得各年份的累計(jì)凈現(xiàn)金流量，并如下表所列。

　　該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期Pt=(6-1)+|-200|/600=5.33(年)。

　　11、

　　【正確答案】 該方案的運(yùn)營(yíng)期應(yīng)當(dāng)為5年，即第2年至第6年;根據(jù)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的含義及其計(jì)算公式，該方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV=-1200+300×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，1)=-166.15(萬(wàn)元)。