1.企業(yè)投資某項(xiàng)目，項(xiàng)目壽命期5年，經(jīng)測算內(nèi)含報(bào)酬率為12%，項(xiàng)目的資本成本為10%，則以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.項(xiàng)目的靜態(tài)回收期小于5年

　　B.項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)回收期大于5年

　　C.項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)大于1

　　D.項(xiàng)目的年金凈流量大于0

　　【答案】B

　　【解析】內(nèi)含報(bào)酬率>資本成本，說明未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值>原始投資額現(xiàn)值，動(dòng)態(tài)回收期小于5年。

　　2.以下關(guān)于債券價(jià)值的分析中，說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.市場利率大于票面利率時(shí)，債券期限越長，會(huì)放大兩者不一致給債券價(jià)值帶來的影響

　　B.市場利率小于票面利率時(shí)，債券期限越長，會(huì)縮小兩者不一致給債券價(jià)值帶來的影響

　　C.市場利率低于票面利率時(shí)，債券價(jià)值對(duì)市場利率的變化較為敏感

　　D.超長期債券的期限差異，對(duì)債券價(jià)值的影響不大

　　【答案】B

　　【解析】在票面利率偏離市場利率的情況下，債券期限越長，債券價(jià)值越偏離于債券面值。

　　3.某企業(yè)長期債務(wù)500萬元、自發(fā)性負(fù)債1200萬元，資本公積200萬元、股本1300萬元(所有者權(quán)益無其他項(xiàng)目)，永久性流動(dòng)資產(chǎn)800萬元，非流動(dòng)資產(chǎn)3200萬元，企業(yè)采取的營運(yùn)資金籌資策略為(　　)。

　　A.期限匹配融資策略

　　B.保守融資策略

　　C.激進(jìn)融資策略

　　D.無法判斷

　　【答案】C

　　【解析】企業(yè)長期資金來源=500+1200+200+1300=3200(萬元);企業(yè)長期資金需求=800+3200=4000(萬元);長期資金需求大于長期資金來源，因此需要短期借款補(bǔ)充長期資金需求，屬于激進(jìn)融資策略。

　　4.在利用隨機(jī)模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，企業(yè)持有現(xiàn)金50000元，最低控制線為10000元，回歸線20000元，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施是(　　)。

　　A.不需要采取任何措施

　　B.將10000元有價(jià)證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金

　　C.將10000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券

　　D.將30000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券

　　【答案】D

　　【解析】最高控制線=3R-2L=60000-20000=40000(元)，應(yīng)當(dāng)將30000元現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券。

　　5.某企業(yè)全年銷售額是360000元，一年按360天計(jì)算，產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率30%，企業(yè)給出的信用政策是“N/30”，客戶實(shí)際付款期平均為40天，資本成本率10%，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為(　　)元。

　　A.2100

　　B.1200

　　C.2800

　　D.3600

　　【答案】C

　　【解析】360000÷360×40×(1-30%)×10%=2800(元)。

　　6.某企業(yè)目前針對(duì)原材料設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備100件，全年需要量5400件，一年按360天計(jì)算，原材料送貨周期3天，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為1200件，則再訂貨點(diǎn)為(　　)件。

　　A.100

　　B.45

　　C.145

　　D.80

　　【答案】C

　　【解析】d=5400/360=15(件)再訂貨點(diǎn)=15×3+100=145(件)。

　　7.關(guān)于應(yīng)收賬款的管理方法，表述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會(huì)被銷售量的變動(dòng)趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞

　　B.應(yīng)收賬款賬戶余額的模式可以衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流

　　C.賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變大

　　D.ABC分析法能將收賬費(fèi)用與預(yù)期收益聯(lián)系起來

　　【答案】C

　　【解析】賬齡分析法可以確定逾期應(yīng)收賬款，隨著逾期時(shí)間的增加，應(yīng)收賬款收回的可能性變小，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　8.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，售價(jià)為50元/件，單位變動(dòng)成本30元，固定成本總額80000元，目標(biāo)稅后利潤30000元，所得稅稅率25%，則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤下的銷售量為(　　)件。

　　A.5500

　　B.6000

　　C.4000

　　D.10000

　　【答案】B

　　【解析】息稅前目標(biāo)利潤=30000÷(1-25%)=40000(元)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量=(80000+40000)÷(50-30)=6000(件)。

　　9.以下股利政策中能夠滿足靠股利度日股東的訴求，又給企業(yè)帶來股利支付靈活性的股利政策是(　　)。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.低正常股利加額外股利政策

　　D.固定或穩(wěn)定增長股利政策

　　【答案】C

　　【解析】低正常部分股利能夠滿足靠股利度日股東的訴求，同時(shí)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地。

　　10.以下各項(xiàng)指標(biāo)中，不屬于反應(yīng)獲取現(xiàn)金能力的分析指標(biāo)的是(　　)。

　　A.營業(yè)現(xiàn)金比率

　　B.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

　　C.現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)

　　D.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量

　　【答案】C

　　【解析】現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)與凈收益營運(yùn)指數(shù)反映收益質(zhì)量。